После нескольких лет огромного роста в реальном мире, отразившегося в подъеме акций, NVIDIA (NVDA) 2022 год был совсем другим. Резкое падение продаж игр, ослабление бизнеса центров обработки данных и ограничения, наложенные на экспорт современных чипов для центров обработки данных в Китай, — все это проблемы, с которыми пришлось столкнуться компании.
В результате акции потеряли 44% своей стоимости, что хуже, чем падение SOX (основного полупроводникового индекса) на 33%.
Но с учетом того, что 2023 год уже ясно виден, считает аналитик Нидхэма. Раджвиндра Гилл считает, что пришло время взглянуть на чипового гиганта в новом свете. На самом деле, в преддверии нового года, такова уверенность Гилла в переменах, он присвоил Nvidia статус «Лучший выбор».
Объясняя свою позицию, 5-звездочный аналитик сказал: «Поскольку мы выходим из одного из самых нестабильных годов в полупроводниковой отрасли, инвесторы должны сосредоточиться на компаниях, где как консенсус-прогнозы, так и конечные рынки в значительной степени скорректировались».
И для Nvidia они наверняка есть. Сегмент графики упал примерно на 30% по сравнению с прошлым годом, в то время как центры обработки данных в Китае упали с той же скоростью.
Тем не менее, Гилл считает, что мы «приближаемся к дну в игровом сегменте» в C1Q23. И хотя аналитик полагает, что в следующем году на рынке центров обработки данных в целом может возникнуть волатильность, он полагает, что клиенты NVDA «переходят на новейшую архитектуру H100».
Что касается согласованных оценок EPS, то для 23-го календарного года они снизились на 31% за последний год, при этом «недоиспользование» также негативно повлияло на них. «NVIDIA взяла на себя большие затраты на инвентаризацию (1.22 миллиарда долларов в F2Q и 702 миллиона долларов в F3Q), связанные с более слабыми играми и криптовалютами», — отметил Гилл. «Этот встречный ветер может уменьшиться и отразить более высокую маржу, которая в настоящее время не заложена в оценки». Также на 20 % снизились оценки продаж в 23 году.
Но, основываясь на «переходе к рабочим нагрузкам ИИ и внедрении новых продуктов (H100, Grace, Thor и т. д.)», Гилл ожидает ускорения роста в 23 и 24 CY, и это создает хорошие условия для компании.
Имея это в виду, Гилл увеличил свою целевую цену на NVDA с 200 до 230 долларов, освободив место для 12-месячной доходности в размере 39%. Рейтинг 5-звездочного аналитика остается «Покупать». (Чтобы просмотреть послужной список Гилла, нажмите здесь.)
Большинство других аналитиков Street остаются на стороне NVDA; исходя из 22 покупок, 6 удержаний и 1 продажи, акции претендуют на консенсус-рейтинг «Умеренная покупка». Инвесторы получат доход в размере ~ 23%, если через год будет достигнута средняя цель в 202.33 доллара. (См. прогноз акций Nvidia на TipRanks)
Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите TipRanks ' Лучшие акции для покупки, недавно запущенный инструмент, который объединяет все взгляды на акции TipRanks.
Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно аналитику. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Прежде чем делать какие-либо инвестиции, очень важно провести собственный анализ.
Источник: https://finance.yahoo.com/news/needham-names-nvidia-top-stock-022400602.html.