Акции — плохие домашние животные — они могут укусить вас на медвежьем рынке!
Акции FAANG только что забили свое лояльное «никогда не продавайте их!» инвесторы.
Легенды NASDAQ
NASDAQ Composite с 200-дневной скользящей средней (2016–2022 гг.)
НАСДАК 2016-2022
Кен Винанс
Мне как активному управляющему капиталом с офисами в районе залива Сан-Франциско в течение последних 30 лет интересно наблюдать за финансовой болезнью, которая затрагивает молодых и старых инвесторов, «Pet Tech Stock-itis». Эта беда особенно поражает местных инвесторов, влюбленных в местные технологические компании и их знаменитых руководителей. К сожалению, они (и многие из их финансовых консультантов) не следуют вечной мудрости фразы «один укушен, дважды застенчив», поскольку они НИКОГДА не будут продавать свои акции FAANG ни при каких условиях, даже если они испытали или знают, что такое катастрофические последствия. убытки, которые многие из этих акций с высоким коэффициентом бета понесли в 2008 году.
Я столкнулся с этой ситуацией в начале этого года, когда мы систематически сокращали или исключали технологические акции из портфелей большинства наших клиентов из-за высокой оценки и падения ценовых тенденций. Несколько наших клиентов эмоционально запретили продавать эти акции, хотя логически они соглашались с нашими доводами. Я вздрагиваю, когда слышу фразу «Мне нравится их продукция» или «Мне нравится генеральный директор», как если бы они были членом семьи или домашним животным, которому доверяют.
К сожалению, эта слепая лояльность обошлась дорого, поскольку этим инвесторам потребуется много лет, чтобы вернуться к безубыточности. Например, META нужно будет подняться на невероятные 324%, чтобы вернуться к своему предыдущему максимуму 2021 года.
К счастью, я придумал вакцину от этой смертельной фискальной болезни под названием «FAANG=BS» (как упоминает почетный «домашнее животное», я добавил «B» для биткойнов).
Вакцинация Winans «FAANG=BS» для домашних животных Stock-itis:
F - Забудьте о генеральных директорах Celebrity Tech; эгоистичные планы не приносят пользы акционерам
А – анализ ценовых тенденций; Все бычьи рынки заканчиваются — подумайте о продаже переоцененных технологических акций на максимумах
A – Анализ налогов на прибыль; Важно не то, что вы зарабатываете, а то, что вы оставляете после уплаты налогов, избегайте краткосрочной торговли.
N – Никогда не верьте инвестиционной рекламе «Легких денег»; помните обещания Уолл-стрит о «FAANG», «BRIC» и «Недвижимость никогда не теряет в цене»
G – цели ведут к прибыльному инвестированию; Дисциплинированный выбор инвестиций, фиксация прибыли и минимизация потерь необходимы, чтобы держать под контролем жадность и страх.
B – Скучные акции могут быть лучше; Дело не в том, КАК вы зарабатываете деньги, а в том, чтобы ДЕЛАТЬ ВЫГОДНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ!
S – стоп-лосс ордера; Используйте предварительно установленные ордера для ограничения убытков и лимитные ордера на получение прибыли для защиты прибыли.
Ребалансировка тяжелого портфеля высоких технологий
Пришло время обезличить ваше портфолио компаниями и руководителями, которых вы, вероятно, не знаете. Но это не означает, что нужно соглашаться на плохую работу. Оценивая кумулятивный рост цен на акции с 2007 по 2021 год, я обнаружил десять компаний со средней и крупной капитализацией, которые превзошли большинство акций FAANG и в этом году преуспевают:
Финансы - Джек Генри и партнеры
Здравоохранение – UnitedHealth Group (UNH), Humana
Розничная торговля — Доллар Общий
Ресторан – Техасский придорожный дом
ИТ-услуги – Fair Isaac (FICO)
Производство – Торо (TTC)
Недвижимость – Texas Land (TPL)
Во время COVID я удочерила красивую немецкую овчарку по имени Аня, которая каждый день радостно встречает меня у дверей после работы.
Мои инвестиции не любимые питомцы, и я без колебаний продам любые акции, если они нарушают мои инвестиционные параметры.
Любите семью, друзей и домашних животных, а не свои акции!
Источник: https://www.forbes.com/sites/kennethwinans/2022/11/04/need-a-friend-get-a-dog/