«Мой советник настаивает на том, что это хорошая инвестиция с низким уровнем риска». Я полупенсионер в 63 года, сэкономил 2 миллиона долларов. Мой финансовый консультант хочет, чтобы я вложил половину своих денег в аннуитет. Я должен это сделать?

Вопрос: Мне 63 года, я пенсионер. У меня нет долга. У меня есть 2 миллиона долларов в форме 401(k) до уплаты налогов, около 60 тысяч долларов других сбережений и 0.5 миллиона долларов в виде недвижимости. Я нанял фидуциарного финансового консультанта, моего первого, около пяти месяцев назад. До этого я управлял своими инвестициями пассивно. Я определил свой желаемый уровень риска советнику как низкий. Я хотел бы избежать серьезных рыночных коррекций, таких как 2008 год и сейчас. 

Его совет заключался в том, чтобы инвестировать 50% в ETF, которыми они активно управляют, а остальные 50% в индексированные аннуитеты. По состоянию на это утро счет ETF упал на 19%. Я не инвестировал в аннуитет. Я никогда не был большим поклонником аннуитетов, но мой советник настаивает на том, что это хороший инвестиционный инструмент с низким уровнем риска. Является ли переменная рента хорошим вариантом для меня? Мне не очень нравится мысль о том, чтобы связать 50% моих пенсионных сбережений на 10 лет. (Ищете финансового консультанта? Этот инструмент поможет вам найти консультанта, который удовлетворит ваши потребности.)

Ответ: К сожалению, здесь появляется много красных флажков, первый из которых заключается в том, что, хотя ваш консультант может называть себя фидуциарием, на самом деле он может не работать в ваших интересах. «В большинстве случаев индексированные аннуитеты продаются за комиссию. Если консультант заявил, что является доверенным лицом, и продал аннуитет, есть что-то, что не учитывается», — говорит сертифицированный специалист по финансовому планированию Крис Чен из Insight Financial Strategists. 

У вас возникли проблемы с вашим финансовым консультантом или вы ищете нового? Эл. адрес [электронная почта защищена].

Обратите внимание, что настоящему фидуциарному консультанту будут платить комиссионные, а не комиссионные за продукты, поэтому, если ваш консультант утверждает, что является фидуциарием, и рекомендует инвестиции, которые платят ему комиссию, это должно быть красным флагом. Фидуциарные консультанты, входящие в Национальную ассоциацию личных финансовых консультантов (NAPFA) и другие подобные фидуциарно-ориентированные профессиональные организации, такие как Совет CFP, обязуются консультировать в наилучших интересах клиента. «Один из способов, которым они это делают, заключается в том, что они не попадают в ситуацию конфликта интересов, например, получают комиссионные за такие продукты, как аннуитеты», — говорит Чен. (Ищете финансового консультанта? Этот инструмент поможет вам найти консультанта, который удовлетворит ваши потребности.)

Независимо от того, является ли он настоящим фидуциарием, «вряд ли переменная рента будет здесь выгодным подходом, особенно по сравнению с недорогим пассивным», — говорит сертифицированный специалист по финансовому планированию Эллиот Доул из Buckingham Strategic Wealth. Одним из самых больших недостатков переменного аннуитета является высокая стоимость, часто связанная с ним, включая административные сборы, расходы фонда на инвестирование во взаимные находки и многое другое. Кроме того, Доул добавляет: «Остерегайтесь обременительных графиков сдачи с индексированными аннуитетами. Сложность структуры существует в интересах эмитента, а не инвестора». Тем не менее, есть льготы для аннуитетов, и этой Руководство MarketWatch дает полезные советы по аннуитетам, а также этой вариант.

Другие вещи, которые следует учитывать, это то, что существует множество форм риска, которые ваш консультант должен помочь вам понять. «Спросите, какие риски являются приоритетными с рекомендацией этого конкретного аннуитета. Защищает ли аннуитет стоимость актива или ваш будущий поток доходов от аннуитета? Возможно, аннуитет представляет собой низкий риск с точки зрения будущего дохода, но как насчет риска отказа от ликвидности в обмен на 50% ваших пенсионных сбережений?» говорит Кан. 

Независимо от того, что вы решите, крайне важно, чтобы вы и ваш консультант согласовали характеристики портфеля с низким уровнем риска. Сертифицированный специалист по финансовому планированию Билл Кан из Candent Capital говорит, что вам следует более подробно поговорить со своим консультантом о причинах рекомендации активно управляемой стратегии ETF и о том, почему аннуитет является хорошим инвестиционным инструментом с низким уровнем риска.

«Ни одна стратегия не работает во все периоды и во все экономические условия, и у всех разумных стратегий должен быть свой момент, чтобы проявить себя, но на то, чтобы эти моменты наступили, могут уйти годы. Соответствует ли понимание вашего консультанта низкого риска вашему определению низкого риска? История показала, что даже стратегии с низким уровнем риска могут пострадать во время крупных рыночных коррекций», — говорит Кан.

Из-за текущего состояния рынка (на момент, когда вы написали нам), результат в -19% для портфеля ETF был не так уж плох. Тем не менее, Чен говорит: «По моему мнению, вам нужен настоящий фидуциарный консультант, специализирующийся на пенсионном планировании, который, скорее всего, начнет с финансового плана, чтобы полностью понять вашу ситуацию и цели. Такого человека можно найти в NAPFA или XY Planning Network». (Ищете финансового консультанта? Этот инструмент поможет вам найти консультанта, который удовлетворит ваши потребности.)

Профессионалы говорят, что также важно рассмотреть другие стратегии для снижения риска. У разных специалистов по планированию разные стратегии, и сертифицированный специалист по финансовому планированию Майкл ДеМасса из Forza Wealth говорит для своих консервативных клиентов, которые ищут хорошие инвестиции с низким уровнем риска: «Мы покупали казначейские облигации США со сроком погашения от шести месяцев до трех лет. Текущая доходность к погашению составляет чуть более 4%».

В зависимости от того, как выглядит ваш портфель с точки зрения акций и облигаций, если клиент попросил более низкий уровень толерантности к риску — портфель, состоящий из наличных денег, депозитных сертификатов или краткосрочных казначейских облигаций США, может показаться подходящим, говорит сертифицированный специалист по финансовому планированию Скотт. О'Брайен из Worthpointe Wealth Management. Действительно, распространяя компакт-диски по нескольким банкам, застрахованным FDIC, вы защитите принципала. «CD платят привлекательные процентные ставки. В настоящее время доступны 12-месячные компакт-диски с оплатой более 4%», — говорит сертифицированный специалист по финансовому планированию Грег Ридер из McClarren Financial Advisors.

У вас возникли проблемы с вашим финансовым консультантом или вы ищете нового? Эл. адрес [электронная почта защищена].

Вопросы отредактированы для краткости и ясности.