(Блумберг) — Переговоры между Илоном Маском и Twitter Inc. по достижению решения о поглощении на 44 миллиарда долларов частично зашли в тупик из-за заявления Маска о том, что его предложение теперь зависит от получения долгового финансирования на 13 миллиардов долларов, по словам людей, знакомых с этим вопросом.
Самые читаемые от Bloomberg
Юристы миллиардера заявили в письме SEC от 3 октября, что Маск был готов заключить сделку по цене 54.20 доллара за акцию на ее первоначальных условиях «до получения доходов от долгового финансирования». Первоначальная сделка не предусматривала такого непредвиденного обстоятельства.
Дискуссии между самым богатым человеком в мире и платформой социальных сетей направлены на решение оставшихся вопросов до закрытия сделки, которую он первоначально предложил в апреле, а затем отказался. Ожидается, что обе стороны подадут ходатайство в суд, когда решат все свои вопросы, что остановит иск, который Twitter подал после отказа Маска.
Маск также пытается сохранить за собой право подать иск о мошенничестве в связи с его утверждениями о том, что руководители платформы ввели в заблуждение его и других инвесторов относительно количества спама и учетных записей роботов среди ее более чем 230 миллионов пользователей, по словам одного из людей, которые спросили не быть названным при обсуждении непубличных вопросов.
Представители Twitter из Сан-Франциско не сразу ответили на запросы о комментариях. Маск не ответил на электронное письмо с просьбой прокомментировать.
Банковский долг
Согласно апрельской документации, семь банков во главе с Morgan Stanley полностью покрыли долговую часть финансирования. Как обычно в контрактах такого типа, банки изначально планировали продать большую часть этого долга институциональным управляющим денежными средствами до закрытия сделки с Twitter, но они всегда были готовы предоставить финансирование, если что-то пойдет не так.
У банков очень мало способов отказаться от предоставления таких долговых обязательств после подписания контракта, если они вообще есть. И большинство банков не захотели бы этого, даже если бы это означало предотвращение убытков — отказ плохо отразился бы на их инвестиционно-банковском бизнесе и мог бы повредить их способности заключать новые сделки с компаниями и частными инвестиционными компаниями в будущем.
Если обе стороны договорятся о разрешении, сделка может быть закрыта быстро, уже через неделю, сообщил в среду знакомый. Сделка может быть закрыта так быстро, что банки должны будут профинансировать свои долговые обязательства и, вероятно, синдицировать предложение с инвесторами после закрытия сделки, сообщает Bloomberg.
Подробнее: Twitter LBO возрождает головную боль на $12.5 млрд для Уолл-Стрит (1)
Даже если банки успеют продать долг управляющим капиталом, с апреля условия кредитного рынка ухудшились. Группа, возглавляемая Morgan Stanley, может столкнуться с трудностями при поиске покупателей на все облигации и кредиты, и, вероятно, ей придется понести убытки, по крайней мере, по части пакета финансирования. Но в конечном счете это проблема банков, а не Маска.
Представитель Morgan Stanley отказался комментировать сделку Маска.
Говард Фишер, партнер юридической фирмы Moses Singer, не видит правовых оснований для того, чтобы банки могли отказаться от долговых обязательств Twitter, сказал он в телефонном интервью. «В целом было бы трудно продвигать сделки, если бы они зависели от банковского финансирования и если бы банковское финансирование не было надежным», — сказал он.
Акции Twitter упали на 2.4% до 50.07 доллара в 2:05 в Нью-Йорке. Обе стороны договорились в среду отложить долгожданные показания Маска по иску, целью которого является заставить его завершить сделку.
(Обновления с комментарием юриста в предпоследнем абзаце.)
Самое читаемое из Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Источник: https://finance.yahoo.com/news/musk-twitter-deal-said-stuck-180619464.html.