Последние годы, кажется, сливаются воедино Nvidia (NVDA) и это не плохо. В то время как макросреда меняется от одной проблемы к другой, чиповый гигант набирает силу, независимо от постоянно меняющейся ситуации.
После бесед с финансовым директором Колетт Кресс во время 24-й ежегодной конференции Needham Virtual Growth Conference на этой неделе аналитик фирмы Раджвиндра Гил видит достаточно факторов роста, чтобы поддерживать темпы роста.
В сфере игр — основного кормильца Nvidia — игровые графические процессоры по-прежнему пользуются большим спросом. На данный момент из 250 миллионов установленных GeForce по всему миру только 25% обновились до процессоров текущего или предыдущего поколения с поддержкой RTX (трассировка лучей). Многие в настоящее время популярные игры используют этот метод рендеринга графики, и перспектива более широкого использования подразумевает «значительный цикл обновления впереди».
Аналогичным образом, в центре обработки данных считается, что только около 10% серверов имеют ускорение на графическом процессоре, то есть 90% по-прежнему основаны на процессоре. Поскольку варианты использования машинного обучения и искусственного интеллекта продолжают расширяться, Джилл ожидает, что Data Center будет «стимулировать рост в будущем».
Это два основных сегмента Nvidia прямо сейчас, но в автомобилестроении может открыться 3-й путь роста с широким использованием ИИ (как для автономного вождения, так и для голосовой помощи), который, как ожидается, «подпитает спрос» на GPU-ускорение.
Существует также перспектива получения новых 100 миллиардов долларов + TAM с появлением виртуального мира Omniverse 3D, состоящего из потоков доходов от программного обеспечения, оборудования и услуг.
Фактически, компания перешла от продажи чистых чипов к тому, чтобы стать поставщиком систем и платформ, в том числе «более дифференцированных, проприетарных». Этот более богатый ассортимент продуктов стал причиной улучшения валовой прибыли не по GAAP примерно до 67% за последние несколько кварталов, и Гилл видит «дополнительные рычаги со стороны программного обеспечения, чтобы увеличить ее».
Компания также находится в завистливом положении из-за того, что спрос «превышает предложение», хотя Гилл заверяет, что финансовый директор предложил «оптимистичный тон в отношении возможности улучшения этого дисбаланса во второй половине 2022 года».
С этой целью Gill рекомендует покупать NVDA, в то время как целевая цена в $400 предполагает, что акции могут вырасти примерно на 51% в течение следующих 12 месяцев. (Чтобы просмотреть послужной список Гилла, нажмите здесь.)
Гилл — один из многих быков NVDA на Уолл-Стрит; консенсус-рейтинг акций «Сильная покупка» основан на 24 покупках против 2 удержаний. Средняя целевая цена составляет $359.17, что предполагает повышение стоимости акций на 35% в предстоящем году. (См. прогноз акций Nvidia на TipRanks)
Чтобы найти хорошие идеи для торговли техническими акциями по привлекательным ценам, посетите «Лучшие акции купить ТипРэнкс», недавно выпущенный инструмент, который объединяет все взгляды на акции ТипРанкс.
Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно аналитику. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Прежде чем делать какие-либо инвестиции, очень важно провести собственный анализ.
Источник: https://finance.yahoo.com/news/nvidia-multiple-reasons-expect-more-020236722.html.