Но Майкл Берри привык к ударам блеска. Знаменитый финансист, известный тем, что делал ставки на крах низкокачественной ипотеки перед кризисом 2008 года, любит идти против общей тенденции на Уолл-стрит.
В последние несколько дней человек, чья деловая хватка прославилась благодаря фильму «Большая игра на понижение» в 2015 году, не согласен с идеей о том, что среднесрочный горизонт экономики не так уж темен, чтобы можно было подумать. боялся этого несколько недель назад.
Действительно, данные, показывающие, что инфляция возможно, достиг своего пика, убедив многих инвесторов в том, что Федеральная резервная система, вероятно, будет менее агрессивной в своих повышениях ставок для борьбы с более высокими ценами. Многие экономисты опасаются, что высокие процентные ставки вызовут жесткую посадку экономики.
Инфляция в США заметно замедлилась в прошлом месяце, как показали данные Бюро статистики труда от 10 августа, что указывает на возможность приостановки повышения ставок ФРС. Заголовок индекс потребительских цен за июль, по оценкам, вырос на 8.5% по сравнению с прошлым годом, по сравнению с 9.1% темпами, зарегистрированными в июне, и твердо в рамках консенсус-прогноза Street в 8.7%.
Долговой кризис? Однако Берри считает, что худшее еще впереди. Он говорит, что он предчувствует долговой кризис домохозяйств, который может представлять серьезную опасность для экономики.
«Чистые остатки по потребительским кредитам растут рекордными темпами, поскольку потребители выбирают насилие, а не сокращают расходы перед лицом инфляции», — написал легендарный инвестор в Твиттере 12 августа, при этом график Bloomberg показывает, что потребительские займы в США увеличились на $40.2 млрд в июне по сравнению с предыдущим месяцем. Согласно данным Федеральной резервной системы, это был второй по величине рост за всю историю.
«Помните проблему избытка сбережений? Больше не надо. Деньги с вертолета COVID научили людей снова тратить, и это вызывает привыкание. Приближается зима», — добавил Берри.
«Приближение зимы» кажется отсылкой к сериалу HBO «Игра престолов». Персонажи использовали эту фразу как предупреждение.
Прокрутите, чтобы продолжить
Он как бы предполагает, что домохозяйства продолжают тратить деньги не глядя, что также влияет на их сбережения. При этом американцы ставят себя в шаткое финансовое положение, а инфляция остается тормозом для экономики.
Расходы по кредитным и дебетовым картам, на долю которых приходится более 20% от общего объема платежей, выросли в июле на 8% по сравнению с прошлым годом, в то время как расходы по картам на домохозяйство выросли на 5.3% после роста на 5.7% в июне, согласно данным доклад о Jиюль потребительские платежи Института Банка Америки , внутренний аналитический центр банка.
Берри, похоже, подтверждает свой пессимизм в интервью от 15 августа. подача с Комиссией по ценным бумагам и биржам. В этом нормативном документе его фирма Scion Asset Management ликвидировала весь свой портфель акций США по состоянию на 30 июня.
Берри владел акциями только одной компании, Geo Group, которая инвестирует в частные тюрьмы и центры психического здоровья. Согласно документам, ему принадлежало 501,360 3.31 акций Geo на сумму XNUMX миллиона долларов.
Обнародование этой информации привело к тому, что акции Geo Group подскочили почти на 11% во время торговой сессии 15 августа. На момент написания статьи рыночная капитализация компании составляла более 943 миллионов долларов.
По состоянию на 31 марта Scion Asset Management вложил в 11 компаниях, включая Alphabet (GOOG , мета-платформы (ЦЕЛЬ (Facebook, Instagram, WhatsApp), Стеллантис (СТЛА , Бристоль-Майерс Сквибб (ВМА и Синья (CI . Geo Group не было в списке в марте. Поэтому это новое дополнение.
У фирмы также были медвежьи опционы пут против Apple. (AAPL акции.
Это не первый раз, когда финансист изменяет размер своих активов в США. К третьему кварталу 2021 года Берри сократил свой портфель с 20 холдинговых компаний до шести за три месяца.
Правила фондового рынка требуют от менеджеров фондов, владеющих акциями США на сумму более 100 миллионов долларов, подать документ, известный как 13F, в течение 45 дней после окончания квартала, чтобы перечислить свои доли в акциях, которые торгуются на биржах США.