Ипотечные ставки растут быстрее, чем ожидалось, экономисты снижают прогнозы продаж жилья

По данным Mortgage News Daily, средняя ставка по популярной 30-летней фиксированной ипотеке во вторник достигла 4.72%, увеличившись на 26 базисных пунктов по сравнению с пятницей.

В результате недавнего скачка ставок экономисты теперь снижают свои прогнозы продаж жилья на этот год.

Согласно большинству оценок на конец прошлого года, средняя ставка по 30-летней ипотеке достигнет 4.5% к концу 2022 года, но война на Украине, рост цен на нефть и инфляция подожгли процентные ставки. В прошлом году в это время ставки были около 3.45%.

Изменение политики Федеральной резервной системы, предполагающее гораздо большее повышение ставок, чем ожидалось, приводит к росту доходности облигаций. 30-летняя фиксированная ипотека примерно соответствует доходности 10-летних казначейских облигаций США, которая сейчас находится на самом высоком уровне с мая 2019 года.

«У ставок есть небольшой шанс достичь максимума до 5% и хороший шанс достичь максимума до 6%», — сказал Мэтью Грэм, главный операционный директор Mortgage News Daily. «Это быстро движущаяся цель в этой среде, когда мы законно и неожиданно обнаруживаем, что впервые с 1980-х годов нам нужно беспокоиться об инфляции».

Экономисты ожидали, что в этом году ставка вырастет лишь незначительно, но теперь ситуация меняется.

Лоуренс Юн, главный экономист Национальной ассоциации риелторов, теперь говорит, что ожидает, что ставка в этом году будет колебаться около 4.5%, хотя ранее прогнозировалось, что она останется на уровне 4%. Последний официальный прогноз NAR заключается в том, что продажи упадут на 3% в 2022 году, но теперь Юн говорит, что ожидает, что они упадут на 6-8% (NAR официально не обновляла свой прогноз).

Повышение ставок происходит на фоне уже бурлящего рынка жилья. Спрос остается высоким, а предложение остается исторически низким. Это оказало давление на цены на жилье, которые уже выросли на 19% в январе в годовом исчислении, согласно последним данным CoreLogic.

«Это двойной удар, который подрывает доступность жилья для покупателей, особенно для тех, кто покупает жилье впервые», — сказал Фрэнк Нотафт, главный экономист CoreLogic. «Первые покупатели составляют значительную часть потенциальных покупателей, и их доля покупок снизилась по сравнению с прошлым годом. Мы немного пересмотрим наш прогноз продаж жилья».

Продавцы жилья также могут корректировать свои ожидания. По данным Realtor.com, на прошлой неделе запрашиваемые цены немного снизились, несмотря на конкурентный рынок.

«Потенциальным признаком того, что продавцы помнят об ужесточении бюджетов покупателей по мере роста ставок по ипотечным кредитам, является то, что данные прошлой недели показали первое замедление роста запрашиваемых цен с января», — пишет Даниэль Хейл, главный экономист Realtor.com.

Хейл сказала, что она также может пересмотреть свой прогноз продаж в сторону понижения, но пока этого не сделала. Она отмечает, что, хотя рост затрат может сократить продажи жилья, есть несколько компенсирующих факторов, таких как арендная плата.

«Быстро растущие арендные ставки не дают никакого облегчения и могут заставлять некоторых потенциальных покупателей охотиться за домом, чтобы они могли зафиксировать большую часть своих расходов на жилье до того, как инфляция снова поднимет планку», — сказал Хейл. . 

«Демографические показатели также благоприятны для рынка жилья в этом году: более 45 миллионов домохозяйств в возрасте от 26 до 35 лет, которые являются ключевыми годами для формирования домохозяйств и первой покупки жилья. Однако экономические соображения для этих домохозяйств будут сложными», — добавила она.