Не дайте себя обмануть, думая, что у недавнего позитивного движения фондового рынка есть основания. Главный стратег Morgan Stanley по акциям США Майк Уилсон считает, что пришло время фиксировать прибыль, «до того, как медведь вернется всерьез».
Уилсон отмечает, что тактические цели его команды были достигнуты, и считает, что недавняя подготовка исчерпала себя. «Медвежье рыночное ралли сталкивается с нашими первоначальными уровнями сопротивления — пришло время сгладить его», — говорит Уилсон.
Учитывая, что «риск-вознаграждение от игры за больший потенциал роста на данный момент довольно низкий», Уилсон рекомендует инвесторам «остаться ориентированными на защиту (здравоохранение, коммунальные услуги, основные продукты)».
Тем временем коллеги-аналитики Уилсона из Morgan Stanley указали на 3 акции из этих «защитно-ориентированных» секторов, которые должны обеспечить портфелю некоторую защиту от надвигающейся волатильности. Все они превзошли рынок в 2022 году, но эксперты Morgan Stanley считают, что инвесторы должны верить в них. Мы открыли База данных TipRanks чтобы увидеть, есть ли согласие относительно этих имен в более широком сообществе аналитиков. Давайте проверим результаты.
Объединенная Терапия (УТПЧ)
Мы начнем в секторе здравоохранения с United Therapeutics, компании, специализирующейся в основном на разработке и выводе на рынок препаратов для лечения легочной артериальной гипертензии (ЛАГ). Это имя очень хорошо зарекомендовало себя в медвежьем 2022 году — рост на 27% с начала года.
United Therapeutics уже зарекомендовала себя в FDA, утвердив пять своих лекарств, и все они несут ответственность за получение доходов. Продукты на основе трепростинила (Tyvaso, Remodulin и Orenitram) стоят за большинством из них, и, судя по недавнему отчету за третий квартал, Tyvaso для лечения ПАУ, похоже, станет первым продуктом компании с годовым оборотом в 3 миллиард долларов, поскольку его продажи достигли 1 миллионов долларов. в квартале.
В целом, выручка за третий квартал составила 3 миллионов долларов, что на 516% больше по сравнению с прошлым годом и превзошло прогноз Street на 16 миллиона долларов. United также прибыльна; Прибыль на акцию в третьем квартале достигла 22.54 доллара, что намного выше ожидаемого аналитиками 3 доллара.
В связи с расширением этикетки Tyvaso на 2021 год для лечения пациентов с легочной гипертензией, связанной с интерстициальным заболеванием легких (PH-ILD), Morgan Stanley's Теренс Флинн отмечает, что рост компании ускорится с 1% CAGR (среднегодовой темп роста) в 2018-2021 годах до 10% CAGR в 2021-2024 годах.
Забегая вперед, Флинн видит «4 фактора, которые будут продолжать стимулировать рост: продолжающееся развертывание нового устройства для доставки (DPI, одобрено в конце мая), покрытие Medicare (вступило в силу 5 июня), расширение базы лиц, назначающих рецепты, и расширение этикетка препарата указывает на IPF (идиопатический легочный фиброз)».
«UTHR также показывает, что они недооценены по сравнению с аналогами со средней капитализацией», — добавляет Флинн, который дает этим акциям рейтинг «Перевес» (то есть «покупать») вместе с целевой ценой в 322 доллара. Инвесторы рассчитывают на годовой прирост примерно в 18%, если прогноз Флинна оправдается. (Чтобы просмотреть послужной список Флинна, нажмите здесь.)
Большинство коллег Флинна согласны; 7 других аналитиков присоединяются к нему в бычьем лагере, и с дополнительными 1 «Держать» и «Продавать», каждый, акции обходятся консенсус-рейтингом «Умеренная покупка». (См. прогноз акций UTHR на TipRanks.)
Хостесс Брэндс, Инк. (ТВНК)
Теперь мы перейдем к основным продуктам и найдем самое лучшее место с помощью Hostess Brands. Компания является ведущим специалистом по сладким закускам и предлагает пончики, сладкие булочки, пирожные и пироги, сладкую выпечку, печенье, вафли, пирожные и пончики — в общем, все, что пожелает ваш сладкоежка. Эти продукты продаются под множеством брендов, таких как Hostess, Donettes, Twinkies, CupCakes, Dolly Madison, Voortman, Ding Dongs и Zingers, среди прочих.
Сегмент упакованных продуктов питания может постоянно отставать от рынка, регулярно отставая от рынка в течение последнего десятилетия, но инвесторы Hostess Brands, несомненно, будут довольны результатами этого года. В отличие от показа S&P 500 -16%, акции выросли на 23%, доходность увеличилась благодаря показателям, представленным в последнем финансовом отчете - за 3 квартал.
Выручка Hostess Brands в третьем квартале выросла на 3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 20 млн долларов, а прибыль на акцию составила 346.23 доллара. Обе цифры превзошли ожидания Стрит. Более того, в перспективе компания увеличила выручку и скорректировала прогноз по прибыли на акцию на весь год.
Очевидно, что компания довольно хорошо ориентируется в трудной экономической ситуации и не стесняется в выражениях при анализе перспектив компании, считает аналитик Morgan Stanley. Памела Кауфман называет TWNK «нашим лучшим выбором упакованных продуктов питания».
«Результаты третьего квартала демонстрируют, что высокие результаты TWNK, обусловленные ее инновациями, маркетингом и анализом данных, позволяют компании обеспечить еще один год двузначного роста выручки после роста на 3% в прошлом году», — пояснил аналитик. «Мы считаем, что компания способна поддерживать привлекательный среднегодовой темп роста в 11.6–2021 годах на уровне 24% выручки и 10.4% на акцию на акцию, поддерживаемый: i) привлекательным ростом категории сладкой выпечки; ii) успех в области инноваций (Baby Bundts Cakes, Boost, Bouncers) и маркетинга, включая первую цифровую кампанию TWNK; iii) уверенный рост по всем каналам; и iv) потенциал роста Voortman за счет роста дистрибуции и инноваций».
Подкрепляя эти комментарии рекомендацией «Перевес» (т.е. «Покупать») и целевой ценой в $30, Кауфман считает, что акции принесут доход в размере 19% в течение следующего года. (Чтобы посмотреть послужной список Кауфмана, нажмите здесь.)
Большинство на Улице думают примерно так же; за исключением одного скептика, все 5 других отзывов положительны, что дает акциям консенсус-рейтинг «Сильная покупка». (См. прогноз акций TWNK на TipRanks)
NextEra Energy (SEN)
Последним среди защитных акций, одобренных Morgan Stanley, является электроэнергетическая компания NextEra Energy, которая по рыночной капитализации является крупнейшей компанией США в области возобновляемых источников энергии.
Этот гигант стоимостью 169 миллиардов долларов обеспечивает электроэнергией миллионы людей в США. Дочерняя компания NextEra Energy Resources, крупнейшая по рыночной капитализации коммунальная компания, также является крупнейшим оператором ветряных и солнечных проектов в мире. NextEra также производит электроэнергию из других источников, прежде всего атомной энергии и природного газа.
Присутствие компании охватывает обширные территории страны (а также части Канады), хотя основная часть операций сосредоточена в трех областях: Флорида, Калифорния и Восточное побережье.
В своем последнем квартальном отчете за 3 квартал 22 года доход NextEra составил 6.72 миллиарда долларов, что на 54% больше, чем в прошлом году, и превзошло ожидания аналитиков на 950 миллионов долларов. Точно так же в нижней строке прил. Прибыль на акцию составила 0.85 доллара, что выше консенсус-прогноза в 0.80 доллара.
Продолжая укреплять свои защитные качества, компания также выплачивает дивиденды. Ежеквартальная выплата в настоящее время составляет 0.42 доллара США, что в годовом исчислении составляет 1.68 доллара США и дает 2%. Хотя это ниже среднего показателя по отрасли, выплаты неуклонно растут в течение последних нескольких лет.
Аналитик Morgan Stanley Дэвид Аркаро отмечает хорошие показатели в третьем квартале и подчеркивает превосходное позиционирование компании.
«NEE сообщила о сильных результатах за 3 квартал: устойчивый рост отставания в области возобновляемых источников энергии, вероятный рост доходов от IRA и более низкая подверженность процентным ставкам, чем ожидалось… установить до прохождения ИРА. Этот проект устанавливает прогноз роста EPS до 28% до 37 года, что уже является привлекательным показателем по сравнению с более широким пространством коммунальных услуг, и мы считаем его вполне достижимым», — написал Аркаро.
С этой целью Аркаро дает акциям NextEra рейтинг «Перевес» (то есть «покупать»), в то время как его целевая цена в $95 предполагает годовой рост акций примерно на 12%. (Чтобы просмотреть послужной список Аркаро, нажмите здесь.)
Уолл-стрит в целом уверена в перспективах NextEra. Акции претендуют на консенсус-рейтинг Strong Buy, основанный на 9 покупках против только одного удержания. (См. прогноз акций NEE на TipRanks)
Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите TipRanks ' Лучшие акции для покупки, недавно запущенный инструмент, который объединяет все взгляды на акции TipRanks.
Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно аналитику. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Прежде чем делать какие-либо инвестиции, очень важно провести собственный анализ.
Источник: https://finance.yahoo.com/news/stay-defensively-directional-healthcare-staples-142234835.html.