Прошлый год был жестоким для большинства инвесторов, и это просто невозможно. S & P 500 индекс упал на 19% за год из-за ряда встречных ветров, включая устойчиво высокую инфляцию, переход Федеральной резервной системы к ужесточению денежно-кредитной политики, цепочки поставок, которые просто не хотели распутываться, длительная политика Китая по блокировке, война России в Украине… список был длинным.
Но потери такого масштаба несут с собой возможности в виде более низких цен на акции. Биржевые аналитики Morgan Stanley не уклонялись от этой основной рыночной истины, и среди их выборок есть несколько фундаментально надежных акций, которые зафиксировали резкое падение цены акций в 2022 году.
Мы использовали платформу TipRanks, чтобы получить подробную информацию о двух из этих выборов; Аналитики Morgan Stanley прогнозируют более чем 50-процентный потенциал роста для обоих из них, так что давайте теперь посмотрим поближе.
Группа здорового образа жизни (LFST)
Мы начнем с Lifestance Health Group, компании, основанной всего 5 лет назад, которая быстро заняла лидирующие позиции в сфере психического здоровья. Lifestance предлагает широкий спектр как личных, так и виртуальных амбулаторных услуг по охране психического здоровья для взрослых, подростков и детей в 600 центрах в 32 штатах. Штат компании насчитывает более 5,400 психологов и терапевтов, медсестер с передовой практикой и психиатров.
Как сегмент здравоохранения, психическое здоровье имеет неуклонно растущий профиль. Социальная стигма, долгое время относившаяся к этим проблемам, начала отступать, и пациенты с большей готовностью и с большей вероятностью обращаются за лечением. Это основной факт, который принес Lifestance стабильный последовательный рост доходов — скромный, но реальный — с момента выхода на биржу летом 2021 года. В последнем отчетном квартале, 3 кв. выручка, прирост 22%, или $217.6 млн, по сравнению с прошлым годом.
В нижней строке тоже были улучшения. Чистый убыток Lifestance за квартал составил 37.9 млн долларов по сравнению с убытком в размере 120.5 млн долларов в предыдущем году. Убыток за 3 кв. 22 г. был в основном связан с «компенсационными расходами на акции» в размере 34.9 млн долл. США. Положительным моментом является то, что компания сообщила о скорректированном показателе EBITDA в размере $15.4 млн, что на 43% больше, чем в прошлом году.
На балансе Lifestance зафиксирован денежный поток в размере 5.7 млн долларов США от операционной деятельности в третьем квартале, что в общей сложности составило 3 млн долларов США за девять месяцев до 16.9 сентября 30 года. На эту дату денежные активы компании составляли 2022 млн долларов США, а чистая долгосрочный долг в размере 90.3 миллионов долларов.
Ключевым моментом для инвесторов в последнем отчете о прибылях и убытках был прогноз, который оказался ниже ожиданий аналитиков. Компания прогнозировала выручку в четвертом квартале от 4 до 215 миллионов долларов, что не соответствует прогнозу на 220%. С тех пор акции упали на 8%.
Однако пятизвездочный аналитик Morgan Stanley Рики Голдвассер недавно повысила свой рейтинг по акциям с равного (т. е. нейтрального) до избыточного (т. е. «покупать»). Поддерживая эту позицию, Голдвассер указывает на новое руководство компании и ее планы по улучшению удержания врачей и повышению производительности.
«LifeStance начал учитывать отзывы клиницистов с целью повышения чистого роста и производительности клиницистов. Новые инициативы включают в себя: добавление передовых ресурсов для привлечения и удержания талантов, создание нового колл-центра для выставления счетов пациентам и сокращение сроков аттестации. Компания также начинает использовать технологии для улучшения преобразования воронки пациента. Примечательно, что его платформа онлайн-бронирования и приема (OBIE) была развернута в 14 штатах и, как ожидается, будет запущена во всех 32 штатах к концу второго квартала 2 года», — считает Голдвассер.
«Примечательно, — добавил аналитик, — если LifeStance улучшит удержание врачей с 80% сегодня до уровня 87% до IPO, это может увеличить годовой доход более чем на 30 млн долларов, или 3% к нашей оценке в 2024 году. ».
Наряду с ее рейтингом «Перевес» здесь Голдвассер дает акциям LFST целевую цену в 8 долларов, предполагая годовой потенциал роста акций на 61%. (Чтобы посмотреть послужной список Гольдвассера, нажмите здесь.)
В целом, есть 6 недавних обзоров аналитиков по акциям LFST, и они показывают равномерное распределение: 3 покупки и 3 удержания для консенсус-рейтинга «Умеренная покупка». Акции торгуются по цене 4.98 доллара, а средняя целевая цена составляет 7.46 доллара, что предполагает потенциал роста на 50% в течение следующих 12 месяцев. (См. прогноз акций LFST на TipRanks)
Корпорация окончательного здравоохранения (DH)
Далее следует Definitive Healthcare, компания, занимающаяся программным обеспечением и анализом данных, клиентская база которой включает врачей, плательщиков, больницы и консультантов со стороны поставщиков в отрасли. Definitive предлагает платформу данных по модели SaaS, дающую пользователям возможность собирать, сопоставлять, понимать и перемещаться по информации на рынке здравоохранения. Definitive называет свой продукт коммерческой разведкой в области здравоохранения и может похвастаться тем, что его используют более 2.5 миллионов врачей и других практикующих врачей, а также более 9,300 больниц по всей стране.
В последние годы очевидные преимущества, которые анализ данных дает предприятиям всех видов, превратили эту область в крупный самостоятельный бизнес. Definitive добилась успеха на этой волне, и с момента IPO в сентябре 2021 года компания наблюдает растущие тенденции как в выручке, так и в прибыли. Последний набор финансовых результатов, опубликованных Definitive, касался 3 квартала 22 года и показал увеличение выручки на 33% по сравнению с прошлым годом, до 57.4 млн долларов. За тот же период скорректированная прибыль компании на акцию выросла всего с 1 цента до 6 центов. Мало того, что прибыль на акцию продемонстрировала сильный рост в годовом исчислении, она также превысила оценку в 5 центов.
Бизнес Definitive также принес много денег. Нераспределенный свободный денежный поток в третьем квартале составил 15.5 млн долларов, что составляет впечатляющие 27% выручки.
Акции, однако, не смогли выдержать медвежьих условий 2022 года и потеряли 60% своей стоимости в течение года.
Тем не менее, забегая вперед, Morgan Stanley Крэйг Хеттенбах видит многое, что может понравиться в DH. 5-звездочный аналитик пишет: «Несмотря на то, что макроэкономическое давление оказывает большее, чем ожидалось, влияние на рост в 2023 году, Definitive хорошо управляет бизнесом, и мы ожидаем, что компания сохранит лучшую в своем классе прибыльность. Это ранние возможности для внедрения аналитики в здравоохранении, и Definitive готовится к сильному старту, используя свои первичные источники данных и механизм искусственного интеллекта, чтобы значительно повысить продажи клиентов. С проникновением клиентов менее 3% и TAM в размере 10 миллиардов долларов мы видим длинный путь для роста».
Глядя вперед с этой позиции, Hettenbach оценивает акции DH как перевес (т. е. Покупать) с целевой ценой в $18, что указывает на потенциальную прибыль в размере 51% в течение одного года. (Чтобы посмотреть послужной список Хеттенбаха, нажмите здесь.)
Мы смотрим здесь на другую акцию с равномерным распределением среди обзоров аналитиков; 12 недавних обзоров оцениваются от 6 до 6 для покупок и удержания, что дает акциям консенсус-рейтинг «Умеренная покупка». DH продается по цене 11.91 доллара, а его средняя целевая цена в 15.33 доллара предполагает, что в этом году у него есть потенциал роста примерно на 29%. (См. прогноз акций DH на TipRanks)
Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите TipRanks ' Лучшие акции для покупки, инструмент, который объединяет все аналитические данные TipRanks по акциям.
Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно упомянутым аналитикам. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Прежде чем делать какие-либо инвестиции, очень важно провести собственный анализ.
Источник: https://finance.yahoo.com/news/morgan-stanley-pounds-table-2-183519225.html.