Мохниш Пабраи покупает Brookfield Asset Management

Обзор

• Гуру получил 180,303 XNUMX акции в компании по управлению инвестициями.
• Он не вносил никаких изменений в два других своих американских актива.

После уменьшения своей доли в Seritage Growth Properties (SRG, финансовый) за последние два квартала известный инвестор Мохниш пабрай (Торги, Портфолио), который является управляющим партнером Pabrai Investment Funds, немного перепутал, когда раскрыл единственную сделку по покупке в своем портфеле акций за третий квартал 2022 года.

В результате того, что он не смог найти хорошие возможности на рынке США, гуру, ориентированный на ценность, который управляет чрезвычайно концентрированным портфелем дисконтных, не пользующихся спросом акций, сказал GuruFocus в 2019 году. интервью что он переместил большую часть своего портфеля в Индию, Турцию и Южную Корею. Портфель в США, который в настоящее время оценивается в 99 миллионов долларов, представляет собой небольшую часть активов калифорнийской фирмы, находящихся под управлением.

Согласно отчету 13F за три месяца, закончившихся 30 сентября, Пабраи открыл должность в Brookfield Asset Management Inc. (БАМ, финансовый).

Инвесторы должны знать, что отчеты 13F не дают полной картины активов фирмы, поскольку отчеты включают только ее позиции в американских акциях и американских депозитарных расписках, но они все же могут предоставить ценную информацию. Кроме того, отчеты отражают только сделки и активы на самую последнюю дату подачи портфеля, которые могут принадлежать или не принадлежат отчитывающейся фирме сегодня или даже когда эта статья была опубликована.

Торговля Brookfield Asset Management

Гуру инвестировал в 180,303 XNUMX акции Brookfield Asset Management (БАМ, финансовый), распределяя его на 7.46% портфеля акций. Сейчас это второй по величине холдинг Пабраи. В течение квартала акции торговались по средней цене 48.04 доллара за акцию.

Данные GuruFocus показывают, что на данный момент он потерял около 3.50% инвестиций.

Оценка

Канадская компания по управлению альтернативными инвестициями со штаб-квартирой в Торонто, которая контролирует активы на сумму более 750 миллиардов долларов, имеет рыночную капитализацию в 76.18 миллиарда долларов; его акции торговались около $ 46.21 во вторник с соотношение цены и прибыли 22.47 г. соотношение цена-книжка 1.88 и соотношение цена-продажа из 0.87.

Ассоциация Значение GF Лайн предполагает, что в настоящее время акции оцениваются справедливо, исходя из их исторических коэффициентов, прошлых финансовых показателей и оценок будущих доходов аналитиков.

Кроме того, согласно бэктестингу, Оценка ГФ 91 из 100 указывает на то, что компания обладает высоким потенциалом опережения. Хотя Брукфилд получил высокие оценки за рост, прибыли, Значение GF и импульс, Его финансовая мощь ранг был низким.

Обзор квартальных результатов

10 ноября Brookfield сообщила о результатах своей прибыли за третий квартал.

За трехмесячный период, закончившийся 30 сентября, компания опубликовала чистый доход 423 миллиона долларов, или доходы 24 цента за акцию, на $23.42 млрд в доходы. В то время как чистая прибыль снизилась по сравнению с кварталом предыдущего года, выручка выросла.

В своем заявлении финансовый директор Brookfield Ник Гудман прокомментировал «отличные результаты».

«Прибыль была поддержана сильным ростом нашей франшизы по управлению активами и стабильной производительностью нашей деятельности», — сказал он. «Благодаря силе нашей франшизы мы все чаще становимся предпочтительным партнером для глобальных корпораций для масштабного развертывания капитала, о чем свидетельствует наше недавнее партнерство с Intel на сумму 30 миллиардов долларов.ИНТЕРК
(ИНТЕРК, финансовый), наше партнерство с Deutsche Telekom Towers на сумму 17.5 млрд долларов (XTER:DTE, финансовый) в их портфолио из 36,000 8 телекоммуникационных вышек и наше партнерство с Cameco на XNUMX миллиардов долларовCCJ, финансовый) ".

Финансовая устойчивость и прибыльность

GuruFocus оценил Брукфилда финансовая мощь 3 из 10. В результате выпуска компанией новых долгосрочных долговых обязательств за последние три года у нее слабое процентное покрытие. Далее, низкий Z-счет Альтмана 0.54 предупреждает, что компания может оказаться под угрозой банкротства, если она не улучшит свою ликвидность. доход на вложенный капитал также находится в тени Средневзвешенная стоимость капитала, что означает, что компания изо всех сил пытается создать ценность по мере своего роста.

Компания прибыли дела обстояли намного лучше, набрав 9 из 10 баллов, хотя Валовая прибыль и Маржа операционной прибыли находятся в упадке. Его рентабельность собственного капитала, активы и на душу населенияl, тем не менее, опережает примерно половину своих конкурентов. Брукфилд также поддерживается высоким Пиотроски F-оценка из 7 из 9, что означает, что условия благоприятны, а стабильный рост прибыли и доходов способствовал ранг предсказуемости из четырех из пяти звезд. Исследование GuruFocus показало, что компании с таким рейтингом возвращаются в среднем на 9.8% в год в течение 10-летнего периода.

Гуру инвесторов

Из гуру инвестировал в Брукфилд, Андреас Халворсен (Торги, Портфолио) имеет наибольшую долю с 0.90% акций в обращении. Чак Акре (Торги, Портфолио)'s Akre Capital, Том Гайнер (Торги, Портфолио), Рон Барон (Торги, Портфолио), Мюррей Шталь (Торги, Портфолио) и расширение Джим Саймонс (Торги, Портфолио) 'Renaissance Technologies также владеет значительными активами.

Для сравнения, на долю Пабраи приходится всего 0.01% компании.

Дополнительные холдинги и состав портфеля

Две другие доли Пабраи в его капитале «портфель» являются полупроводниковой компанией Micron TechnologyMU
Inc. (MU, финансовый) и Seritage Growth Properties, инвестиционный фонд недвижимости.

Сектор технологий имеет наибольшее присутствие в портфеле акций гуру с весом 92.51%, за ним следуют финансовые услуги с долей 7.46% и недвижимость с долей 0.03%.

Раскрытие информации

У меня/у нас нет позиций по каким-либо упомянутым акциям, и мы не планируем покупать какие-либо новые позиции по упомянутым акциям в течение следующих 72 часов.