Из-за безудержной инфляции хранение наличных может быть неразумным шагом. (Все выше и выше уровни цен подрывает покупательную способность денежных сбережений.)
Это одна из причин, по которой многие инвесторы вместо этого держат акции и облигации. Но, по словам Мохамеда Эль-Эриана, президента Королевского колледжа Кембриджского университета и главного экономического советника Allianz SE, возможно, пришло время сменить направление.
«Нам нужно выйти из этих искаженных рынков, которые нанесли большой ущерб», — сказал известный экономист CNBC.
И фондовый рынок, и рынок облигаций в последнее время падают, и Эль-Эриан отмечает, что, когда эти рыночные коррекции происходят одновременно, инвесторам следует переходить на активы без риска.
«Что мы снова узнали с середины августа, так это то, что [акции и облигации] могут падать одновременно», — говорит он. «В таком мире вы должны смотреть на краткосрочный фиксированный доход, и вы должны смотреть на наличные деньги как на альтернативу».
Вы можете спрятать свои деньги под матрасом или положить их на сберегательный счет. Или вы можете использовать ETF, чтобы получить доступ к так называемому «краткосрочному фиксированному доходу».
Вот посмотрите на три из них.
Не пропустите
ETF краткосрочных облигаций Vanguard (BSV)
Vanguard известен своими недорогими ETF, которые отслеживают основные индексы фондового рынка. С помощью этих ETF инвесторы могут получить доступ к большим портфелям акций.
То же самое компания делает с облигациями.
Ознакомьтесь с ETF Vanguard Short-Term Bond, целью которого является отслеживание показателей скорректированного индекса Bloomberg US 1–5 Year Government/Credit Float.
Фонд уделяет большое внимание государственным облигациям США, которые составляли 67.9% его активов по состоянию на 30 сентября. В то же время он также инвестирует в корпоративные облигации инвестиционного уровня и международные долларовые облигации инвестиционного уровня.
Сейчас 30-дневная доходность SEC по BSV составляет 4.75%. Фонд может похвастаться очень низким коэффициентом расходов — всего 0.04%.
Портфель краткосрочных корпоративных облигаций SPDR ETF (SPSB)
SPDR Portfolio Short Term Corporate Bond ETF — еще один недорогой вариант для инвесторов, желающих получить доступ к краткосрочным облигациям.
Как следует из названия, фонд специализируется на корпоративных облигациях.
В частности, он отслеживает индекс корпоративных облигаций США сроком на 1-3 года Bloomberg. Примечательно, что корпоративные выпуски, включенные в индекс, должны иметь инвестиционный рейтинг и номинальную стоимость в обращении не менее 300 миллионов долларов.
Прочитайте больше: Богатые молодые американцы потеряли доверие к фондовому рынку и вместо этого делают ставку на эти 3 актива.
Сейчас у SPSB 1,208 холдингов со средней ставкой купона 3.21% и средним сроком погашения 2.02 года. Фонд имеет доступ к трем корпоративным секторам: финансовый, промышленный и коммунальный. Остальная часть портфеля находится в наличных деньгах.
30-дневная доходность SEC по ETF составляет 5.38%. Как и у фонда Vanguard, у SPSB низкий коэффициент расходов — 0.04%.
ETF с краткосрочным доходом Western Asset (WINC)
ETF Western Asset Short Duration Income является активно управляемым фондом. Продолжительность, сектор и отдельные ценные бумаги выбираются руководством с целью снижения процентного риска при обеспечение привлекательного дохода.
По своей сути фонд фокусируется на корпоративных облигациях инвестиционного уровня. Но руководство также ищет оппортунистические риски для диверсификации и повышения доходности, например, за счет высокодоходных облигаций, структурированных ценных бумаг и долговых обязательств на развивающихся рынках.
Прямо сейчас WINC имеет 245 холдингов со средневзвешенным сроком жизни 2.8 года. Его 30-дневная доходность SEC составляет 5.0%.
И поскольку этот ETF активно управляется, его коэффициент расходов выше на 0.29%.
Что читать дальше
Эта статья предоставляет только информацию и не должна рассматриваться как совет. Предоставляется без каких-либо гарантий.
Источник: https://finance.yahoo.com/news/distorted-markets-mohamed-el-erian-120000134.html.