Акции Moderna, Intel и еще 3 компаний могут восстановиться в январе

Акции, убитые в данном году, часто возвращаются к жизни в следующем году, особенно в январе.

Думаю, это может означать возрождение таких акций, как Moderna.мРНК
, Прикладные материалыAMAT
и Smith & Wesson Brands (SWBI).

В ноябре и декабре инвесторы часто продают свои убыточные акции, чтобы зафиксировать убытки и уменьшить свой подоходный налог.

Из-за продаж, мотивированных налогами, некоторые из этих акций упали ниже их справедливой стоимости. В январе они, вероятно, восстановятся.

Лучшее время для их покупки? Я бы сказал, что это между Днем Благодарения и Рождеством. Вот несколько кандидатов на январский отскок, которые, я думаю, могут преуспеть в наступающем году.

современный внезапно приобрела известность в 2021 году, когда выпустила на рынок успешную вакцину против Covid-19. За последние четыре квартала прибыль компании выросла на 69%, а продажи выросли на 91%. Тем не менее, как это ни парадоксально, его акции упали на 28% в этом году.

Инвесторы, видя, что прибыль Moderna снижается три квартала подряд, позволяют себе пренебрежительную оценку ее акций, которая всего в семь раз превышает прибыль. Но рентабельность компании по-прежнему очень высока: рентабельность по чистой прибыли составляет 57%, а рентабельность акционерного капитала — 76%.

Я думаю, что есть хороший шанс, что метод разработки вакцин Moderna можно будет применить к другим заболеваниям, помимо Covid-19. Соответственно, я думаю, что акции хороши, по крайней мере, для январского отскока, а возможно, и для большего.

В этом году весь технологический сектор прошел через мучительную переоценку. Applied Materials сильно пострадала, упав со 156 долларов в начале года до 110 долларов сейчас.

Однако давайте не будем забывать, что это была выдающаяся акция на протяжении многих лет. За последнее десятилетие он вырос на 903%. Основанная в Санта-Кларе, штат Калифорния, компания является крупнейшим в мире производителем оборудования для производства полупроводников. Рентабельность акционерного капитала в прошлом году составила 55%.

Я не удивлюсь, если проблемы технологического сектора продолжатся еще несколько месяцев. Но я думаю, что если вы купите акции Applied Materials и будете держать их в течение пяти лет, вы будете очень рады, что сделали это.

Я бил в барабан IntelИНТЕРК
– преждевременно, как выясняется – на несколько месяцев. Компания является крупнейшим в мире производителем логических микросхем, также известных как микропроцессоры. Отсюда и слоган, который вы можете вспомнить из рекламы: Intel Inside.

В начале этого года акции стоили около 50 долларов, а сейчас торгуются примерно по 29 долларов. Я думаю, что это просто слишком дешево. Это примерно в девять раз больше прибыли, что близко к нижней части его 10-летнего диапазона оценки. Высокая оценка в 25 раз превышала прибыль; медиана была 13.

Кроме того, я думаю, что производственная база Intel в США является преимуществом в нынешнем геополитическом климате.

На 31% в этом году Роберт Халф ИнтернешнлRHI
, одно из крупнейших агентств США по трудоустройству. RHI показывала прибыль каждый из последних 15 лет и превышала 15% рентабельности собственного капитала в 13 из этих лет.

В наши дни работодатели часто жалуются на то, как трудно найти квалифицированных работников. Так что я полагаю, что это должно быть хорошее время для компаний по трудоустройству.

У многих людей есть моральные возражения против владения оружием, но с финансовой точки зрения Бренды Smith & Wesson выглядит хорошо для меня. Акции, упавшие в этом году на 36%, продаются по цене менее чем в пять раз превышающей прибыль, тогда как их типичный множитель составляет около 10.

Основанная в Спрингфилде, штат Массачусетс, компания производит спортивные винтовки и пистолеты, в том числе револьвер Model 10, используемый военными и полицейскими. Он показывал прибыль в 12 из последних 15 финансовых лет, с хорошей прибылью в 10 из этих лет.

Более строгие законы о контроле над оружием (которые я лично поддерживаю) стали менее вероятными сейчас, когда республиканцы имеют большинство в Палате представителей США.

The Record

За 19 лет мои кандидаты на январский отскок в среднем за 12 месяцев окупились на уровне 12.2%. Это на три пункта лучше, чем индекс общей доходности Standard & Poor's 500, который в среднем составлял 9.2% за те же периоды. Тринадцать из моих 19 списков оказались прибыльными, а 10 превзошли индекс.

Имейте в виду, что результаты моей колонки являются гипотетическими, и их не следует путать с результатами, которые я получаю для клиентов. Кроме того, прошлые результаты не предсказывают будущее.

Мой выбор год назад сделал плохо. Они упали на 25.5%, в то время как S&P упал всего на 14%. Весь мой список рухнул с ног на голову, причем худшая потеря составила 39% в QuidelOrtho (QDEL).

Раскрытие информации: некоторые из моих клиентов владеют Moderna, Applied Materials и Intel. Я лично владею Moderna и Intel, а также владею колл-опционами на них в хедж-фонде, которым управляю.