До недавнего времени инвесторы ESG избегали горнодобывающей отрасли. Справедливо это или нет, но для многих он имел репутацию страны с деградацией окружающей среды, детским трудом, политической коррупцией и неоколониализмом.
Способы «ОЗЕЛЕНЕНИЯ» горнодобывающей промышленности будут иметь решающее значение для успешного перехода к энергетике.
Shutterstock
Однако теперь весь энергетический переход зависит от этой отрасли. Без масштабных инвестиций в цветные металлы и основные полезные ископаемые Европа и Северная Америка не смогут достичь своих целей по выбросам углерода и столкнутся с новой формой отсутствия энергетической безопасности.
Хотя инвесторы ESG могут сомневаться в финансировании майнинга в его существующем виде, грядет более чистая и безопасная отрасль. Как инвестор в этой области, я вижу, как различные стартапы и крупные горнодобывающие компании работают над устранением экологических, социальных и геополитических недостатков отрасли. Смогут ли они очистить горнодобывающую промышленность до такой степени, что инвесторы ESG будут финансировать огромные потребности в капитале, западные правительства приветствуют ее возвращение домой, а производство будет достаточно расширяться, чтобы обеспечить энергетический переход?
Возобновляемая энергия
Как это обычно бывает с изменением климата, окно для решения нашей горнодобывающей головоломки невелико. И цепочки создания стоимости возобновляемых источников энергии не являются возобновляемыми. Скорее, они зависят от огромных запасов ограниченных металлов и минералов, которые нелегко доступны или неравномерно распределены по планете.
Сначала рассмотрим масштаб проблемы снабжения. Чтобы ограничить глобальные температуры не более чем на 1.5 °C выше доиндустриального уровня, миру необходимо пятикратное повышение температуры. увеличение поставок цветных металлов к 2040 году, по данным аналитической компании Wood Mackenzie (которое она считает «миссией невыполнимой»). Производство алюминия, меди, цинка, высококачественного никеля и свинца должно быть немедленно увеличено. Кроме того, Всемирный экономический форум надеется производство полезных ископаемых, таких как литий, графит и кобальт, увеличится в пять раз к 2050 году, чтобы удовлетворить спрос на экологически чистые энергетические технологии. Почему именно?
По данным Международного энергетического агентства, для береговой ветряной электростанции требуется в девять раз больше металлов, чем для эквивалентной газовой электростанции. Электромобиль (EV), на котором работает ветряная установка требуется в шесть раз больше минеральных ресурсов, чем у автомобиля с двигателем внутреннего сгорания, в значительной степени из-за аккумуляторов. Горнодобывающая промышленность дала понять, что он не может удовлетворить спрос на чистые технологии с имеющимися технологиями и капиталом. Действительно, нехватка лития уже угрожать запрет Европейского союза с 2035 года на новые продажи автомобилей с двигателем внутреннего сгорания.
Более того, добываемые в мире полезные ископаемые расположены неудобно. 64% из известных запасов кобальта, имеющих решающее значение для увеличения запаса хода и долговечности аккумуляторов электромобилей, находятся в Демократической Республике Конго (ДРК). Китай, известен своим преобладанием редкоземельных элементов, также богат тремя из пяти минералов требуется для фотогальванических элементов: галлий (73% разведанных запасов), германий (67%) и индий (57%). Даже в районах, известных своими полезными ископаемыми, открытие является сложной задачей и занимает много времени.
Мощности по переработке и производству зеленых минералов также распределены неравномерно. Китай, опять же, перерабатывает 70% мирового лития, 84% никеля и 85% кобальта и контролирует почти 80% мировых мощностей по производству аккумуляторных батарей, по данным The Economist отчеты.
Очевидно, что международная торговля необходима для удовлетворения потребностей в полезных ископаемых в условиях энергетического перехода, но геополитика может помешать этому. Так же, как конфликт в Украине ограничил доступ к Российский высококачественный никель (20% мировых поставок), конфликт в Тайваньском проливе может ограничить торговлю полезными ископаемыми. Между тем, наше правительство здесь, в Канаде, разрешается Китайские компании скупают наши важнейшие минеральные активы, в том числе единственный действующий литиевый рудник в Канаде.
Выбросы и NIMBY
В идеальном мире западные страны защищали бы энергетический переход, добывая и перерабатывая у себя, а затем торгуя. Однако на долю горнодобывающей и металлургической промышленности уже приходится 8% глобальных выбросов углерода. Расширение отрасли как таковое подорвет (без каламбура) декарбонизацию и, вероятно, вызовет негативную реакцию.
Традиционный майнинг по своей сути является грязным бизнесом. За последние полвека горнодобывающие предприятия находили и оценивали месторождения, используя все более сложные методы, основанные на данных геофизики. Тем не менее, добыча полезных ископаемых по-прежнему требует дробления и перемещения горных пород, чтобы отделить руду от отходов. При этом образуется огромное количество грубой пустой породы и мелкоизмельченной породы (так называемые хвосты), которые могут образовывать кислоту и выделять токсичные металлы для многих поколений.
Сегодня промышленность часто хорошо справляется с рециркуляцией и очисткой воды, но токсичная вода все еще может образовываться в результате распада отходов с течением времени. Более того, утечки или поломки на хвостохранилищах, одних из крупнейших искусственных сооружений на Земле, могут быть как смертельными, так и экологически разрушительными, как это трагически показала катастрофа на дамбе Брумадиньо в Бразилии в 2019 году.
Хотя западные, зеленые NIMBY (не на моих задних дворах) хотят электромобилей на каждой дороге, они не хотят, чтобы эти электромобили были сделаны из металлов местного производства, учитывая риски. Если подтолкнуть, большинство предпочтет расширить существующие рудники — действительно, именно так мы избежали истощения металлов, несмотря на ужасные прогнозы нехватки, сделанные еще в отчете Римского клуба 1972 года. Пределы роста. Недостатком является то, что расширение рудника обычно приводит к снижению качества руды, а это означает, что мы используем еще больше дизельного топлива и воды для извлечения того же количества металла, что не идеально, если мы стремимся обезуглероживать горные работы.
Инвесторы, по понятным причинам, ненавидят идею финансирования новых шахт в таких странах, как ДРК, где горняки часто работают в нечеловеческих условиях, а вооруженные группы угрожают их инвестициям. Такие страны, как Боливия, где в 2007 году бывший президент Эво Моралес национализированная горнодобывающая промышленность, также не являются привлекательными. И это подводит нас к переосмыслению технологии майнинга.
Создание умной, устойчивой горнодобывающей промышленности
Энергетический переход теперь зависит от горнодобывающих стартапов и признанных игроков, обладающих способностью к инновациям. Их задача состоит в том, чтобы трансформировать добычу полезных ископаемых таким образом, чтобы ответственные инвесторы, NIMBY, правительства и горнодобывающие операторы были на борту с расширением внутренней добычи. Чтобы проиллюстрировать проблемы и потенциальные решения, я буду ссылаться на реальные компании (включая несколько, в которые инвестировала моя компания Chrysalix: MineSense, VerAI, Novamera и Rithmik), отмечая при этом, что некоторые крупные горнодобывающие компании работают над более разумной и устойчивой добычей собственными силами.
Первая задача состоит в том, чтобы сделать существующие шахты менее углеродоемкими. Майнсенс, например, оснащает ковши землеройных машин датчиками, которые отличают пустую породу от хорошей руды. Таким образом, транспортируется и перерабатывается на 30% меньше горной породы, что снижает использование дизельного топлива, воды и химикатов для обработки. Производители майнингового оборудования, такие как РИС
Во-вторых, чтобы уменьшить влияние разведки, горнодобывающая промышленность нуждается в новых технологиях для выявления полезных месторождений. Открытия VerAI делает это, используя AM/ML для разработки геологической карты скрытых месторождений. КоБолд Металлы, поддерживаемая Джеффом Безосом, Майклом Блумбергом и Биллом Гейтсом, использует исследования с помощью ИИ. найти кобальт и никель под тающими льдами Гренландии. РудФокс, Имаго, Открытия золотых пятен и Эксиро Минералс, также идентифицируйте цели, применяя AI/ML к массивным наборам геологических данных.
В-третьих, горнодобывающая промышленность нуждается в более чистых, масштабируемых способах добычи металлов и полезных ископаемых. В основном металлическом пространстве, Ресурсы Джетти имеет процесс извлечения меди из низкокачественных первичных сульфидов с низким уровнем выбросов, который в настоящее время игнорируется добытчиками меди. Новамера использует методы «хирургической добычи», сочетающие датчики, AL / ML и буры для добычи узких жил, минимизируя отходы и в значительной степени устраняя необходимость в открытых разработках. Множество литиевых стартапов —ЭнергияX, Сирень Решения, Медаро и Саммит Нанотех, среди прочего, — это многообещающие более чистые и быстрые способы привлечения лития, будь то из твердых пород или бассейнов с соляным раствором.
В-четвертых, нам необходимо увеличить инвестиции в местную переработку металлов и полезных ископаемых. В этой части промышленности доминирует Китай и работает на угле. В этом отношении поможет принятый президентом Байденом Закон о снижении инфляции. Он включает в себя потребительские налоговые льготы для электромобилей, но только если в батареях используется определенный процент металлов, добытых и обработанных в США или стране-партнере по свободной торговле (40% сегодня, 80% в 2027 году).
В-пятых, нам нужны более эффективные способы управления рудниками и полезными ископаемыми в конце их жизненного цикла. Сортера Сплавы, с его управляемой искусственным интеллектом системой сортировки смешанного металлолома для повторного использования в производстве, демонстрирует здесь большой потенциал. Травертин Тех также имеет круговую экономию: улавливание углерода путем повторного использования серной кислоты из шахтных отходов, а затем использование этой кислоты для извлечения лития, никеля и кобальта. N-й цикл, по единому духу, разрабатывает технологию извлечения кобальта, никеля и марганца из хвостохранилищ и бедных руд.
Инвесторы ESG могут быть не готовы напрямую финансировать майнинг, и это нормально. Но что может быть лучше ESG, чем инвестиции в преобразование исторически грязной отрасли, которая по иронии судьбы теперь жизненно важна для очистки нашей планеты?
Энергетическая независимость начинается с металлической независимости
На протяжении 20th века правительства формировали ход истории в своих попытках обезопасить ископаемое топливо. В Северной Америке и Европе «энергетическая независимость» стала боевым кличем политиков и экспертов, сетующих на свою зависимость от авторитарных режимов в плане энергетической безопасности.
На нашем текущем курсе 21st век увековечит эту динамику с металлами и полезными ископаемыми. Горнодобывающая независимость – это новая энергетическая независимость. Без революции в чистой добыче полезных ископаемых и внутреннего энтузиазма по этому поводу западные страны окажутся в такой же зависимости от Китая и ДРК, как и от ОПЕК.
Более чистая горнодобывающая промышленность на Западе — это вопрос ответственности за изменение климата, экономической устойчивости и геополитической безопасности. Требовать декарбонизации, но порицать добычу полезных ископаемых — глупо. Пришло время вложить наши деньги туда, где наш металл.
Источник: https://www.forbes.com/sites/walvanlierop/2022/08/24/mining-independence-is-the-key-to-energy-independence/