Миллионеры опасаются, что ФРС не сможет укротить инфляцию и предотвратить рецессию

Согласно опросу миллионеров CNBC, американские миллионеры собирают наличные в ответ на сохраняющиеся опасения по поводу инфляции.

Миллионеры, опрошенные CNBC, назвали инфляцию главным риском как для экономики, так и для их личного состояния. Впервые с момента начала исследования в 2014 году инфляция вытеснила все другие риски в рейтинге. Согласно результатам, 19% миллионеров заявили, что инфляция продлится «по крайней мере год или два», а еще XNUMX% заявили, что она продлится более двух лет.

В опросе участвуют инвесторы с инвестиционными активами не менее 1 миллиона долларов. Оно было проведено в мае, и в нем приняли участие около 750 респондентов, которые сообщили, что они принимают финансовые решения или совместно принимают финансовые решения в своих домохозяйствах. Поскольку опрос был проведен, считывание потребительских цен обнаружили, что инфляция еще больше ускорилась в прошлом месяце, и S&P 500 перешел на медвежий рынок, что более чем на 20% ниже его недавних максимумов.

«Очевидно, что наблюдается сдвиг в сторону очень пессимистического обеспокоенного прогноза», — сказал Джордж Уолпер, президент Spectrem Group, которая проводит опрос миллионеров CNBC. «Они не уверены, что Федеральная резервная система сможет справиться с этими проблемами».

Федеральная резервная система в среду повысил базовую процентную ставку на 75 базисных пунктов.

Согласно опросу, мнения миллионеров относительно способности ФРС замедлить инфляцию или снизить спрос, не вызывая рецессии, разделились. Тридцать пять процентов сказали, что они «совсем не уверены» в способности ФРС управлять инфляцией, а почти половина заявили, что они «в некоторой степени уверены».

Взгляды на ФРС в значительной степени расходятся из-за политической принадлежности: большинство миллионеров-республиканцев заявили, что они «совсем не уверены» в способности ФРС управлять инфляцией, в то время как большинство миллионеров-демократов заявили, что они «в некоторой степени уверены».

Более четверти миллионеров считают, что США уже переживают рецессию, а еще 34% заявили, что в этом году в США начнется рецессия. Только 21% заявили, что США не движутся к рецессии.

«Они очень явно обеспокоены рецессией, и только через шесть месяцев мы узнаем, переживаем ли мы рецессию сейчас», — сказал Уолпер.

Согласно опросу, миллионерам принадлежит около 90% акций в индивидуальном владении в США. Пока что они не паникуют и не продают акции. Но большинство из них привлекает больше наличных и переводит больше денег в краткосрочные инвестиции с фиксированным доходом, учитывая рост процентных ставок.

Почти 40% миллионеров заявили, что планируют внести изменения в свой портфель или уже внесли изменения из-за инфляции, 44% заявили, что хранят больше денег в наличных деньгах, а 41% говорят, что приобрели больше инвестиций с фиксированной процентной ставкой. Из опрошенных 35% заявили, что купили акции, а 31% заявили, что продали акции из-за инфляции и ее влияния на определенные сектора и акции.

Состоятельные инвесторы, как правило, одними из первых пользуются рыночным спадом и покупают во время крупных спадов, поскольку они могут позволить себе быть более агрессивными. Тем не менее, пока миллионеры не проявляют особых признаков того, что купятся на недавний спад на рынке, что говорит о том, что они видят впереди еще большие проблемы для рынков и процентных ставок.

«Когда волатильность замедляется и люди чувствуют, что мы близки к дну, именно эта группа делает шаги и ищет проблемные возможности и хорошие ценности», — сказал Уолпер. «Они сделали это в апреле 2020 года. Но сейчас мы этого не видим. Они не видят, что это окончится в ближайшее время».

Согласно опросу, 500% миллионеров ожидают, что к концу года экономика станет слабее или «намного слабее». Большинство также ожидает, что S&P 10 завершит год с двузначным падением: более половины опрошенных ожидают, что S&P снизится как минимум на 15%, в то время как почти каждый пятый респондент ожидает, что он снизится как минимум на XNUMX%.

Миллионеры также снизили свои ожидания в отношении доходов от собственных инвестиций, хотя они все еще более оптимистичны в отношении своих доходов, чем рынок в целом. Каждый четвертый из опрошенных ожидает получить отрицательную доходность, а большинство ожидает доходность менее 4%.

В прошлом году половина опрошенных миллионеров ожидала доходности не менее 6%.