Когда дело доходит до долгосрочных инвестиций в нефтегазовый сектор, такие тяжеловесы, как ExxonMobil (NYSE: XOM), Chevron Corp. (Нью-йоркская фондовая биржа: CVX), ConocoPhillips (Нью-йоркская фондовая биржа: КС), БП плс (NYSE: BP) и Оболочка (NYSE:SHEL), как правило, приковывают к себе всеобщее внимание.
Тем не менее, игнорирование акций нефтегазовых компаний со средней капитализацией (рыночная капитализация от 2 до 10 миллиардов долларов) может означать, что вы оставите много денег на столе. Хотя эти небольшие компании, как правило, получают меньше внимания аналитиков по сравнению с крупными компаниями, они предлагают больше возможностей для роста, чем акции крупных компаний, но демонстрируют меньшую волатильность, чем их собратья с малой капитализацией.
Многие акции энергетических компаний со средней капитализацией в последние месяцы ловко превзошли своих более крупных конкурентов, а некоторые из них теперь привлекают внимание Уолл-стрит благодаря энергетическому кризису и вторжению России в Украину.
Так, на прошлой неделе Пайпер Сэндлер выступила с чрезвычайно оптимистичным прогнозом цен на нефть в отношении нефтяного сектора, повысив прогноз цены на нефть до 100 долларов и выше до 2025 года. вернуться к двузначным цифрам в ближайшие годы. Цены на нефть, бьющие рекорды на короткий момент, прежде чем снова упасть ниже 100 долларов, окажут меньшее влияние на акции нефтяных компаний, чем устойчивые трехзначные цены.
Мнение Piper основано на долгосрочном воздействии на предложение крупных компаний, покидающих Россию, поскольку банк видит отток талантов, ведущий к устойчивому снижению производства. Банк также считает, что американским сланцам потребуются годы, чтобы «сократить дефицит предложения». Аналитик Марк Лир считает, что запасы нефти в США «ценятся на нефть за 70 долларов». То есть, если цены на нефть упадут примерно на 30% и навсегда останутся на уровне 70 долларов, его акции будут оценены справедливо.
Пайпер Сэндлер рекомендует акции четырех компаний со средней и малой капитализацией: Мерфи Ойл Корп. (NYSE: МУР), Сентенниал Ресурс Девелопмент, Инк. (НАСДАК:CDEV), Ларедо Петролеум (NYSE:LPI) и Берри Корп. (NASDAQ:BRY), поднимая все с нейтрального на покупку. Murphy Oil и Centennial являются настоящими компаниями средней капитализации с рыночной капитализацией в 6.5 млрд долларов и 2.5 млрд долларов соответственно, а Ларедо и Берри — мелкими компаниями с оценкой в 1.4 млрд долларов и 977.2 млн долларов соответственно.
Все четыре акции продемонстрировали впечатляющую доходность: MUR вырос на 144.6% за последние 12 месяцев; в то время как CDEV, LPI и BRY выросли на 102.6%, 129.3% и 40.4% соответственно.
Вот самые прибыльные акции нефтегазовых компаний со средней капитализацией в первом квартале.
№1. Ресурсы Антеро
Рыночная капитализация: 10.9 млрд долларов
Доходность с начала года: 99.0%
Денвер, штат Колорадо Корпорация Antero Resources (NYSE:AR) — независимая нефтегазовая компания, которая занимается приобретением, разведкой, разработкой и добычей природного газа, сжиженного природного газа и нефтяных месторождений в Соединенных Штатах.
По состоянию на 31 декабря 2021 г. у AR было около 502,000 174,000 акров чистых акров в бассейне Аппалачей; и 494 21 чистых акров в верхнем девонском сланце. Компания также владела и эксплуатировала 17.7 мили газосборных трубопроводов в Аппалачском бассейне; и 10.2 компрессорная станция. Компания оценила доказанные запасы в 718 трлн кубических футов в эквиваленте природного газа, включая 501 трлн кубических футов природного газа; 36 миллионов баррелей предполагаемого восстановленного этана; XNUMX миллион баррелей преимущественно пропана, изобутана, нормального бутана и природного бензина; и XNUMX миллионов баррелей нефти.
Низкий уровень запасов и улучшение долгосрочных прогнозов спроса привели к тому, что цены на газ в генри-хабе достигли самого высокого сезонного уровня за более чем десятилетие. Morgan Stanley прогнозирует снижение спроса на природный газ в 2023-2024 гг. по мере замедления роста мощностей терминалов СПГ; однако недавний всплеск политической поддержки отрасли может повысить экспортный спрос на СПГ в ближайшие 3-5 лет.
Акции AR выросли на 272% за последние 12 месяцев.
№ 2. Ресурсы диапазона
Рыночная капитализация: 8.6 млрд долларов
Доходность с начала года: 76.4%
Корпорация Range Resources (NYSE:RRC) работает как независимая компания по добыче природного газа, сжиженного природного газа (ШФЛУ) и нефтяная компания в Соединенных Штатах. Компания занимается разведкой, разработкой и приобретением природного газа и нефти. Ранее компания называлась Lomak Petroleum, Inc., а в 1998 году сменила название на Range Resources Corporation. Range Resources Corporation была основана в 1976 году, ее штаб-квартира находится в Форт-Уэрте, штат Техас.
По состоянию на 31 декабря 2021 года RRC владела и эксплуатировала 1,350 чистых добывающих скважин и около 794,000 XNUMX акров чистых земель, находящихся в аренде, расположенных в районе Аппалачей на северо-востоке США.
По теме: Пермь может увидеть всплеск добычи, поскольку новые разрешения достигают рекордного уровня
RRC на самом деле заблуждающиеся оценки прибыли за четвертый квартал, хотя и с небольшим отрывом. Компания практически не изменила объем производства по сравнению с прошлым годом благодаря увеличению капиталовложений на 14%. Дивиденды остаются относительно скромными, хотя компания объявила о неожиданном выкупе акций, санкционировав выкуп около 10% акций, находящихся в обращении.
Акции RRC выросли на 240% за последние 12 месяцев.
№3. Вермилион Энерджи Инк
Рыночная капитализация: 3.5 млрд долларов
Доходность с начала года: 67.9%
Калгари, Канада Вермилион Энерджи Инк. (NYSE:VET) вместе со своими дочерними компаниями занимается приобретением, разведкой, разработкой и добычей нефти и природного газа в Северной Америке, Европе и Австралии.
По состоянию на 31 декабря 2021 г. у компании была 401 чистая добывающая скважина с обычным природным газом и 2,132 167.6 чистых добывающих скважины с легкой и средней сырой нефтью в Канаде; 297.0 чистых скважин с легкой и средней нефтью в США; 3 чистых скважин с легкой и средней сырой нефтью и 47 чистых скважин с обычным природным газом во Франции; и 20 чистых скважин природного газа в Нидерландах. Ему также принадлежит 100%-ная доля в морском месторождении природного газа Корриб, расположенном на северо-западном побережье Ирландии; и 59,553-процентная рабочая доля в морском нефтяном месторождении Wandoo и связанных с ним производственных объектах, занимающих XNUMX XNUMX акра, расположенных на северо-западном шельфе Западной Австралии.
Wall Street Journal сообщил, что администрация Байдена ищет способы увеличить импорт канадской нефти, но не хочет возрождать нефтепровод Keystone XL. Производители короткого цикла могут увеличить производство, в том числе Vermilion, Whitecap (OTCPK:SPGYF) и Международная нефтяная корпорация (OTC:IPCFF) считаются наиболее вероятными бенефициарами новой цели энергетической политики.
Алекс Кимани для Oilprice.com
Подробнее Top Reads From Oilprice.com:
Источник: https://finance.yahoo.com/news/mid-cap-energy-stocks-outperforming-210000423.html.