Майкл Берри — менеджер хедж-фонда, которого Кристиан Бэйл изобразил в «Большом шорте», — активно инвестировал в это время. рыночный спад.
Последняя заявка Burry 13F за первый квартал 2022 года показывает широкий спектр новых инвестиций и некоторые интересные стратегические шаги с вариантами. Это значительный сдвиг по сравнению с предыдущим кварталом, когда Берри продавал большую часть своего портфеля акций и призывал к «матери всех крахов».
Он не очень оптимистичен в отношении рынка в целом, недавно выпустив серьезное предупреждение о текущем сезоне отчетности, который был относительно положительным.
«Эти отчеты о доходах и, ей-богу, весь сезон напоминают «Последнее ура»», — написал Берри в удаленном твите.
Но человек, который продал рынок жилья в США и выиграл, ясно видит возможности.
Не пропустите
Мета-платформы (META) и Alphabet (GOOG)
Ставка Берри на большие технологии явно заслуживает внимания.
Акции технологических компаний и компаний роста были не в фаворе почти полгода. Добавление этих двух акций в портфель в первый раз является противоположным шагом. Портфель Берри теперь включает 6,500 80,000 акций материнской компании Google Alphabet Inc. и XNUMX XNUMX акций Meta Platforms Inc., материнской компании Facebook. Это его четвертое и шестое по величине имущество соответственно.
Этот шаг можно рассматривать как вотум доверия к цифровой рекламе. Это также может быть сигналом недооценки. Обе акции торгуются с форвардной прибылью примерно в 14 и 20 раз соответственно.
Booking.com (БКНГ)
Туристический веб-сайт Booking.com теперь является вторым по величине холдингом в портфолио Burry Scion Asset Management. Он купил 8,000 акций компании в первом квартале.
Резервные акции торгуются с отношением цены к свободному денежному потоку, равным 18. Это означает, что доходность денежного потока достигает 5.6%. По мере того, как международные границы вновь открываются, а ограничения ослабевают, Booking может стать идеальной ставкой на восстановление глобального туризма.
Apple (AAPL)
В этом квартале Берри купил много акций технологических компаний, но это не должно означать, что он оптимистичен в отношении всего сектора. В документации 13F была скрыта огромная короткая ставка против Apple.
Он сообщил о 206,000 1 пут-опционов на акции Apple на конец первого квартала. Условная стоимость этой ставки составляет примерно 33 миллионов долларов. Однако фактическая стоимость может быть намного ниже, учитывая, как оцениваются опционные премии.
Тем не менее, удивительно, что один из самых известных в мире игроков на понижение нацелился на одну из самых ценных компаний мира. Apple потеряла около 12% своей стоимости с начала года. Сбои в цепочке поставок в Китае в сочетании с ослаблением покупательной способности потребителей могут повлиять на Apple в ближайшем будущем.
Акции также торгуются по относительно высокой оценке. Акции Apple торгуются с соотношением цены к прибыли 26, что значительно выше исторического среднего значения 15.
Дискавери Warner Brothers (WBD)
Медиа-гигант Warner Brothers Discovery теперь является третьим по величине холдингом в портфеле Берри. Он добавил 750,000 XNUMX акций в первом квартале.
Слияние Discovery и Warner Media привело к созданию глобального гиганта контента. Этот конгломерат владеет правами на культовых персонажей, включая Бэтмена, спортивные каналы в Европе, HBO и CNN.
Акции упали примерно на 40% из-за опасений по поводу долга и конкурентной среды для онлайн-трансляций. Тем не менее, компания рассчитывает получить свободный денежный поток в размере $3.65 на акцию к следующему году, что предполагает доходность FCF на уровне 24% при текущей рыночной стоимости.
Возможно, именно поэтому Берри сделал на него такую большую ставку.
Что читать дальше
Подписаться для нашего инвестиционного информационного бюллетеня MoneyWise, чтобы получать стабильный поток действенные идеи от ведущих фирм Уолл-стрит.
США всего в нескольких днях от «абсолютного взрыва» инфляции — вот 3 противоударных сектора для защиты вашего портфеля
«Где-то всегда есть бычий рынок»: знаменитые слова Джима Крамера говорят о том, что вы можете зарабатывать деньги, несмотря ни на что. Здесь 2 мощных попутных ветра воспользоваться сегодняшним днем
Эта статья предоставляет только информацию и не должна рассматриваться как совет. Предоставляется без каких-либо гарантий.
Источник: https://finance.yahoo.com/news/last-hurrah-michael-burry-says-120000886.html.