Инфляция в США, возможно, сейчас снижается, но инвесторам следует готовиться к еще одному «всплеску» в не столь отдаленном будущем, по словам основателя Scion Asset Management Майкла Берри, опубликовавшего предупреждение в новогоднем твите.
Управляющий портфелем хедж-фонда, прославившийся благодаря книге Майкла Льюиса о финансовом кризисе 2008 года «Большая короткая сделка», ожидает, что динамика следующей инфляционной волны будет аналогична предыдущей. Федеральная резервная система снизит процентные ставки, в то время как федеральное правительство раздает фискальные стимулы в ответ на рецессию. это, как ожидается, начнется позже в этом году.
Инфляция в последние месяцы снизилась, хотя снижение не было достаточно быстрым, чтобы побудить ФРС прекратить повышать учетную ставку самыми быстрыми темпами за последние десятилетия. Центральный банк дал понять, что не собирается снижать ставки до 2024 года.
«Инфляция достигла пика. Но это не последний пик этого цикла. Мы, вероятно, увидим снижение индекса потребительских цен, возможно, отрицательное во втором полугодии 2 года, и рецессию в США по любому определению. ФРС сократит, а правительство будет стимулировать. И у нас будет очередной всплеск инфляции. Это несложно, — сказал Берри.
Берри ожидал уже в феврале 2021 что беспрецедентное фискальное стимулирование в ответ на пандемию COVID-19 вызовет устойчивую инфляцию, даже несмотря на то, что ФРС настаивала на том, что ускорение ценового давления будет «временным». Согласно данным индекса потребительских цен, инфляция потребительских цен в конечном итоге достигла самого высокого уровня за 41 год летом 2022 года.
Он также предупредил, что «мать всех аварий» будет переводить активы из акций в криптовалюты и дальше — призыв, который был подтвержден почти 20-процентным падением S&P 500.
SPX,
и падение индекса Nasdaq Composite более чем на 30%.
КОМП,
Некоторые из наиболее спекулятивных технологических акций, например, акции Ark Innovation ETF.
АРКК,
упал еще сильнее, а биткойн
BTCUSD,
потерял более двух третей своей стоимости по сравнению с пиком.
Бэрри прославился после того, как в 2007 году он использовал свопы кредитного дефолта для ставок против рынка жилья США, сделка, которая была описана в книге Майкла Льюиса «Большой шорт». По книге в конечном итоге был снят популярный фильм, где Берри сыграл актер Кристиан Бэйл.
Загадочный инвестор обычно избегает общения с прессой и до последнего месяца регулярно удалял свои твиты. В начале декабря он сказал, что начнет оставлять свои твиты открытыми, потому что владелец Twitter Inc. Илон Маск «доверился мне».
Согласно заявлению, поданному в Комиссию по ценным бумагам и биржам, после ликвидации почти всего своего портфеля Берри в третьем квартале начал покупать отдельные акции.
По последняя заявка 13-F, В портфель Scion входят тюремные акции GEO Group
ГЕО,
который он продолжал держать даже после продажи акций Alphabet Inc.
GOOGL,
Мета-платформы
МЕТА,
и несколько других имен. Данные FactSet показали, что он также владел акциями, торгующими в Южной Корее и Японии.
Источник: https://www.marketwatch.com/story/michael-burry-of-big-short-fame-expects-another-inflation-spike-after-recession-rocks-us-11672757980?siteid=yhoof2&yptr=yahoo