5:55 по восточному времени: Ли говорит, что прогноз расходов Meta на 2023 год учитывает различные макроэкономические сценарии. Также повторяет, что Мета сосредоточена на том, чтобы быть «дисциплинированным» в отношении роста численности персонала.
Что касается инвестиций в метавселенную, Цук утверждает, что есть четыре основных направления: социальный опыт, такой как Horizon, виртуальная реальность (как для потребительских, так и для рабочих гарнитур), дополненная реальность (где, по его словам, пока никто не опережает метавселенную) и нейронные интерфейсы для аппаратного обеспечения (где он утверждает, что Мета занимается новаторской работой). Говорит, что некоторые из этих усилий принесут плоды в краткосрочной перспективе, в то время как другие займут от 5 до 10 лет.
«Я думаю, что с нашей стороны было бы ошибкой не сосредоточиться ни на одной из этих областей, которые, как мне кажется, будут иметь основополагающее значение для будущего», — говорит он. «Я думаю, что это одна из самых исторических работ, которые мы делаем».
5:47 по восточному времени: Вопрос о том, насколько инвестиции в метавселенную обусловлены желанием защитить свои платформы от внешних угроз в будущем.
Цук говорит, что защита компании от внешних угроз является одним из факторов, стоящих за инвестициями Meta, но не единственным. Утверждает, что Meta также выигрывает от того, что позволяет проводить транзакции на своих платформах, а наличие сквозных платформ также позволяет ей создавать пользовательский опыт, который иначе был бы невозможен.
5:42 по восточному времени: Вопрос о том, насколько уменьшилось влияние ДТО.
Венер говорит, что уменьшение влияния ATT на рост в третьем квартале в основном связано с завершением годовщины.
5:40 по восточному времени: Вопрос о сохранении использования барабанов. И один о долгосрочной интенсивности капиталовложений.
Венер повторяет, что Reels в целом увеличивает затрачиваемое время, и что Meta работает над устранением разрыва в монетизации между Reels и рекламой в лентах / историях. Добавляет, что для того, чтобы барабаны стали приносить чистый положительный доход, потребуется время.
Что касается капиталовложений, Ли говорит, что Meta будет определять будущие капиталовложения, связанные с искусственным интеллектом, исходя из ожидаемой отдачи от текущих инвестиций. Добавляет, что Meta также инвестирует в расширение своего центра обработки данных и ожидает, что эта часть капиталовложений со временем станет более эффективной.
Цук сравнивает усилия по стимулированию использования Reels и улучшению монетизации с усилиями Meta сделать то же самое со своими сервисами историй несколько лет назад. Монетизация историй Notes оказалась более успешной, чем ожидала Мета.
Также говорит, что рост Reels приносит пользу Meta, предоставляя ему больше данных о том, какой контент потребляют его пользователи, что он может использовать для улучшения персонализации контента.
5:33 по восточному времени: Вопрос о макро встречных ветрах. И один о том, сколько места для маневра у Meta, чтобы сократить операционные расходы.
Венер говорит, что Meta сталкивается с большими макроэкономическими препятствиями для своего рекламного бизнеса, и что цикличность является фактором. Добавляет, что Meta видит прогресс в работе с изменениями политики Apple, и что реклама с переходом по клику является ярким пятном для продажи рекламы.
Ли говорит, что большая часть роста операционных расходов Meta в 2023 году будет связана с наймом сотрудников в 2022 году, и этот рост замедлится по мере того, как Meta пройдет годовщину этих наймов.
5:30 по восточному времени: Сессия вопросов и ответов началась. Первый вопрос касается руководства по капиталовложениям и того, какие инвестиции в ИИ его определяют. Также есть вопрос о потраченном времени в США.
Венер говорит, что Meta довольна своей вовлеченностью, а время, проведенное в Facebook и Instagram, выросло в годовом исчислении как в США, так и во всем мире. Он добавляет, что Meta не оптимизируется для увеличения затрачиваемого времени.
Новый финансовый директор Сьюзан Ли говорит, что капиталовложения, связанные с искусственным интеллектом, служат как увеличению затрачиваемого времени, так и повышению качества рекламных продуктов Meta.
5:24 по восточному времени: Венер подтверждает прогноз расходов, представленный в отчете за третий квартал. Говорит, что рост операционных расходов значительно замедлится в 3 году, поскольку численность персонала остается неизменной. Однако стоимость роста выручки будет высокой из-за расходов на амортизацию, связанных с высокими капитальными затратами.
5:21 по восточному времени: Что касается руководства Q4, Венер говорит, что оно предполагает Форекс будет препятствовать росту доходов на 7 пунктов по сравнению с 6 пунктами в третьем квартале.
5:19 по восточному времени: Венер говорит, что влияние Y/Y на изменения ATT Apple уменьшилось в третьем квартале, поскольку Meta пережила годовщину изменений. Но добавляет, что это было компенсировано более слабым спросом на рекламу из-за макроэкономического давления.
Также говорится, что расходы на рекламу среди мелких рекламодателей были «более устойчивыми», чем расходы на рекламу среди крупных рекламодателей, и отмечает, что Азиатско-Тихоокеанский регион был регионом с самым быстрым ростом доходов.
5:17 по восточному времени: Сейчас говорит Дэйв Венер. Он подводит итоги финансовых показателей Meta за третий квартал и обещает, что набор персонала «резко замедлится» после роста численности персонала в квартальном исчислении на 3 человек в третьем квартале.
5:14 по восточному времени: Цук рассказывает о случаях профессионального использования недавно выпущенной гарнитуры Meta Quest Pro VR. Настаивает на том, что крупные инвестиции компании в метавселенную будут иметь огромное долгосрочное значение и в конечном итоге окупятся.
5:13 по восточному времени: На данный момент комментарии Цука не повлияли на акции Meta: акции упали на 14.5% AH.
5:12 по восточному времени: Говорят, что смещение потребления контента в сторону Reels на данный момент является препятствием для дохода в размере 500 миллионов долларов, поскольку Meta работает над улучшением монетизации Reels. Говорят, что доход от Reels составляет 3 миллиарда долларов в год.
Теперь говорят, что реклама Click-to-WhatsApp приносит 1.5 миллиарда долларов в год, что на 80% больше, чем в предыдущем году.
5:10 по восточному времени: Цук говорит, что в настоящее время в Facebook и Instagram каждый день воспроизводится более 140 миллиардов роликов (сильно вырос Q/Q), и утверждает, что Reels увеличивает время, затрачиваемое на приложения Meta, и помогает увеличить долю участия в социальных сетях.
5:08 по восточному времени: Цук защищает крупные инвестиции Meta в Reality Labs. Также говорит, что он ожидает снижения капиталовложений в процентах от выручки в долгосрочной перспективе.
5:07 по восточному времени: Цук говорит, что тенденции доходов Meta отстают от того, что, по его мнению, должно быть, и добавляет, что ожидает возврата к более здоровому росту доходов в 2023 году.
5:06 по восточному времени: Марк Цукерберг говорит. Он утверждает, что тенденции продуктов Meta выглядят лучше, чем предполагают недавние комментарии, и что тенденции взаимодействия сильны.
Говорят, что Instagram теперь имеет более 2 миллиардов активных пользователей в месяц, а WhatsApp — более 2 миллиардов активных пользователей в день.
5:04 по восточному времени: Звонок Меты начинается. Это будет первый звонок компании без Шерил Сандберг, которая недавно ушла с поста главного операционного директора.
Это также будет последний звонок, во время которого Дэйв Венер будет выступать в роли финансового директора. Венер перейдет к роли директора по стратегии 1 ноября.
5:00 по восточному времени: Ежеквартальный свободный денежный поток Meta за последние два года. Как показывают цифры, агрессивное найм/капитальные затраты и давление на верхние строчки в совокупности нанесли довольно большой урон свободному денежному потоку.
4:51 по восточному времени: Численность персонала Meta на конец третьего квартала (которая, по прогнозам, будет примерно такой же, как и на конец 3 года) составляла 2023 87,314 человек. Это на 5% выше кв/кв и на 28% г/г.
4:46 по восточному времени: Несмотря на все препятствия со стороны спроса, количество показов рекламы Meta выросло на 17% в годовом исчислении, что немного лучше, чем во втором квартале (2%).
Тем не менее, средняя цена за рекламу (пострадавшая от изменений политики Apple, которые нанесли ущерб таргетингу/оценке, а также того факта, что монетизация Reels находится на ранней стадии) упала на 18%, что хуже, чем снижение на 2% во втором квартале.
4:43 по восточному времени: Как напоминание, Звонок по доходам от Meta начинается в 5:XNUMX по восточному времени. Я буду освещать это.
4:42 по восточному времени: Ежедневные активные пользователи Facebook/Messenger выросли на 1% кв/кв и на 3% г/г до 1.98 млрд. Число активных пользователей Facebook/Messenger в месяц увеличилось на 1% в квартальном исчислении и на 2% в годовом исчислении до 2.96 млрд.
Оба числа примерно соответствуют консенсусу: активные пользователи в основном держат стабильный Q/Q в Северной Америке и Европе (отвечают за львиную долю дохода Meta).
4:36 по восточному времени: Примечательно, что в то время как технологический сектор в целом распродал вчера днем после отчетов Microsoft и Alphabet, акции других технологических гигантов практически не изменились после отчета Meta.
Кроме того, некоторые фирмы, выпускающие чипы и аппаратное обеспечение, получают выгоду от рекомендаций Meta по капзатратам. Arista Networks выросла на 6.5% AH, Nvidia — на 4%, AMD — на 2.2%, а Marvell — на 3.2%.
4:33 по восточному времени: На выкуп акций в третьем квартале было потрачено 6.55 млрд долларов (на уровнях выше, чем сейчас торгуется Meta), по сравнению с 3 млрд долларов во втором квартале.
Поскольку Meta выпустила долговые обязательства, чтобы помочь финансировать свои выкупы, компания закончила третий квартал с 3 млрд долларов наличными и 41.8 млрд долларов долга.
4:29 по восточному времени: Сегмент Meta Family of Apps (он охватывает Facebook/Instagram/Messenger/WhatsApp) опубликовал GAAP op. доход составил $9.34 млрд, что на 29% меньше, чем в предыдущем году.
Сегмент Reality Labs (охватывающий усилия в области AR/VR) опубликовал операционную отчетность по GAAP на сумму 3.67 млрд долларов. убытки по сравнению с $2.63 млрд год назад.
Примечательно, что Meta прогнозирует op. Reality Labs. убытки «значительно вырастут» в 2023 году. После 2023 года Meta заявляет, что рассчитывает «увеличить инвестиции Reality Labs таким образом, чтобы мы могли достичь нашей цели по росту всей компании». операционный доход в долгосрочной перспективе."
4:24 по восточному времени: Мета сейчас упала на 11% AH до 115.52 доллара. Акции достигли новых 52-недельных минимумов и находятся на уровнях, которые в последний раз наблюдались в 2016 году.
4:22 по восточному времени: Общий доход снизился на 4% в годовом исчислении, при этом форекс стал препятствием для роста на 6 пунктов.
Доходы от рекламы (под давлением макроэкономических факторов, изменений в политике Apple и на данный момент смещения потребления контента в сторону роликов) упали на 4% до 27.24 млрд долларов.
Доход Reality Labs (в основном связанный с VR-гарнитурами) упал на 49% до 285 миллионов долларов. Все прочие доходы выросли на 9% до 192 млн долларов.
4:17 по восточному времени: Ежедневно активные люди для семейства приложений Meta в сентябре составили 2.93 млрд, что на 2% выше кв/кв и на 4% г/г.
Ежемесячно активные люди составили 3.71 млрд, что также увеличилось на 2% кв/кв и на 4% г/г.
4:14 по восточному времени: Мета: «Мы оставляем некоторые команды без изменений с точки зрения численности персонала, сокращаем другие и инвестируем рост численности только в наши самые приоритетные задачи. В результате мы ожидаем, что численность персонала на конец 2023 года будет примерно соответствовать уровню третьего квартала 2022 года.
Мы усилили контроль над всеми областями операционных расходов. Тем не менее, эти шаги следуют значительному инвестиционному циклу, поэтому им потребуется время, чтобы отыграться с точки зрения нашей общей траектории расходов. Некоторые шаги, такие как продолжающаяся рационализация площади нашего офиса, в ближайшем будущем приведут к дополнительным затратам. Это должно хорошо настроить нас на будущие годы, когда мы ожидаем вернуться к более высоким темпам роста выручки».
Не совсем то, что хотели услышать рынки на фоне растущих призывов инвесторов к агрессивному сокращению расходов.
4:12 по восточному времени: Аналогичным образом, Meta прогнозирует капиталовложения в 2023 году в размере 34–39 млрд долларов. Это выше прогнозируемого диапазона капиталовложений на 2022 год в размере 32–33 млрд долларов (суженный по сравнению с предыдущими 30–34 млрд долларов).
Акции упали на 6.8% AH.
4:11 по восточному времени: Прогноз расходов Meta, вероятно, оказывает давление на акции. Компания лишь немного сократила свой прогноз затрат на 2022 год до 85-87 миллиардов долларов с 85-88 миллиардов долларов. И что еще более важно, Meta прогнозирует рост затрат/расходов до 96-101 млрд долларов в 2023 году.
4:07 по восточному времени: Акции Meta быстро изменили курс: сейчас акции упали на 5.3% AH.
4:06 по восточному времени: Результаты вышли. Выручка за третий квартал в размере 3 млрд долларов превышает консенсус-прогноз в 27.71 млрд долларов. GAAP EPS в размере 27.44 доллара не соответствует консенсус-прогнозу в 1.64 доллара.
Мета-гиды для дохода за четвертый квартал в размере 4-30 млрд долларов против консенсуса в 32.5 млрд долларов.
Акции выросли на 5.8% в нерабочее время.
4:01 по восточному времени: Мета закрылась на 5.6%. Отчет за третий квартал должен быть опубликован в ближайшее время.
3:57 по восточному времени: Наряду с продажами/прибылью внимание будет приковано к плану расходов Meta на весь год, как и к любым комментариям, которые она публикует о планируемом сокращении расходов. Недавно инвестиционная компания Altimeter Capital отправил открытое письмо Марку Цукербергу, призывающему его (среди прочего) сократить штат Meta как минимум на 20%.
3:53 по восточному времени: Частично благодаря промаху Alphabet в третьем квартале, сегодня акции Meta упали на 3%, что означает прибыль. Акции упали на 5.9% с начала года и находятся на уровне, впервые достигнутом в 62 году.
3:52 по восточному времени: Консенсус FactSet заключается в том, что Meta сообщает о выручке за третий квартал в размере 3 млрд долларов и прибыли на акцию по GAAP в размере 27.44 доллара. Консенсус по выручке за четвертый квартал составляет 1.90 миллиарда долларов.
Судя по всему, ожидания инвесторов часто ниже этих цифр, особенно после отчетов Snap и Alphabet за третий квартал.
3:46 по восточному времени: Привет, это Эрик Джонса. Я буду вести блог с отчетом о доходах Meta и звонить.