Фьючерсы на Dow Jones откроются в воскресенье вечером вместе с фьючерсами на S&P 500 и фьючерсами на Nasdaq на фоне ралли разделенного рынка. Заседание Федеральной резервной системы уже не за горами, но оно уже обещает стать важной неделей для Первой Республики, Credit Suisse и банковской отрасли.
X
Попытка ралли фондового рынка продолжается, но есть явное расхождение. Nasdaq во главе с Microsoft (МСФТ), Мета-платформы (МЕТА), Nvidia (NVDA) и Усовершенствованные микроустройства (AMD) поднялся выше 50-дневной и 200-дневной линий, даже несмотря на пятничный откат.
Между тем, на другие индексы оказывают давление банковские и сырьевые акции. Индекс S&P 500 скромно вырос, но в пятницу не смог удержать ключевую поддержку. Индекс Dow Jones снизился, а индекс Russell 2000 упал.
Банки по-прежнему находятся в центре внимания отраслевых гигантов и регуляторов, пытающихся сдержать кризис. Акции резко выросли в четверг, поскольку JPMorgan Chase (ДжПМ), Банк Америки (БАК), Wells Fargo (ВМК), Citigroup (C) и 10 других крупных банков предложили спасательный круг Первая республика (FRC), в то время как Швейцарский национальный банк поддержал слабеющего швейцарского гиганта Credit Suisse (КС). Но акции FRC и многих других банков снова упали, а акции JPM достигли нового минимума в 2023 году.
Большие выходные для Первой Республики, Credit Suisse
Это могут быть большие выходные для банковских заголовков. Финансовые регуляторы часто используют субботу и воскресенье для выработки политики или мер по спасению.
First Republic надеется привлечь средства путем продажи частных акций другим банкам или частным инвестиционным компаниям, сообщила газета New York Times поздно вечером в пятницу. Акции FRC, упавшие на 33% на торгах в пятницу, к вечеру в пятницу упали на 15%. Примечательно, что предпринятая 8 марта попытка SVB Financial привлечь денежные средства за счет продажи ценных бумаг помогла спровоцировать ее окончательный крах. Но регуляторы и другие банки, вероятно, будут стремиться избежать этого.
Отдельно, UBS (UBS) ведет переговоры о покупке всего или части Credit Suisse, сообщила газета Financial Times поздно вечером в пятницу. Советы директоров швейцарского кредитного гиганта собираются встретиться отдельно на выходных. Акции CS резко выросли после закрытия, в то время как акции UBS выросли.
Между тем, FDIC готова разделить потенциальные убытки с банками Silicon Valley Bank и Signature Bank, принадлежащими SVB, чтобы сгладить их продажу, сообщила Financial Times в пятницу днем.
На заседании ФРС во вторник-среду будет предпринята попытка сбалансировать текущие банковские проблемы с борьбой с инфляцией. Фьючерсы на фонды ФРС сильно колебались на прошлой неделе, но в настоящее время рынки склоняются к умеренному повышению ставок.
Попытка ралли на волатильном, разделенном рынке, вызванная новостями, на фоне возможного банковского кризиса – не совсем идеальная ситуация. Инвесторам следует быть осторожными. Но нельзя отрицать, что ряд акций роста подали сигналы к покупке.
Акции чипов лидируют
Акции чипов остаются явными лидерами рынка. О полупроводнике (НА), Тестовые системы Aehr (АЭПЧ), Mobileye (МБЛИ), Applied Materials (АМАТ), GlobalFoundries (ГФС), Монолитные энергосистемы (MPWR) и STMicroelectronics (STM) находятся вблизи потенциальных точек покупки или раннего входа. Все они имеют линии относительной силы на максимумах или около них.
Tesla (TSLA) продолжает консолидироваться, удерживая поддержку и встречая сопротивление на нескольких ключевых уровнях.
Родитель Pinduoduo ПДД Холдингс (PDD) сообщает о прибылях в понедельник перед открытием вместе с Foot Locker (Флорида). Акции PDD и FL близки к потенциальным ранним входам около 50-дневных линий.
Акции MPWR представлены на SwingTrader. Приклады Monolithic Power Systems, STMicro, Mobileye и ON относятся к IBD 50. Приклады Monolithic Power, MBLY и AMAT относятся к IBD Big Cap 20.
Видео, встроенное в эту статью, подробно рассматривает еженедельные рыночные действия и анализирует акции AEHR, PDD и Lennar (ЛЕН).
Dow Jones Futures сегодня
Фьючерсы на Dow Jones открываются в 6:500 по восточному времени в воскресенье, вместе с фьючерсами на S&P 100 и Nasdaq XNUMX.
Помните, что ночные действия по фьючерсам на Доу и в других местах не обязательно приводят к реальной торговле на следующей регулярной сессии фондового рынка.
Присоединяйтесь к экспертам IBD, которые анализируют актуальные акции на ралли фондового рынка в IBD Live.
Ралли фондового рынка
Ралли фондового рынка было дикой неделей, начавшись с резких потерь в понедельник утром, отскочив назад с резким движением, прежде чем закончить дальнейшими потерями.
Промышленный индекс Доу-Джонса упал на 0.2% на биржевых торгах на прошлой неделе. А индекс S&P 500 вырос на 1.4%. Композитный индекс Nasdaq подскочил на 4.4%. Акции Russell 2000 с малой капитализацией потеряли 2.7% после падения на 8% на предыдущей неделе.
Обратите внимание, что доходность 10-летних казначейских облигаций упала на 30 базисных пунктов до 3.395%, с огромными колебаниями каждый день. Доходность 10-летних облигаций находится чуть выше внутридневного минимума 2 февраля в 3.33%. Доходность двухлетних облигаций упала на 74 базисных пункта до 3.85%, что стало самым большим недельным падением с 1987 года.
На прошлой неделе фьючерсы на сырую нефть в США упали на 13% до 66.74 доллара за баррель, достигнув 15-месячного минимума.
Цены на медь упали на 3.3%, но выросли в четверг и пятницу.
ETF
Среди ETF роста Innovator IBD 50 ETF (FFTY) вырос на 0.85% на прошлой неделе. ETF iShares Expanded Tech-Software Sector (IGV) подскочил на 5.1% благодаря Microsoft, Salesforce.com (CRM) и саман (АДБЕ). ETF VanEck Vectors Semiconductor (SMH) подскочил на 5.4%. Акции AMAT, On Semiconductor и STMicroelectronics являются холдингами SMH.
Отражая более спекулятивные акции, ETF ARK Innovation (ARKK) подскочил на 7.4% на прошлой неделе, а ETF ARK Genomics (ARKG) поднялся на 3.9%. Акции Tesla составляют основную часть ETF Ark Invest.
SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) на прошлой неделе упал на 5.7%. Global X US Infrastructure Development ETF (PAVE) упал на 4.9%. US Global Jets ETF (JETS) упал на 15.6%. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) упал на 0.8%. Energy Select SPDR ETF (XLE) упал на 6.9%, а Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) вырос на 1.4%.
Акции банка
ETF Financial Select SPDR (XLF) упал на 5.9% до пятимесячного минимума. Акции JPM, ключевого холдинга XLF, упали на 5.9%, что стало самым низким показателем с октября и едва удержалось на 200-дневной отметке. И это несмотря на то, что JPMorgan входит в число наиболее управляемых и хорошо капитализированных банков. Акции BAC на прошлой неделе упали на 8.1% до худшего уровня с конца 2020 года.
SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) упал на 14.3% до самой низкой отметки с конца 2020 года после падения на 16% на предыдущей неделе. Первая республика, базирующаяся в Калифорнии, Западный Альянс (ВАЛ) и ПакВест (PACW) входят в число многих холдингов KRE, наряду с более крупными региональными именами, такими как KeyCorp (КЛЮЧ) и Комерика (ЦМА).
Акции FRC подскочили на 10% в четверг на фоне обещаний крупных банков внести 30 миллиардов долларов в First Republic, но акции банков упали на 72% за неделю, закончившись самым худшим закрытием с 2011 года. Это после падения на 34% на предыдущей неделе.
Вечером в пятницу компания First Republic продолжила убытки на отчете о продаже акций.
Акции WAL и PacWest понесли огромные недельные убытки, в то время как KeyCorp и Comerica потеряли 26%.
Если кризис продолжится, возникает большая проблема. Хотя финансовые регуляторы имеют право гарантировать незастрахованные депозиты в конкретном банке, они не могут гарантировать незастрахованные депозиты во всех банках. Только Конгресс мог это сделать. Между тем, законодатели движутся к противостоянию потолка долга.
Пять лучших китайских акций, на которые стоит посмотреть
Повышение ставки ФРС или нет?
Текущий банковский кризис, вызванный быстрым повышением ставок ФРС в прошлом году, перечеркнул ястребиные ставки на повышение ставки на полпункта 22 марта.
В настоящее время рынки видят 60-процентную вероятность повышения ставки на четверть пункта по окончании заседания ФРС в среду. Инвесторы делают ставку на паузу в мае, после чего ожидается многократное снижение ставок.
Но все это в потоке. Глава ФРС Джером Пауэлл и его коллеги-политики могут еще не знать, что они планируют делать.
Политики не хотят ослаблять инфляцию, но, очевидно, они не хотят спровоцировать более широкий финансовый кризис. Федеральная резервная система является основным игроком в финансовом регулировании и любой антикризисной политике.
Даже если финансовый стресс быстро утихнет, банки, скорее всего, будут сдерживать кредитование. Это еще больше замедлит экономику и, наряду с падением цен на сырье, ослабит инфляционное давление.
Перспективы повышения ставок будут иметь решающее значение в ожидании возобновления ралли на рынке. Федеральная резервная система обновит экономические прогнозы и прогнозы по повышению ставок в среду. Рынки обратят пристальное внимание на комментарии главы ФРС Пауэлла о том, как политики видят текущую ситуацию.
Акции компании Semiconductor, также известной как Onsemi, на прошлой неделе упали на 0.1% до 78.28. Тем не менее, технически акции ON находятся в диапазоне все еще действующей точки покупки 77.38 от базовой базы чашки, первоначально очищенной в январе. Акции ON также находят поддержку на 10-недельной и 21-дневной линиях, работая над новой консолидацией. Движение выше максимума 9 марта 84.97 обеспечит ранний вход для этого производителя чипов, ориентированного на электромобили.
Акции Aehr Test Systems подскочили за неделю на 10.3% до 32.25, закрывшись чуть выше 21-дневной и 50-дневной линий. Акции AEHR теперь имеют новую базу с точкой покупки 37.67. Но ищите ранние входы по этой очень волатильной акции, возможно, выше пятничного максимума 33.84. On Semi является ведущим клиентом Aehr Test Systems.
Акции MBLY подскочили на 11% до 43.58, отскочив от 50-дневного и повторив 21-дневный. Это предложило агрессивный вход для производителя систем для беспилотных автомобилей, который вышел на биржу в октябре. Акции Mobileye работают над новой консолидацией.
Акции GFS за неделю выросли на 3.5% до 66.46, отскочив от 10-недельной отметки. Производители чипов создают потенциальную плоскую базу рядом с предыдущими консолидациями. Потенциальная точка покупки – 72.60, но инвесторы могут использовать 68.70 в качестве раннего входа, отменяя большую часть недавних действий.
Акции AMAT подскочили на 7.2% до 122.60, отскочив от 50-дневной линии вверх вне недели. Акции находятся чуть ниже базовой точки покупки 125.02, но уже выше 121.50.
Акции MPWR на прошлой неделе выросли почти на 2% до 488.31, отскочив в понедельник от 10-недельной линии и завершив неделю чуть выше 21-дневной линии. Согласно анализу MarketSmith, цена акций Monolithic Power составляет 530.75. Инвесторы могут использовать пятничный максимум 503.92 в качестве раннего входа.
Акции STM упали на 0.5% до 48.03 на прошлой неделе, отскочив от 50-дневной линии в четверг и торговаясь чуть выше 21-дневной линии. В последние несколько недель акции торговались плотно. Акции STM имеют точку покупки 50.90 от длинной базы «чашка с ручкой». Инвесторы могут увидеть ранний вход около 50, особенно если произойдет возобновление ралли на рынке.
Тесла против. BYD: EV Giants борются за корону, но что лучше купить?
Тесла акции
Акции Tesla за неделю выросли на 3.9% до 180.13, продолжая формировать нижнюю базу после мощного роста в январе-середине февраля. Гигант электромобилей торгует с использованием ключевых скользящих средних. Акции TSLA нашли поддержку на 50-дневной линии в понедельник, но столкнулись с краткосрочным сопротивлением на 21-дневной линии. Выше этого уровня находится 200-дневная скользящая средняя, которая почти совпала с потенциальной точкой покупки 217.75. Решительное движение выше 200-дневной линии станет сигналом на покупку. Но отказ на этом уровне может стать возможностью для продажи.
STMicro и On Semiconductor являются поставщиками Tesla, но гигант электромобилей недавно заявил, что стремится сократить использование чипов из карбида кремния в своей автомобильной платформе следующего поколения.
Анализ рыночного ралли
Ралли фондового рынка не просто разделилось, это рынок Джекила и Хайда.
Индекс Nasdaq выглядит относительно здоровым, сильно двигаясь на прошлой неделе и вернув себе все ключевые скользящие средние. За последние пару недель многие технические специалисты продемонстрировали впечатляющую силу и устойчивость.
Но остальные индексы находятся ниже всех скользящих средних. Индекс S&P 500, поддерживаемый технологическими гигантами, на прошлой неделе действительно немного вырос, но не смог удержать 200-дневную линию. Индекс Dow и особенно Russell 2000 потерял позиции, торгуясь вблизи минимумов 2023 года.
У ряда растущих акций дела идут хорошо, особенно у технологических титанов и компаний, занимающихся чипами, а также у некоторых компаний, занимающихся программным обеспечением. Строители жилья и некоторые производители медицинских товаров также ведут себя хорошо. Но лидерство узкое.
В конечном счете, ралли разделенного рынка не может продолжаться. Если банковский кризис пойдет на убыль, может начаться широкомасштабное ралли, обусловленное ростом. Но если банковские проблемы распространятся, трудно представить, чтобы Nasdaq и лидеры роста добились каких-либо успехов.
В зависимости от новостей на выходных, доходность акций и казначейских облигаций может взлететь или упасть на открытии понедельника. Решение и прогноз ФРС о повышении ставок также окажут огромное влияние. В конечном счете, важны не новости, а реакция на новости. Но новостей ходит много.
Nasdaq и S&P 500 могут подтвердить попытки рыночного ралли на следующей неделе. Но подтвержденные рыночные восходящие тренды не всегда бывают успешными.
Найдите время для рынка со стратегией рынка ETF от IBD
Что делать сейчас
Фондовый рынок все еще находится в стадии коррекции, хотя Nasdaq и акции роста продемонстрировали многообещающую динамику на прошлой неделе.
Инвесторы могут попытаться сыграть на некоторых акциях, сигнализируя о покупке, но риски остаются высокими. Держите свою экспозицию в ожидании возобновления рыночного ралли.
Есть веские основания оставаться в стороне, ожидая следующего дня. Даже в этом случае инвесторы должны входить постепенно, особенно в условиях банковского кризиса, нависшего над финансовыми рынками.
Но инвесторы должны быть готовы к возобновлению ралли на рынке. Многие акции находятся на пороге точек покупки или могут пережить несколько хороших дней. Так что сейчас самое время подготовиться и поработать над своими списками наблюдения.
Читайте общую картину каждый день, чтобы быть в курсе тенденций рынка и ведущих акций и секторов.
Следите за сообщениями Эда Карсона в Twitter по адресу @IBD_ECarson для обновлений фондового рынка и многого другого.
ВАМ ТАКЖЕ МОЖЕТ ПОНРАВИТЬСЯ:
Почему этот инструмент IBD упрощает поиск лучших акций
Лучшие акции роста для покупки и наблюдения
IBD Digital: откройте для себя списки премиальных акций, инструменты и аналитику IBD уже сегодня
Источник: https://www.investors.com/market-trend/stock-market-today/divided-market-rally-awaits-fed-meeting-first-republic-bank-dives/?src=A00220&yptr=yahoo.