Несмотря на то, что S&P 500 (SPX) упал почти на 10% по сравнению с пиковым значением в этом месяце, а широта фондового рынка продолжает нисходящий тренд с мая 2021 года, признаков дна рынка нет. Сказав это, SPX определенно перепродан из-за климатического движения вниз и широкого ценового спрэда, который, вероятно, испытает кульминацию продаж вскоре после того, как начнется автоматическое ралли.
Подробный анализ ценового действия по методу Вайкоффа на фьючерсах S&P 500 будет показан позже. Во-первых, взгляните на взаимосвязь между SPX и широтой рынка ниже, чтобы получить некоторые полезные сведения о рынке.
Использование ширины фондового рынка для определения дна рынка
Широта рынка, показанная в нижней части графика, представляет собой процент акций выше среднего за 200 дней. Существует явное расхождение между широтой рынка и SPX с января 2021 года, когда SPX формирует более высокий максимум, а широта рынка формирует более низкий минимум.
Это расхождение означает, что в восходящем тренде участвует меньше акций, что не является хорошим признаком для бычьего рынка. Дивергенция служит красным флагом, а не сигналом или подтверждением разворота восходящего тренда, потому что ценовое действие по-прежнему является окончательным подтверждением.
График ширины рынка разделен 3 оранжевыми линиями на 70%, 50% и 30%. Ключ должен обратить внимание на уровень 50%. Когда ширина рынка снижается и не может отскочить на уровне 50%, в SPX наблюдался сильный откат или коррекция, наблюдаемые в 2014, 2015, 2018 и 2020 годах. Уровень 50% действует как поддержка. Когда менее 50% акций находятся выше 200-дневной средней в течение некоторого времени, восходящий тренд SPX вряд ли удержится, поэтому произойдет откат или коррекция.
В первый раз, когда ширина рынка опустилась ниже уровня поддержки 50% в сентябре 2021 года, ему удалось подняться выше в октябре 2021 года. Во второй раз, когда он опустился ниже уровня поддержки в ноябре 2021 года, было 3 попытки подняться выше, но ни одна из них не смогла даже проверить уровень 50%. Невозможность восстановления выше уровня поддержки создает проблемы для SPX.
Основываясь на прошлых данных, как только широта рынка не смогла восстановить уровень поддержки на уровне 50%, она опустилась ниже уровня 30%, который считается уровнем перепроданности. Падение ниже уровня 30%, за которым следует восстановление выше (обозначено зеленым цветом), отмечает дно рынка, за исключением 2018 года.
Даже в 2018 году он также ознаменовал временное дно с последующим подъемом SPX, несмотря на окончательную капитуляцию в декабре 2018 года.
Сейчас ширина рынка находится на отметке 31.3, которая еще не опустилась ниже уровня 30%, что может указывать на дальнейшую слабость SPX, пока не произойдет кульминация продаж, за которой последует техническое ралли. В течение этого переходного периода на фондовом рынке, вероятно, произойдет ротация секторов, когда управляющие капиталом воспользуются возможностью, чтобы перебалансировать и перепозиционировать свои портфели и перенаправить средства в акции с лучшими результатами.
Прогноз цены S&P 500 по методу Вайкоффа
Основываясь на характеристиках фьючерсов E-mini на S&P 500 (ES), признак слабости (SOW) прорвался ниже восходящего торгового диапазона с увеличением предложения с 13 января 2022 года. Нисходящая волна сопровождается увеличением ценового спреда и изменением климата. , которые являются частью характеристик перед кульминацией продаж и техническим ралли. Обратитесь к графику ниже для потенциального медвежьего сценария.
Оценка ценовых ориентиров S&P 500 на основе диаграммы крестики-нолики (P&F) показана ниже:
Первый сегмент (обозначен оранжевым цветом) используется для оценки, а прогнозируемая целевая цена составляет 4020-4240. Это означает, что в баке «достаточно топлива» для распределения по закону Вайкоффа – Причина и Следствие. Это не означает, что цена должна снизиться до целевой цены.
В конечном счете, важно вернуться к ценовому действию S&P 500 и его характеристикам, чтобы подтвердить движение цены. Основываясь на данных о широте рынка, анализе объема цен и прогнозе целевой цены для S&P 500, похоже, что распродажа еще не закончилась. Шансы по-прежнему в пользу медведя. Посетите TradePrecise.com, чтобы получить дополнительную информацию о рынке по электронной почте бесплатно.
Эта статья была первоначально размещена на FX Empire
Подробнее от FXEMPIRE:
Источник: https://finance.yahoo.com/news/market-breadth-shows-stock-sell-091020164.html.