Верхняя строка
Фондовый рынок упал на волатильных торгах в четверг после худших, чем ожидалось, показателей инфляции, когда потребительские цены выросли на 7.5% в январе, что вызвало опасения инвесторов по поводу того, что Федеральная резервная система может слишком быстро ужесточить денежно-кредитную политику и отправить рынки в штопор.
Инвесторов может ждать «тяжелая поездка», пока рост инфляции не станет умеренным.
Дрю Ангерер / Getty Images
Ключевые факты
Акции сначала упали на новостях, но сократили потери: промышленный индекс Доу-Джонса упал на 0.2%, менее чем на 100 пунктов, в то время как S&P 500 потерял 0.4%, а высокотехнологичный Nasdaq Composite — 0.5%.
Инфляция выросла на 0.6% с декабря, что больше, чем в прошлом месяце, и выше, чем ожидали экономисты на 0.4%, благодаря значительному росту цен на продукты питания, электроэнергию и жилье, сообщило министерство труда.
Потребительские цены выросли на колоссальные 7.5% по сравнению с прошлым годом, но в настоящее время они все еще находятся примерно на 40-летнем максимуме.
Горячие данные об инфляции также привели к резкому росту доходности государственных облигаций: 10-летние казначейские облигации ненадолго подскочили выше 2% в четверг, самого высокого уровня с августа 2019 года, по сравнению с 1.5% в декабре.
Акции компаний Big Tech и других компаний роста оказались под давлением данных об инфляции: акции Amazon и Microsoft упали более чем на 1% каждая, а акции банков выросли в связи с перспективой повышения процентных ставок.
Однако солидные отчеты о доходах от нескольких компаний помогли ограничить падение рынка: акции гиганта развлечений Disney выросли почти на 6%, в то время как сервис Uber прибавил 4%, а гигант безалкогольных напитков Coca Cola — 1.5%.
Важная цитата:
«С очередным неожиданным скачком инфляции в январе рынки по-прежнему обеспокоены агрессивным поведением ФРС», — говорит Барри Гилберт, стратег по распределению активов LPL Financial. «Хотя с этого момента ситуация может начать улучшаться, беспокойство рынка по поводу возможного чрезмерного ужесточения ФРС не исчезнет до тех пор, пока не появятся явные признаки того, что инфляция находится под контролем», — прогнозирует он.
Ключевой фон:
Рынок вырос за несколько дней до публикации последних данных по инфляции, и, в частности, на этой неделе акции технологических компаний продемонстрировали уверенный рост. Акции боролись за направление в феврале, двигаясь немного выше после того, как массовая распродажа в прошлом месяце привела к худшему началу года на рынке с 2009 года. Горячие показатели инфляции в январе, вероятно, сигнализируют инвесторам о том, что Федеральная резервная система продолжит движение. агрессивно повышая процентные ставки и отменяя стимулы, перспектива, которая привела к росту ставок доходности.
На что обращать внимание:
«Я ожидаю, что мы увидим возвращение волатильности, которая преобладала в течение большей части января после публикации этого отчета», — говорит Брайан Прайс, глава отдела управления инвестициями Commonwealth Financial. «Инвесторы, возможно, захотят пристегнуться, поскольку для рискованных активов это может быть тяжелым испытанием, пока инфляционные данные не начнут снижаться, и я ожидаю, что это произойдет по мере того, как мы будем двигаться в течение года».
Дальнейшее чтение:
Инфляция подскочила на 7.5% в январе, достигнув почти 40-летнего максимума (Forbes)
Акции технологических компаний восстанавливаются в преддверии отчета об инфляции «не так плохо, как опасались» (Forbes)
Акции подскочили после того, как экономика США вернула 467,000 XNUMX рабочих мест в январеForbes)
Source: https://www.forbes.com/sites/sergeiklebnikov/2022/02/10/market-anxiety-returns-after-latest-inflation-surge-10-year-treasury-jumps-above-2/