Сегодня на рынках наблюдаются две противоречащие друг другу тенденции: медвежья макроэкономическая тенденция, из-за которой S&P упал на 19% в этом году, и высокотехнологичный NASDAQ, застрявший на истинном медвежьем рынке с 30%-ным годовым ростом. проигрыш даты – и периодические ралли, перекрывающие на этом фоне локальные выигрыши.
В поисках победителей в такой среде инвестиционная компания Raymond James решила дать высокую оценку двум акциям. Это акции, которые в этом году показали лучшие результаты, продемонстрировав общий рост даже в медвежьих рыночных условиях, и аналитики фирмы дают им рейтинг «Сильная покупка».
Прогон тикеров через База данных TipRanks, ясно, что Рэймонд Джеймс не одинок в своем мнении, что эти акции могут многое предложить инвесторам; оба также оцениваются как «сильные покупки» консенсусом аналитиков. Давайте посмотрим поближе.
Мирум Фармасьютикалс (МИРМ)
Мы начнем с Mirum Pharmaceuticals, клинической и коммерческой биофармацевтической компании, специализирующейся на лечении редких заболеваний печени. Это состояния, которые обычно имеют небольшую базу пациентов и высокие неудовлетворенные медицинские потребности, которые оказывают сильное негативное влияние на качество жизни пациентов. Мирум работает над серией новых препаратов для лечения различных состояний, от прогрессирующего семейного внутрипеченочного холестаза (ПВСХ) до внутрипеченочного холестаза беременных (ВХБ).
Что касается коммерческой стороны, то в сентябре прошлого года компания получила одобрение FDA на свой первый препарат мараликсибат, теперь известный как Ливмарли, для лечения синдрома Алажиля (ALGS) у детей в возрасте от одного года и старше. Препарат также был представлен для одобрения в Европе.
Одобрение препарата и его выход на рынок — это «святой Грааль» для биофармацевтических компаний, ориентированных на исследования, и Mirum воспользовалась этим одобрением, увеличив стоимость акций на 41% в 2022 году. Кроме того, в этом году компания начала отмечать рост доходов. при этом выручка за первый квартал достигла 1 млн долларов, а за второй квартал, согласно последним данным, достигла 12.9 млн долларов.
Также во втором квартале этого года Mirum изменила отношения с Satiogen Pharmaceuticals. Мирум ранее имел лицензионные отношения и платил Satiogen гонорары; теперь он полностью приобрел Satiogen как дочернюю компанию, находящуюся в полной собственности, и сократил свои лицензионные платежи и промежуточные обязательства.
В октябре этого года Мирум выпустила несколько обновлений о Ливмарли и своем прогрессе в тестировании нового препарата для лечения дополнительных заболеваний печени. Эти дальнейшие клинические испытания направлены на расширение клиентской базы одобренного лекарства, чтобы увеличить доходы. В частности, компания опубликовала данные фазы 3 исследования MARCH, показавшие эффективность в лечении ПСВХ. Препарат достиг первичной конечной точки, и компания планирует подать дополнительные заявки в регулирующие органы для расширения маркировки.
Мирум проводит четыре дополнительных клинических испытания препарата Ливмарли для лечения атрезии желчевыводящих путей и три клинических испытания другого препарата-кандидата, воликсибата. Исследования воликсибата находятся на стадии фазы 2b, и в них тестируется препарат для лечения первичного склерозирующего холангита, внутрипеченочного холестаза беременных и первичного билиарного холангита. Ожидается, что результаты этих исследований начнут распространяться в следующем году.
Покрывая эту акцию для Рэймонда Джеймса, аналитика Стивен Сидхаус рассматривает недавние данные Фазы 3 по Ливмарли/мараликсибату как ключевой момент. Он пишет: «Мы ожидаем потенциального ярлыка, по крайней мере, такого же широкого, как у ODX, учитывая, что группа, получавшая только PFIC в MARCH, имела численно более высокие ответы на зуд / sBA, чем ODX в PEDFIC 1. MRX, по нашему мнению, имеет потенциал в конечном итоге соответствовать или даже превышают проникновение ODX в ПСВХ, учитывая 1) разумный вывод о том, что более высокие дозы являются движущей силой эффективности MRX в отношении широкого диапазона подтипов ПСВХ (по сравнению с отсутствием реакции на дозу зуда и максимальной дозой 120 мкг/кг для ODX) и 2 ) более удобное для детей введение жидкости по сравнению с порошком, посыпанным пищей для ODX».
«Относительно сдержанная реакция рынка на позитивные данные МАРТА и недооценка программы MIRM PFIC в целом дает хорошие возможности для входа», — резюмировал аналитик.
С этой целью Seedhouse оценивает MIRM как активную покупку, а его целевая цена в $88 предполагает впечатляющий годовой потенциал роста в 290%. (Чтобы просмотреть послужной список Seedhouse, нажмите здесь.)
Уолл-Стрит должна согласиться с бычьей точкой зрения, поскольку все пять недавних обзоров аналитиков положительны, и единогласно консенсус-рекомендация «Покупать» по акциям. Mirum торгуется по 22.55 доллара за акцию, а ее средняя целевая цена в 57.25 доллара предполагает потенциал роста ~ 154% на годовом горизонте. (См. прогноз акций MIRM на TipRanks)
Корпорация Encompass Health (EHC)
Далее идет Encompass Heath, компания, занимающая важную нишу в системе здравоохранения США. Encompass является крупнейшим в стране владельцем и оператором стационарных реабилитационных больниц со 153 учреждениями в 36 штатах, а также в Пуэрто-Рико. Encompass обеспечивает сострадательный, высококачественный уход за пациентами во время восстановления после серьезных травм, болезней или операций и может похвастаться тем, что результаты лечения пациентов обычно превосходят национальные стандарты.
Здравоохранение — это крупный бизнес, стоимость которого только в США в прошлом году превысила 800 миллиардов долларов, и Encompass владеет значительной частью этого бизнеса. Компания стоимостью 5.43 миллиарда долларов контролирует 24% лицензированных стационарных реабилитационных коек, доступных в больницах, и обслуживает 31% пациентов Medicare. В целом Encompass ежегодно выписывает около 203,600 XNUMX стационарных больных.
Компания опубликовала свои финансовые результаты за 3 квартал 22 года 26 октября, и их выручка составила 1.09 миллиарда долларов. Это меньше, чем 1.33 млрд долларов во втором квартале, но на 2% больше, чем 7.8 млрд долларов, о которых сообщалось в 1.01 квартале 3 года. Благодаря этому компания получила чистую прибыль в размере 21 млн долларов за квартал, или 45.5 центов на акцию. Чистая и совокупная прибыль в размере 45 центов на акцию превзошла прогноз в 67 цента, хотя и снизилась на 64% по сравнению с прошлым годом.
В целом, акции Encompass в этом году показали лучшие результаты, поднявшись на 6%.
5-звездочный аналитик Джон Рэнсом покрывает эти акции для Рэймонда Джеймса, и он видит ясный путь развития компании.
«Хотя мы разочарованы тем, что рост выручки не привел к росту EBITDA, задержки de novo являются временной проблемой, а показатели контрактной рабочей силы улучшаются. Это в сочетании с сильными тенденциями объема и надежным обновлением ставок Medicare является хорошим предзнаменованием для результатов 2023 года. Мы считаем, что EHC является одним из крупнейших победителей нашего тезиса о «пиковой рабочей силе», и в настоящее время мы моделируем 920 миллионов долларов с поправкой на 2023 год. EBITDA (до 20 млн долларов США), что предполагает органический рост всего на 3% по сравнению с годовым показателем за 4 квартал после корректировки на 20 млн долларов расходов de novo и улучшение контрактной рабочей силы на 21 млн долларов по сравнению с показателем за 4 квартал. При показателе EBITDA 8x 2024 EHC считается одной из самых привлекательных покупок в нашей сфере покрытия», — считает Рэнсом.
Основываясь на вышеизложенном, Рэнсом оценивает EHC как сильную покупку вместе с целевой ценой в 72 доллара, что свидетельствует о его уверенности в годовом приросте акций на 32%. (Чтобы просмотреть послужной список Рэнсома, нажмите здесь.)
Стабильно работающая медицинская компания обязательно привлечет внимание с улицы — и у Encompass есть 10 недавних обзоров аналитиков, все положительные, что подтверждает ее консенсус-рейтинг Strong Buy. С учетом того, что акции торгуются на уровне 54.44 доллара, а средняя целевая цена составляет 64.10 доллара, годовой потенциал роста акций компании составляет ~ 18%. И в качестве небольшого бонуса по акциям также выплачиваются дивиденды в размере 1.1%. (См. прогноз акций EHC на TipRanks)
Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите TipRanks ' Лучшие акции для покупки, недавно запущенный инструмент, который объединяет все взгляды на акции TipRanks.
Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно упомянутым аналитикам. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Прежде чем делать какие-либо инвестиции, очень важно провести собственный анализ.
Источник: https://finance.yahoo.com/news/looking-winners-down-stock-market-231338908.html.