Давайте немного поговорим о росте по сравнению со стоимостью. На фондовых рынках это знаменует собой основное разделение инвестиционных стратегий; акции роста — это те, которые, по прогнозам, превзойдут рынки, в то время как акции стоимости — это акции, которые считаются недооцененными с относительно высоким потенциалом роста. Эти две категории могут существенно пересекаться — в конце концов, ни один инвестор не покупает акции, если не думает, что они будут расти в цене, — но они подчеркивают разницу в подходах к рынку. Стоимостные инвесторы, как правило, рассчитывают на многолетний график роста стоимости акций, в то время как растущие инвесторы обычно ожидают более быстрой и высокой нормы прибыли.
Эти различные взгляды иногда сопровождаются различными экономическими условиями. Подход, основанный на акциях роста, лучше всего работает в условиях низкой процентной ставки и низкой инфляции, которыми мы наслаждались большую часть десятилетия. Но сейчас экономика меняется. Инфляция растет, доходность 10-летних казначейских облигаций превысила 1.7%, и ожидается, что Федеральная резервная система начнет повышать ставки раньше, чем позже. Короче говоря, мы скоро увидим поворот к более высокой инфляции и более высоким процентным ставкам — условиям, которые, как правило, приносят пользу стоимостным акциям.
Мы можем воспользоваться этим изменением и изучить стоимостные акции. Аналитики с Уолл-Стрит начинают выявлять сильную игру с добавленной стоимостью, которой должны следовать инвесторы, и мы можем использовать данные TipRanks, чтобы получить подробную информацию об их выборе. Итак, вот две стоимостные акции, которые, по мнению аналитиков, можно купить.
Вонтье (ВНТ)
Первая стоимостная акция, на которую мы обращаем внимание, — это Vontier, технологическая компания, ориентированная на мобильность. То есть бренды Vontier предлагают технологичные решения проблем современной транспортной отрасли. От автомойки и поддержки дорожного движения до высококачественного оборудования, управления автомобильным парком, технического обслуживания и диагностики двигателей, Vontier работает над тем, чтобы сгладить «лежачих полицейских», поскольку мир переключается с автомобилей с двигателями внутреннего сгорания, работающих на ископаемом топливе, на более чистые, более эффективные, возобновляемые источники энергии. -топливные автомобили.
Vontier была создана в октябре 2020 года, отделившись от Fortive Corporation. В настоящее время компания имеет более 150 офисов по всему миру, а ее выручка в 2.7 году составила 2020 миллиарда долларов. Компания уже зафиксировала выручку в размере 2.2 миллиарда долларов в 2021 году. Забегая вперед, компания ожидает, что ее прибыль за четвертый квартал будет соответствовать результатам третьего квартала, диапазон от 4 центов до 3 цента.
Тем временем акции VNT упали примерно на 20% по сравнению с пиком, достигнутым в начале сентября прошлого года. Падение цен на акции произошло, когда компания завершила процесс приобретения в середине сентября DRB Systems, компании-разработчика программного обеспечения, которая предоставляет решения для автомоек для торговых точек и рабочих процессов. Vontier прогнозирует, что это приобретение добавит от 4 до 5 центов к прибыли в 2021 году и принесет около 170 миллионов долларов дохода за последний квартал.
Аналитик Дэвид Расо, освещающий Vontier для Evercore ISI, описывает акции как одну из наших любимых игр с добавленной стоимостью. Обосновывая это, он пишет: «Акции VNT были недорогими в абсолютном и относительном выражении, когда они были выделены из Fortive ~ 15 месяцев назад. С тех пор консенсусная оценка EPS для VNT в 21 году выросла с 2.42 доллара до 2.85 доллара (+18%), в 22 году — с ~ 2.50 доллара до 3.01 доллара… Скидки VNT по отношению к аналогам не только остаются экстремальными (наш SOTP для VNT комфортно поддерживает цену в 50+ долларов). stk), но расширились после вращения».
В свете этих комментариев Расо оценивает акции Vontier как «выигрышные» (то есть «покупают»), а его целевая цена в $42 предполагает потенциал роста примерно на 40% в предстоящем году. (Чтобы просмотреть послужной список Расо, нажмите здесь.)
В целом, существует 3 обзора аналитиков по этим акциям, и все они сходятся во мнении – это один из них, который нужно покупать, что делает единодушным консенсус в отношении сильной покупки. Акции оцениваются в 30 долларов, а их средняя цель в 43.33 доллара указывает на годовой потенциал роста ~ 44%. (См. прогноз акций VNT на TipRanks)
Полярис (PII)
Следующая акция в нашем списке — это известное имя в области оборудования для зимних видов спорта и отдыха. Polaris, вероятно, наиболее известен своими снегоходами, но также производит и продает мотоциклы, квадроциклы и, в последнее время, электромобили. Компания имеет такие преимущества, как известное имя и лояльная клиентская база, в том числе ценные контракты на транспортные средства с Министерством обороны США.
Последние два года были нестабильными для Polaris. Этого следовало ожидать, так как это производитель оригинального оборудования, создающий продукты для рынка дискреционных расходов / отдыха. Он столкнулся с серьезными встречными ветрами — остановками из-за пандемии в 2020 году, сбоями в цепочке поставок и рабочей силой в 2021 году, — из-за которых было трудно набрать обороты, даже несмотря на то, что потребители начали тратить больше, а активный отдых на свежем воздухе стал дороже.
Взгляд на доходы и цену акций поможет рассказать историю. За первые 9 месяцев 2020 года общий объем продаж Polaris составил 4.87 миллиарда долларов, а за первые 6.03 месяцев 9 года он вырос до 2021 миллиарда долларов. Однако в третьем квартале прибыль упала на 3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, с 30 доллара на акцию до 2.85 доллара. . Акции, которые в апреле прошлого года превысили 1.98 долларов, с тех пор упали на 140%.
По словам Билли Кованиса из Morgan Stanley, акции Polaris сейчас торгуются на уровнях, «слишком дешевых, чтобы их можно было игнорировать». Аналитик анализирует текущую ситуацию и перспективы Polaris и видит множество возможностей для инвесторов.
«Мы прогнозируем рост прибыли на 7% в 2022 году и свободный денежный поток в размере ~ 650 млн долларов США, что представляет собой очень благоприятную доходность в размере ~ 10% свободного денежного потока. Кроме того, оценки прибыли на 2022 год продолжали снижаться в течение последних 6 месяцев, что снижает риски оценки прибыли в 2022 году. компрессия впереди…. Нам нравится здешняя обстановка», — высказал мнение Кованис.
В соответствии со своим оптимистичным подходом Кованис дает акциям Polaris рейтинг «Перевес» (то есть «покупать»), а его целевая цена в $150 предполагает потенциал роста на ~32% в предстоящем году. (Чтобы посмотреть послужной список Кованиса, нажмите здесь..)
В целом, консенсус по сильной покупке основан на 10 обзорах, в том числе 8 покупках против всего 2 удержаний. Средняя цель в $148.6 практически совпадает с целью Кованиса. (См. прогноз акций Polaris на TipRanks)
Чтобы найти хорошие идеи для торговли стоимостными акциями по привлекательным ценам, посетите «Лучшие акции для покупки» TipRanks — недавно запущенный инструмент, который объединяет все аналитические данные TipRanks об акциях.
Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно упомянутым аналитикам. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Прежде чем делать какие-либо инвестиции, очень важно провести собственный анализ.
Источник: https://finance.yahoo.com/news/looking-value-stocks-analysts-suggest-151154221.html.