(Блумберг) — Kohl's Corp. резко выросла на премаркете, так как розничный продавец универмага получает интерес от двух покупателей, в то время как он борется с многочисленными инвесторами-активистами, заставляющими его продавать.
Самые читаемые от Bloomberg
Sycamore Partners связалась с Колем по поводу потенциальной сделки, сообщило в воскресенье Bloomberg News со ссылкой на людей, знакомых с этим вопросом. Это событие произошло всего через несколько дней после того, как покупатель, поддерживаемый хедж-фондом Starboard Value LP, предложил 64 доллара за акцию — 37-процентная премия к цене закрытия Коля 21 января — на сумму около 9 миллиардов долларов. В понедельник Kohl's опубликовала заявление, подтверждающее, что она получила «письма, выражающие заинтересованность в приобретении компании».
Ритейлер из Menomonee Falls, штат Висконсин, уже подвергается критике со стороны активистского инвестора Macellum Advisors, который убеждал Kohl's внести изменения в совет директоров или рассмотреть возможность продажи. Главный исполнительный директор Kohl Мишель Гасс пыталась увеличить посещаемость и продажи в магазинах за счет партнерских отношений с другими ритейлерами, в первую очередь с гигантом электронной коммерции Amazon.com Inc.
«Мы считаем, что возможны другие стратегические / финансовые участники торгов, и моделируем потенциал роста до 85+ долларов», — написал аналитик Cowen Inc. Оливер Чен в записке для клиентов. «Сделка может принести акционерам выгоду быстрее», чем Kohl's как самостоятельная компания, сказал он.
Котировки Kohl's выросли на 33% до $62.13 по состоянию на 8:50 утра понедельника перед открытием регулярных торгов в Нью-Йорке. По состоянию на 21 января акции упали на 27% по сравнению с 52-недельным максимумом в мае.
Переговоры с Sycamore, специалистом по розничной торговле частными инвестициями, носят предварительный характер и могут не привести к сделке, заявили люди, попросив не называть их имен, поскольку это частный вопрос. Sycamore имеет опыт покупки розничных сетей, в том числе приобретения сети офисов Staples в 2017 году. Sycamore отказалась от комментариев. В своем заявлении Kohl's заявила, что не намерена давать дальнейшие комментарии, если не решит, что это в интересах акционеров.
По данным CNBC, Sycamore готова заплатить не менее 65 долларов за акцию.
Другой жених
Конкурент Sycamore, Acacia Research Corp., менее известен и до сих пор делал предложения только небольшим технологическим компаниям. Acacia, поддерживаемая инвестором-активистом Starboard и управляемая исполнительным директором Clifford Press, приобретает доли в компаниях с прицелом на право собственности. Акация владеет менее 5% акций сети универмагов, говорят источники, знакомые с ситуацией.
Другой активист, Engine Capital LP, которому принадлежит около 1% выпущенных в обращение акций Kohl, в декабре направил совету директоров письмо с призывом рассмотреть стратегические альтернативы, включая продажу компании. В мае прошлого года о Коле сообщалось как о потенциальном частном кандидате.
В воскресенье Engine Capital отправила компании еще одно письмо, призывая ее запустить процесс продаж.
Kohl's пытается внести изменения, стремясь улучшить бизнес. В 2020 году Kohl's заключила сделку с розничным продавцом косметических товаров Sephora, принадлежащим LVMH, о размещении магазинов в магазинах в сети универмагов. Kohl's также делает ставку на спортивную одежду и заявляет, что продажи спортивной одежды составляют не менее 30% бизнеса. Руководители также часто указывают на тот факт, что у Kohl's есть преимущества, которых нет у других сетей универмагов, поскольку их магазины в основном расположены вне торговых центров.
Аналитик Bloomberg Intelligence Хоай Нго также видит потенциал для других предложений, учитывая силу портфеля недвижимости Коля. Ритейлеру принадлежит 55% из 1,162 магазинов, пишет Нго в исследовательской записке.
(Обновлено с заявлением Коля во втором и шестом абзацах, разделяет пятый абзац.)
Самое читаемое из Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Источник: https://finance.yahoo.com/news/kohl-soars-retailer-fields-interest-132016908.html.