Инфляция остается горячей.
В сентябре потребительские цены в США выросли на 8.2% по сравнению с прошлым годом — это рекорд за несколько десятилетий.
ФРС уже несколько раз повышала процентные ставки в этом году, чтобы замедлить эту тревожную тенденцию. Неясно, как экономика справится с более высокими процентными ставками, и акции распродаются в качестве результата.
S&P 500 уже упал примерно на 22% в 2022 году.
Но инвестиционный магнат и звезда Shark Tank Кевин О'Лири по-прежнему верит в необходимость держать акции в условиях растущих процентных ставок.
«Даже когда ставки растут, акции имеют место быть, потому что фиксированный доход страдает гораздо больше», — говорит он в интервью CNBC в начале этого года.
Конечно, не все акции одинаковы. Мистер Чудесный верит в такие компании во времена безудержной инфляции.
Не пропустите
Компании с ценовой властью
В нынешних условиях О'Лири ищет компании, способные поднять цены без особого противодействия со стороны потребителей.
«Где вы хотите быть в акциях, особенно когда ставки начинают расти, так это в компаниях, которые имеют ценовую власть», — говорит О'Лири. «Другими словами, их товары и услуги необходимы людям, поэтому они готовы пойти на небольшое повышение цены, а иногда и на большее, по мере роста ставок».
Но где вы найдете компании с ценовой властью?
«Сейчас здравоохранение выглядит очень хорошо, а потребительские циклические индексы тоже очень хороши», — предполагает О'Лири.
Он добавляет, что инвесторы должны обратить внимание на компании, которые производить то, что людям все еще нужно во времена инфляции, особенно «что они едят» и «на чем они ездят».
Сосредоточьтесь на энергии
О'Лири выделяет энергетический сектор как особенно благоразумное место для вложения денег в периоды высокой инфляции.
Топливо для питания автомобиля, отопления дома или приготовления пищи обходится дороже. В результате акции энергетических компаний уже несколько месяцев приносят огромную прибыль.
Будьте в курсе событий на рынке: Не пропустите последние новости и постоянный поток действенные идеи от ведущих фирм Уолл-стрит. Подпишитесь сейчас на информационный бюллетень MoneyWise Investing бесплатно.
Даже с учетом недавнего падения цен на нефть акции крупных нефтяных компаний ExxonMobil и ConocoPhillips за последний год выросли примерно на 58% и 57% соответственно.
Акции технологических компаний, с другой стороны, в наши дни не так хороши. Технологический Nasdaq упал примерно на 32% с начала года.
О'Лири добавляет, что акции технологических компаний с высоким P/E испытывают дополнительное давление со стороны продавцов, поскольку позиция ФРС в отношении свободных денег меняется.
«Поскольку процентные ставки растут, P/E снижается, цены на акции корректируются».
Лучшие выборы О'Лири
Для долгосрочных инвесторов использование ETF, отслеживающего S&P 500, было популярной стратегией. Но О'Лири не верит в то, что в сегодняшних условиях у него есть универсальный эталонный индекс.
Его опасения, опять же, связаны с инфляцией и ФРС.
«Просто владение индексом может быть очень рискованным, потому что балансовые отчеты более низкого качества, такие как у авиакомпаний, могут быть неэффективными, а ставки растут, потому что это означает, что их обслуживание долга также увеличивается», — говорит он.
Вместо этого О'Лири предлагает владеть подгруппой S&P 500, такой как его флагманский фонд ALPS O'Shares US Quality Dividend ETF.
О'Лири говорит, что владение ETF — это хорошо стратегия борьбы с инфляцией потому что он заполнен компаниями, которые предоставляют продукты и услуги, в которых нуждаются люди.
«Он ищет балансовые отчеты самого высокого качества, компании, которые генерируют денежные средства, компании с высокой рентабельностью активов, которые занимаются распределением», — говорит он.
В пятерку крупнейших активов ETF входят Johnson & Johnson, Procter & Gamble, Microsoft, Home Depot и Apple.
Эти компании существуют давно. Они выживали — и процветали — в периоды высокой инфляции.
Они также обеспечивают постоянно растущие дивиденды с течением времени.
Что читать дальше
«Мир должен быть обеспокоен»: Saudi Aramco — крупнейший в мире производитель нефти — только что выпустила страшное предупреждение по поводу «чрезвычайно низких» мощностей. Здесь 3 запаса для защиты
«Этот грузовик не может делать обычные вещи для грузовиков»: звезда YouTube говорит, что буксировка новым электрическим пикапом Ford — это «полная катастрофа» в вирусном видео, но Уолл-стрит по-прежнему любит эти 3 акции электромобилей
«Я просто не могу дождаться выхода»: почти три четверти покупателей жилья во время пандемии сожалеют — вот что вам нужно знать, прежде чем вы вставить это предложение
Эта статья предоставляет только информацию и не должна рассматриваться как совет. Предоставляется без каких-либо гарантий.
Источник: https://finance.yahoo.com/news/kevin-oleary-says-best-assets-130000208.html.