Эквитранс: Будь осторожен. Компании с такой высокой доходностью часто довольно рискованны. Бизнес на газопроводах очень нестабилен. Если у вас нет сильной склонности к риску, вы можете держаться подальше.
В любом случае, аналитик Morningstar Стивен Эллис считает Equitrans узким рвом и оценивает справедливую стоимость акций в 14 долларов. Недавно он торговался на уровне 7 долларов.
«Мы считаем, что у Equitrans один из самых качественных доходы смешивается в охвате нашей [энергетической компании среднего звена], поскольку более 50% ее доходов поступает от твердых контрактов с фиксированной оплатой, которые являются «бери или плати» со средней продолжительностью от 13 до 14 лет», — написал он в комментарии.
«Возможное завершение строительства трубопровода Mountain Valley и сопутствующие мероприятия (Hammerhead, MVP Southgate, MVP Expansions) должны повысить [прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации] EBITDA на 30% и увеличить доход, связанный с контрактами с твердым резервированием, до более чем 70 %.
Келлог: Аналитик Morningstar Эрин Лэш дает компании широкий ров. Она оценивает справедливую стоимость акций в 82 доллара. Недавно он торговался на уровне 67.23 доллара.
Падение акций Kellogg на 11% после публикации отчета о прибылях и убытках за третий квартал 3 ноября неоправданно, написал Лэш в комментарии. Kellogg продемонстрировал органический рост более чем на 13% за квартал.
«Хотя эти отметки были полностью обусловлены более высокими ценами (рост почти на 16%), снижение объема всего на 2% кажется нам весьма сдержанным», — сказала она. «Мы считаем, что это свидетельство стратегического курса (увеличение инвестиций в бренды и возможности), который Kellogg взял на себя несколько лет назад».
Доступно инфляция бушующий и цепочками поставок проблемы не исчезли, Kellogg пережил снижение скорректированной валовой прибыли на 140 базисных пунктов (до 30.8%) в третьем квартале.
Но «мы не думаем, что повышение цен — единственный механизм Kellogg, с помощью которого можно уменьшить потерю прибыли», — сказал Лэш. «Скорее, мы ожидаем, что стремление к экономии средств и управление ценой/упаковкой останутся ключевыми аспектами уравнения».
Автор этой истории владеет акциями Verizon, US Bancorp, Intel, Medtronic и Clorox.