Судья одобряет ссуду Core Scientific в размере 70 миллионов долларов от Б. Райли.

Обанкротившийся биткойн-майнер Core Scientific получил зеленый свет от судьи по делам о банкротстве, чтобы двигаться вперед с Должник во владении на сумму 70 миллионов долларов (DIP) заем от Б. Райли.

Представители компании запросили у суда временное одобрение первоначального проекта в размере 35 миллионов долларов.

Компания будет использовать средства для погашения первоначального кредита DIP, который она первоначально представила при подаче заявления о банкротстве в декабре. с заранее оговоренной сделкой это включало превращение большей части своего долга в капитал. В то время он забрал первоначальные 37.5 миллиона долларов.

С тех пор цена биткойна выросла более чем на 30%, а денежный поток компании «значительно» улучшился, заявили представители компании во время заседания в среду в суде США по делам о банкротстве Южного округа Техаса.

Новая сделка предоставит Core Scientific «до 15 месяцев взлетно-посадочной полосы и значительную гибкость», поскольку у нее нет «этапов, связанных с планом, и она не зависит от получения одобрения какого-либо конкретного плана по главе 11», — говорится в предложении.

Официальный комитет необеспеченных кредиторов выпустил заявление о поддержке для сделки, говоря в подача Во вторник, хотя первоначальный кредит DIP «представлял существенную угрозу для необеспеченного возмещения кредиторов», новый дает Core «гибкость для реализации плана реорганизации, который максимизирует стоимость для всех кредиторов, а не только для держателей конвертируемых облигаций».

Плата за расторжение

Однако он возражал против уплаты 15-процентного сбора за расторжение договора (около 6 миллионов долларов), утверждая, что он был одобрен только на временной основе и что «суд не связан первоначальным временным постановлением DIP об утверждении первоначального временного распоряжения DIP, потому что это не был окончательным приказом».

Представитель комитета заявил, что эта сумма «необоснованна» и «лишает» необеспеченных кредиторов 4 миллионов долларов. Представители должника, напротив, утверждали, что плата за прекращение была заложена в первоначальный кредит DIP и должна оставаться.

Возражение по плате за расторжение было отклонено судьей Дэвидом Р. Джонсом, который сказал, что «процесс должен быть больше, чем какое-либо конкретное дело».

Некоторые из основных кредиторов Core Scientific, такие как Barrings, подали возражения против первоначального финансирования DIP, утверждая, что им нужна адекватная защита. Но новая сделка нашла поддержку со стороны многочисленных сторон, вовлеченных в банкротство.

«В банкротстве есть порядок вещей. Если будет выплата, обеспеченные кредиторы, как правило, находятся на вершине». Пабло Бонжур, управляющий партнер фирмы по реструктуризации MACCO, которая консультировала крипто-кредитора Cred. через Главу 11 защиты от банкротства, рассказал Блок. «Все, что угрожает, во-первых, их приоритетному положению или, во-вторых, залогу, против чего они будут возражать».

Купоны Bitmain

Судья также одобрил ходатайство о продаже купонов Bitmain на общую сумму 6.7 млн ​​долларов, срок действия которых истекает в марте и апреле и которые компания «не намерена» использовать для покупки майнеров S19.

Ожидается, что продажа не принесет почти такой суммы. Из-за того, насколько низкими были цены на майнинговые машины, купоны, торгуемые на вторичном рынке, стоили около 15% и 25% от их номинальной стоимости, говорится в сообщении компании. подача.

На конец декабря у Core Scientific был остаток денежных средств в размере 35.7 млн ​​долларов, говорится в сообщении. ежемесячный операционный отчет должника во владении подано во вторник Core Scientific.

Активы майнера составляли 2.3 миллиарда долларов, а обязательства — 694 миллиона долларов. Из этой суммы только 7.4 миллиона долларов были необеспеченными долгами. Владельцы конвертируемых облигаций несут большую часть долга компании вместе с другими крупными кредиторами, включая BlockFi, NYDIG, Anchor Labs, материнскую компанию банка цифровых активов Anchorage Digital и сам B. Riley.

© The Block Crypto, Inc., 2023. Все права защищены. Эта статья предоставлена ​​исключительно для информационных целей. Он не предлагается или не предназначен для использования в качестве юридического, налогового, инвестиционного, финансового или другого совета.