Доходы JPMorgan Chase, Bank of America и Wells Fargo показывают хорошие, плохие и уродливые финансы людей. Так как они держат?

Показательный пример: Bank of America
БАК,
+ 2.20%
балансы потребительских депозитов демонстрируют «сильную ликвидность». Согласно расшифровке FactSet, в прошлом году клиенты-потребители банка в совокупности потратили 4.2 триллиона долларов, что на 10% больше, чем в прошлом году.

Но есть предварительные признаки ослабления экономики: эти балансы «дрейфуют вниз», — сказал генеральный директор Брайан Мойнихан на телефонной конференции, посвященной прибылям банка за четвертый квартал, — «но у них все еще остается достаточно запаса прочности».

Ранее на этой неделе исследование Bank of America Institute — сказал после больших расходов в 2022 году потребители сбавили обороты в новом году, потратив чуть меньше 2021 года на товары, связанные с праздниками, в ноябре и декабре.

В JPMorgan Chase & Co.,
ДПМ,
+ 2.52%
совокупные расходы по кредитным и дебетовым картам для потребителей и малого бизнеса выросли на 9% по сравнению с прошлым годом, сказал Джереми Барнум, финансовый директор банка, согласно стенограмме FactSet пятничного отчета о прибылях и убытках.

«Они в целом находятся на прочной основе, хотя настроения в отношении обоих отражают опасения по поводу рецессии, которые еще не полностью отражены в наших данных», — сказал Барнум.

«Экономика США в настоящее время остается сильной: потребители по-прежнему тратят лишние деньги, а бизнес [является] здоровым», — заявил генеральный директор JPMorgan Джейми Даймон в заявлении о доходах за четвертый квартал. Что неизвестно, добавил он, так это окончательная потеря высокой инфляции, снижение покупательной способности и последствия конфликтов, таких как вторжение России в Украину.

«Наши клиенты остались устойчивыми: депозитные остатки, потребительские расходы и кредитное качество по-прежнему выше, чем до пандемии», — Wells Fargo.
WFC,
+ 3.25%
Генеральный директор Чарли Шарф сказал в заявлении о результатах своего банка.

Банки откладывают деньги на потери по кредитам

Также пятница, один из индикаторов настроений потребителей подскочили до девятимесячного максимума, поскольку инфляция снижается, а акции демонстрируют новый рост. Индекс вырос с пересмотренных 59.7 в декабре. Мичиганский университет сказал. Однако потребительские настроения по-прежнему слабы. Индекс далеко от пика эпохи пандемии в 88.3 в апреле 2021 года и до пандемического максимума в 101.

Помощник по доходам банков в параде результатов прибыли за четвертый квартал для других отраслей в ближайшие недели. Но они также помогают подготовить почву для будущей экономической картины.

Действительно, прибыль показывает, что банки накапливают свои денежные запасы, чтобы подготовиться к потенциальным дефолтам по кредитам со всех сторон бизнеса, включая потребительские кредиты и кредитные карты.

«Вы слышали, что они увеличивают резервы на покрытие убытков по кредитам», — сказал Куинси Кросби, главный глобальный стратег LPL Financial. «Однако я бы не сказал, что на данный момент существуют огромные опасения по поводу просрочек или просроченных платежей».

Кросби отметил, что просрочки и дефолты являются неотъемлемой частью деятельности банка. Но «сейчас он не мигает красным».

Откладывая деньги на такие потери по кредитам, «намерение состоит в том, чтобы переоценить, а не недооценить», — сказал Грег Макбрайд, главный финансовый аналитик Bankrate.com. Макбрайд отметил, что деньги, которые банки удерживают на случай потери по кредитам, всегда можно использовать в другом месте, как только они решат, что экономический шторм пришел и ушел. «Положение, в котором они не хотят быть, заключается в том, что они недостаточно зарезервированы».

Мы хотим услышать от читателей, у которых есть истории о влиянии роста затрат и меняющейся экономики. Если вы хотите поделиться своим опытом, пишите [электронная почта защищена]. Пожалуйста, укажите свое имя и лучший способ связаться с вами. Репортер может выйти на связь.

Потребительский долг постепенно растет

Потребительская долговая нагрузка увеличивается, но широкомасштабный переход к просроченной задолженности пока не материализуется. Согласно данным Федерального резервного банка Нью-Йорка, совокупный остаток долга, включая ипотечные кредиты, увеличился на 2.2%, или 351 млрд долларов, до 16.51 трлн долларов по состоянию на третий квартал.

Остатки по кредитным картам увеличились на 38 миллиардов долларов до 930 миллиардов долларов в третьем квартале, увеличившись на 15% по сравнению с прошлым годом — самый резкий рост более двух десятков лет.

Тем не менее, количество долгов по кредитным картам и автокредитам, перешедших на ранние стадии просрочки, увеличилось примерно на 0.5 процентного пункта в третьем квартале, что соответствует такому же увеличению во втором квартале, отмечают исследователи ФРБ Нью-Йорка.

Читайте также: Являются ли высокие цены на автомобили новой нормой? Эксперты говорят, что если вы хотите купить машину, держитесь твердо — это может окупиться.

Исследователи говорят, что сумма просроченной задолженности увеличилась почти по всем видам долга и кредита, но это следует за «двумя годами исторически низких переходов с просрочкой».

По словам Кросби, банки будут внимательно следить за рынком труда на предмет признаков стресса и напряжения. Потеря работы может быть ключевой триггер для отставания по счетам, Кросби и другие отметили.

Несмотря на то, что новости об увольнениях финансовый и технологические отрасли, уровень безработицы упал до 3.5% в декабре. Этот уровень безработицы достигался пару раз в 2019 году и является самым низким с 1969 года.

«Рынок труда имеет решающее значение, и до сих пор рынок труда держался. Он устойчив», — сказал Кросби.

Промышленный индекс Доу-Джонса
DJIA,
+ 0.33%,
S & P 500
SPX,
+ 0.40%
и Nasdaq Composite
КОМП,
-1.10%
Он все торгуется выше В пятницу днем.

После худший год для акций с 2008 года, Dow вырос более чем на 3% с начала года, в то время как S&P 500 вырос почти на 4%, а Nasdaq вырос более чем на 5%.