Последняя неделя апреля приносит нам еще один виток волатильности рынка, который мы наблюдали весь год. Подобные условия – с резкими колебаниями как вверх, так и вниз – сбивают с толку, но не обязательно плохи для инвесторов. Есть возможности, которые можно найти, и это ключевой момент, по мнению Джима Крамера из CNBC. Фактически, Крамер не стесняется дать инвесторам два конкретных совета, учитывая сегодняшние рыночные условия.
Крамер рекомендует акции авиакомпаний. Не мелкие дисконтные перевозчики, а два громких имени среди крупных игроков. Он считает, что эти авиакомпании с их многолетней репутацией, приносящей прибыль благодаря высоким доходам, — это путь, по которому стоит идти прямо сейчас.
«Где-то всегда есть бычий рынок, и сейчас он летит на высоте 30,000 XNUMX футов. Мои фавориты — два самых прибыльных. Только не забывайте постепенно звонить в регистр по пути вверх, потому что помните, что это авиакомпании. Они, как правило, представляют собой отрасль, переживающую то бум, то спад», — считает Крамер.
Аналитики Morgan Stanley изучили двигатели обеих этих авиакомпаний. Посмотрим, что они скажут.
Аляска Эйр (ALK)
В качестве первого кандидата Крамера мы рассмотрим Alaska Air, шестую по величине авиакомпанию на североамериканском рынке. Аляска начала свою деятельность в одноименном штате, но в настоящее время базируется в аэропорту Сиэтл-Такома в штате Вашингтон, недалеко от географического центра североамериканского тихоокеанского побережья. Авиакомпания обслуживает Аляску, северо-западную часть Тихого океана, включая канадскую провинцию Британская Колумбия, а также направляется дальше на юг по западному побережью в Мексику. Alaska Air имеет как авиакомпанию с полным спектром услуг, так и соединительную авиакомпанию, а также имеет отличную репутацию в области безопасности полетов.
Частично эта репутация в области безопасности основана на привычке поддерживать воздушный парк в актуальном состоянии. В марте этого года компания объявила, что согласовала с Boeing новые условия по своему предыдущему соглашению о покупке новых самолетов. В соответствии с обновленным соглашением Аляска переключит свою закупку на более новую модель 737-10 с большей вместимостью и 737-8 с большей дальностью полета. Большую часть закупок останутся модели 737-9. Также в марте Alaska Air объявила, что переоборудует два пассажирских самолета модели 737-800 в специализированные грузовые самолеты, увеличивая грузовой парк компании с трех самолетов до пяти. Этот шаг дает Alaska Air возможность лучше реагировать на цепочку поставок и Потребности в грузовом сообщении в Северной Америке.
В апреле этого года Alaska Air сократила количество регулярных пассажирских рейсов на 2%. Этот шаг был предпринят в ответ на нехватку пилотов, из-за которой авиакомпания отменила рейсы и задержала пассажиров.
Также в этом месяце Alaska Air опубликовала финансовые результаты за 1К22. Выручка в $1.68 млрд последовательно снизилась на 11% по сравнению с 4К21, но выросла на 110% по сравнению с 1К21. Хотя EPS понесла чистый убыток, на конец первого квартала Alaska Air имела в наличии $2.9 млрд неограниченных денежных средств.
Аналитик Morgan Stanley Рави Шанкер освещает Alaska Air и оптимистично смотрит на компанию. Он пишет: «Результаты АЛК за 1 квартал и конф. Этот звонок подтвердил то, что мы уже слышали от других авиакомпаний о том, что отрасль находится на начальном этапе перехода к оптимальной динамике доходов…»
«История роста LT остается неизменной, поскольку ALK станет победителем в восходящей волне/золотой зоне с дополнительным усилением своеобразных катализаторов (400 миллионов долларов дополнительного дохода от нового соглашения о кредитных картах, обновления автопарка, включая 70 миллионов долларов США от обновления, смешивания и эффективность сети и альянсы). Это должно позволить росту прибыли превзойти прилив…»
Шанкер признает, что здесь имеются препятствия – рост цен на топливо и продолжающаяся нехватка пилотов – но он не верит, что ни то, ни другое подорвет способность Alaska Air демонстрировать рост доходов по сравнению с прошлым годом.
С этой целью аналитик оценивает ALK как «перевес» (то есть «покупать»), а его целевая цена в 75 долларов предполагает потенциал роста на 39% в следующем году. (Чтобы посмотреть послужной список Шанкера, нажмите здесь.)
В целом, учитывая 9 положительных отзывов аналитиков, подтверждающих консенсус-рейтинг «Сильная покупка», становится ясно, что точка зрения Шанкера здесь является основной. Акции продаются по цене $53.86, средняя целевая цена составляет $77.44, что предполагает потенциал роста примерно на 44%. (См. прогноз по акциям ALK на сайте TipRanks)
Дельта Эйрлайнз (англ.DAL)
Второй визит Крамера в авиакомпанию Delta, одну из крупнейших авиакомпаний США. До того, как разразилась пандемия короны, компания, базирующаяся в Атланте, могла похвастаться более чем 5,400 ежедневными рейсами в 325 мест в 52 странах. Сегодня, когда пандемия отступает, а деловые и потребительские авиаперевозки расширяются, компания Delta демонстрирует уверенное восстановление. Компания выполняет около 4,000 ежедневных рейсов в 275 пунктов назначения по всему миру.
Восстановление Delta видно по финансовым показателям. В отчете о прибылях и убытках за 1К22, опубликованных в этом месяце, Delta продемонстрировала скорректированную операционную выручку в размере $8.2 млрд. Это указывает на восстановление на 79% по сравнению с тем же кварталом 2019 года (до пандемии) и основано на восстановлении пропускной способности воздушного движения на 83%. На конец первого квартала у Delta было около $1 млрд ликвидных активов, включая денежные средства, краткосрочные инвестиции и неиспользованные кредиты.
В ожидании июньского квартала Delta ожидает, что восстановление продолжится. Компания предоставила прогноз, показывающий вероятное восстановление общей выручки на 93–97% за 2К22 по сравнению со 2К19. Компания сравнивает показатели 2019 года, чтобы учесть сбои в отрасли, вызванные кризисом COVID в 2020 году.
Еще раз пообщавшись с Рави Шанкером из Morgan Stanley, мы обнаружили, что он оптимистично оценивает перспективы Delta в будущем.
«Несмотря на отсутствие недостатка в событиях «черных лебедей», мы по-прежнему оптимистичны в отношении US Airlines и DAL, в частности, потому что мы верим, что лучшее еще впереди. Наилучшее сочетание ждет нас впереди, поскольку корпоративные и международные усилия направлены на нормализацию. Сдержанный спрос продолжает расти. Наилучший операционный рычаг впереди нас, поскольку мощности опережают прирост ресурсов, а высокая доходность падает до чистой прибыли», — написал Шанкер.
«DAL, вероятно, станет крупнейшим бенефициаром входящего интереса инвесторов из-за своего размера, силы франшизы и управления. команды, а также фундаментальные показатели, включая воздействие на корпоративный и международный подъем и сокращение доли заемных средств», — резюмировал аналитик.
Комментарии Шанкера соответствуют его рейтингу «лучше рынка» (то есть «покупать») по акциям DAL, а его целевая цена в $65 указывает на уверенность в потенциале роста на 55% в течение следующих 12 месяцев.
В целом, эта крупная авиакомпания привлекла большое внимание Уолл-стрит; у него есть 13 недавних обзоров аналитиков, в том числе 12 с «Покупать» против всего 1 «Держать», что соответствует консенсус-рейтингу «Сильная покупка». В настоящее время акции торгуются по цене $41.90 при средней целевой цене $52.18. Это означает, что годовой потенциал роста для Delta составит ~25%. (См. прогноз акций DAL на TipRanks)
Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями авиакомпаний по привлекательной цене, посетите сайт TipRanks. Лучшие акции для покупки, недавно запущенный инструмент, который объединяет все взгляды на акции TipRanks.
Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно упомянутым аналитикам. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Прежде чем делать какие-либо инвестиции, очень важно провести собственный анализ.
Источник: https://finance.yahoo.com/news/jim-cramer-suggests-2-airline-001435768.html.