Инфляция высока, ФРС агрессивно повышает процентные ставки, а рынки продолжают тестировать годовые минимумы. В оставшуюся часть этой недели в четверг будет опубликовано несколько ключевых ежемесячных отчетов, в том числе индекс потребительских цен или отчет об инфляции. В настоящее время инфляция выросла на 8.3% по сравнению с прошлым годом, и экономисты ожидают, что этот показатель снизится до 8.1%.
Джим Крамер, известный ведущий программы «Безумные деньги» на канале CNBC, находит выход из сложившейся ситуации, говоря инвесторам: «Я всегда говорю, что нельзя отдавать без получения. Прямо сейчас выгода в том, что весь ваш портфель падает — ФРС причиняет боль. Суть в том, что вы в конечном итоге будете вознаграждены более низкой инфляцией, за которой следуют более низкие ставки. Однако мы находимся в первой фазе, фазе отдачи».
Но когда ФРС все же откажется от повышения ставок, «выигрыш» может быть существенным, и Крамер рекомендует купить некоторые соответствующие акции сейчас, когда рынки в целом падают, в рамках подготовки к более позднему настоящему ралли.
Крамер сделал несколько конкретных звонков по этому поводу, и мы воспользовались Банк данных TipRanks подтянуть детали на двух из них; вот они, представленные вместе с комментариями аналитиков Уолл-Стрит.
Валеро Энергетическая Корпорация (англ.ПЗП)
Первый «выбор Крамера», который мы рассмотрим, — это Valero Energy, крупный производитель и дистрибьютор очищенного топлива. Valero работает на рынках Северной Америки, Карибского бассейна и Великобритании и управляет 15 нефтеперерабатывающими заводами в США, Канаде и Великобритании, а также ветровой электростанцией мощностью 50 МВт и 11 заводами по производству биотоплива на основе этанола. Компания является вторым по величине производителем кукурузного этанола и возобновляемого дизельного топлива на мировых рынках.
Valero терпела убыток чистой прибыли до 2020 года, но во 2 квартале 21 года компания перешла к прибыльности, и с тех пор прибыль и выручка выросли. В последнем отчетном квартале, 2 кв. 22 г., как в верхней, так и в нижней строке наблюдались значительные скачки. Выручка достигла 51.6 миллиарда долларов, что на 86% больше, чем в квартале прошлого года, а разводненная прибыль на акцию выросла до 11.36 доллара с 63 центов годом ранее. Общая скорректированная чистая квартальная прибыль компании, приходящаяся на акционеров, составила 4.6 миллиарда долларов.
Наибольшую поддержку сильным результатам Valero во 2К22 оказал сегмент нефтепереработки компании, выручка которого увеличилась с 349 млн долларов во 2К21 до 6.2 млрд долларов во 2К22. На конец второго квартала Valero сообщила об общем долге в размере 10.9 млрд долларов и наличных деньгах в размере 5.4 млрд долларов по сравнению с 13 млрд долларов долга и 2.3 млрд долларов наличными годом ранее.
В последние годы Valero сохранила свои дивиденды, и текущая выплата в размере 98 центов на обыкновенную акцию ежеквартально или 3.92 доллара в годовом исчислении дает 3.5%.
Покрытие этой акции для Morgan Stanley, аналитика Коннор Лина видит у Валеро четкий путь к сохранению прибыли, написав: «Относительно самых важных сейчас дебатов — уничтожения спроса — комментарий VLO был оптимистичен, предполагая ограниченные доказательства того, что спрос на продукцию снижается в ответ на высокие цены. VLO, кажется, имеет хорошие возможности для того, чтобы справиться с продолжающейся нестабильностью рынка и извлечь выгоду из возможностей, потенциально открывающихся в связи с желанием Европы отказаться от российских продуктов нефтепереработки…»
«Нам по-прежнему нравятся акции, но мы признаем, что передовые экономические данные и свидетельства масштабов и продолжительности потенциальной рецессии будут ключевым фактором роста цен на акции. На данный момент акционеры могут просто рассчитывать на то, что руководство VLO сгенерирует и вернет значительные денежные суммы», — подытожил аналитик.
С этой целью Lynagh оценивает VLO как перевес (т.е. «покупать»), а его целевая цена в $140 показывает его уверенность в годовом потенциале роста примерно на 29%. (Чтобы просмотреть послужной список Лины, нажмите здесь.)
Итак, это мнение Morgan Stanley, а что остальные участники улицы думают о перспективах Валеро? Все на борту, как это бывает. Акции имеют консенсус-рейтинг «Сильная покупка», основанный на единогласных 11 покупках. Более того, средняя цель в $144.27 предполагает, что акции могут вырасти примерно на 33% в предстоящем году. (См. прогноз акций VLO на TipRanks)
Западная нефтяная корпорация (OXY)
Что касается второй акции, мы остановимся на энергетической отрасли и рассмотрим Occidental Petroleum, одну из крупнейших компаний по разведке и добыче углеводородов. У Occidental есть предприятия по добыче углеводородов в США, Северной Африке и на Ближнем Востоке, и ее деятельность включает в себя транспортировку и производство электроэнергии. Помимо нефти и нефтепродуктов, Occidental также работает в области промышленных химикатов, производя хлор-щелочи, винилы и хлорированные органические химикаты. И на третьем важном направлении у компании есть низкоуглеродное предприятие, направленное на преобразование использования выбросов CO2 в устойчивую модель.
Выручка Occidental за последний отчетный квартал, 2 квартал 22 года, достигла $10.3 млрд, что на 68% больше, чем в прошлом году. Этот солидный результат привел к дальнейшим устойчивым финансовым показателям детализации. Денежные средства от операций оценивались в 5.3 миллиарда долларов, а свободный денежный поток составил 4.2 миллиарда долларов. Компания погасила около 19% своего общего долга за квартал и все же смогла выкупить 18 миллионов акций за 1.1 миллиарда долларов (по состоянию на 1 августа 2022 года). Компания увеличивает доход акционеров за счет скромных дивидендов по обыкновенным акциям в размере 13 центов, которые выплачиваются ежеквартально.
Акции OXY значительно превзошли общий рынок в этом году. OXY вырос на 107% по сравнению с падением S&P 25 на 500% и падением Dow Jones на 20%. Тем не менее, по словам Крамера, у OXY «могут быть некоторые плюсы». Позиция компании как производителя жизненно важного продукта и ее готовность монетизировать более социально приемлемый «низкоуглеродный» путь укрепили силу ее акций.
Письмо от Truist, пятизвездочного аналитика Нил Дингманн считает, что Occidental сможет и дальше поддерживать прибыль и гасить долги, улучшая свое общее положение и левередж.
«Occidental продолжает максимизировать диверсификацию своего портфеля, в результате чего ежеквартальный свободный денежный поток составляет примерно 4 миллиарда долларов, которые компания предусмотрительно использовала для существенной выплаты долга до 22 миллиардов долларов в последнее время с почти 36 миллиардов долларов всего год назад. Значительно улучшенный левередж позволил OXY увеличить доходность для акционеров (базовые дивиденды и выкуп)… Мы прогнозируем, что компания продолжит реализацию своей береговой программы в США на ~20 буровых установок, которая наряду с государственными и международными операциями должна привести к средне-однозначному росту, на наши оценки», — высказал мнение Дингманн.
Учитывая эту бычью позицию, Дингман рекомендует акции OXY покупать, в то время как его целевая цена в $105 предполагает потенциал роста примерно на 64% в предстоящем году. (Чтобы посмотреть послужной список Дингмана, нажмите здесь.)
В целом, OXY получает рейтинг умеренной покупки на основе консенсуса аналитиков: 8 покупок, 6 удержаний и одна продажа за три месяца. Акции продаются по $63.74, а средняя целевая цена сейчас составляет $78.14, что предполагает годовой потенциал роста примерно на 22%. (См. прогноз акций OXY на TipRanks)
Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите TipRanks ' Лучшие акции для покупки, недавно запущенный инструмент, который объединяет все взгляды на акции TipRanks.
Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно упомянутым аналитикам. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Прежде чем делать какие-либо инвестиции, очень важно провести собственный анализ.
Источник: https://finance.yahoo.com/news/jim-cramer-says-stocks-climb-133705623.html.