Уолл-стрит снова находится на американских горках, поскольку инвесторы пытаются выбрать путь между высокой инфляцией и агрессивным повышением процентной ставки ФРС. Первый бушует — обвиняете ли вы Россию или Байдена, факта высокой инфляции больше не избежать — в то время как второй растет — но растет ли он достаточно быстро, чтобы притупить инфляцию, еще предстоит определить.
Джим Крамер, известный ведущий программы CNBC «Безумные деньги», улавливает намек на рынке облигаций, где 2-летние облигации казначейства США в последнее время выросли до 4.3%. По мнению Крамера, этот резкий рост среднесрочных казначейских облигаций указывает на дальнейшие агрессивные действия Федеральной резервной системы по процентным ставкам, что влечет за собой повышенный риск общего экономического спада.
Это, в свою очередь, подводит Крамера к конкретному инвестиционному выбору — высокодоходным дивидендным акциям. «Вы хотите укрыться от случайных высокодоходных компаний, потому что их дивиденды дадут вам подушку безопасности», — заметил Крамер.
Чтобы найти этих «случайно высокодоходных», Крамер проанализировал индекс S&P 500, выискивая акции со снижением на 30% или более от пиковых значений и доходностью 4% или выше по дивидендам.
Крамер лично одобряет некоторые из этих акций. Мы получили информацию о двух его пиках из База данных TipRanks, и мы рассмотрим их вместе с комментариями аналитиков Street.
Девон Энерджи Корпорейшн (англ.DVN)
Первым из кандидатов Крамера, которых мы рассмотрим, является Devon Energy, независимая компания из Оклахома-Сити, занимающаяся разведкой и добычей углеводородов и сосредоточенная на береговых активах в США. Devon работает в основном в бассейне Делавэр, одном из крупных нефтегазовых пластов на границе между Западным Техасом и Нью-Мексико. Но в то время как операции в Техасе составляют основу работы компании, Девон также активно работает в Колорадо, Монтане и Оклахоме.
Devon находится в разгаре расширения, и в начале августа компания объявила об окончательном соглашении о приобретении Validus Energy, оператора техасской формации Eagle Ford. Сделка по приобретению за наличные на сумму 1.8 миллиарда долларов вступит в силу 1 июня 2022 года после закрытия третьего квартала.
Тем временем Devon опубликовала свои финансовые результаты за 2 квартал 22 г., и инвесторы могут приободриться. У компании была самая высокая выручка за более чем два года — 6.27 миллиарда долларов, но это была только верхняя строчка. Детализируясь, Девон сообщил о чистой прибыли в размере 1.9 миллиарда долларов, или 2.59 доллара на разводненную акцию. Это больше, чем разводненная прибыль на акцию всего на 60 центов в квартале прошлого года, и свидетельствует о быстром росте выручки и прибыли компании за последние 6 кварталов. Еще лучше для инвесторов был свободный денежный поток в размере 2.1 миллиарда долларов, заявленный во 2 квартале 22 года, что является рекордом компании для Devon.
Этот свободный денежный поток важен, потому что он гарантирует финансирование дивидендов. Выплата по модели «фиксированная плюс переменная» в последний раз была объявлена для выплаты 30 сентября в размере 1.55 доллара за обыкновенную акцию. Это на 22% больше, чем в предыдущем квартале, и это самый высокий разовый дивиденд, когда-либо выплачиваемый Devon. В годовом исчислении див достигает 6.20 доллара и дает 10.4%.
Давая бычий взгляд на Девон, 5-звездочный аналитик Truist Нил Дингманн отмечает приобретение Validus как положительный момент, но и без этого считает компанию сильной.
«Devon продолжает демонстрировать очень успешные операционные результаты, которые в сочетании с высокими ценами и сдерживанием затрат приводят к рекордным доходам акционеров. Компания снова выплатила рекордно высокие дивиденды, одновременно выкупив акции и погасив долг», — отметил Дингманн.
«Мы по-прежнему получаем вопросы инвесторов о том, будет ли DVN продолжать свою строгую дисциплину капитала, с коротким ответом на то, что рост на акцию, а не абсолютный рост производства, по-прежнему будет мантрой. Таким образом, хотя базовый дивиденд может еще больше увеличиться, а количество выкупов акций может увеличиться, мы считаем, что все факторы должны по-прежнему складываться в одну из лучших моделей денежного возврата в группе», — добавил аналитик.
Исходя из этих комментариев, Дингманн рекомендует DVN покупать, при этом целевая цена в $115 подразумевает потенциал роста примерно на 92% в течение одного года. Основываясь на текущей дивидендной доходности и ожидаемом повышении цены, потенциальная общая доходность акций составляет около 102%. (Чтобы посмотреть послужной список Дингмана, нажмите здесь.)
Всего на DVN есть 10 недавних обзоров, и они равномерно распределены — 5 покупок и 5 удержаний. Это дает акции консенсус-рейтинг аналитиков «Умеренная покупка». Между тем, акции DVN торгуются на уровне 60.05 доллара, а их средняя целевая цена в 83.79 доллара предполагает потенциал роста примерно на 40% от этого уровня. (См. прогноз акций DVN на TipRanks)
КейКорп (KEY)
Сейчас мы сместим акцент, поскольку второе высокодоходное подразделение Крамера — это Bancorp, KeyCorp, холдинговая компания, владеющая KeyBank. Эта банковская компания с крупной капитализацией имеет более 1,000 отделений и офисов с полным спектром услуг, а также около 1,300 банкоматов в 15 штатах и может похвастаться совокупными активами на сумму более 181 миллиарда долларов.
Это прочная основа для поддержки бизнеса, и KeyCorp успешно справляется с этим вот уже почти 200 лет. Компания предлагает полный спектр банковских услуг, включая кредиты, сберегательные и расчетные счета, онлайн-банкинг и мобильный банкинг, ипотеку, управление активами — все привычные банковские потребности — для розничных клиентов, малого бизнеса и коммерческих клиентов.
В последнем втором квартале 2022 года общий доход компании составил 1.8 миллиарда долларов, что находится в диапазоне от 1.7 до 2 миллиардов долларов за последние 8 кварталов. Что касается прибыли, KeyCorp показала чистую прибыль в размере 504 миллионов долларов, что на 20% больше, чем в прошлом году, а прибыль на акцию составила 54 цента на разводненную обыкновенную акцию. Это меньше, чем 72 цента, о которых сообщалось в квартале прошлого года, но по-прежнему стабильно прибыльно — и более чем достаточно для выплаты дивидендов в размере 19.5 цента на обыкновенную акцию.
В последний раз эти дивиденды были объявлены в июле в связи с выплатой 15 сентября. По текущему курсу дивиденды в годовом исчислении составляют 78 центов и дают солидные 4.8%. Долгая история надежности дивидендов — компания никогда не пропускала выплаты, начиная с 1990 года, — помогает показать, почему она сохранила интерес Крамера.
KeyCorp реформировала свою деловую практику в последние месяцы, и 5-звездочный аналитик Джерард Кэссиди РБК считает это положительным моментом.
«Восстановленный, лишенный рисков и лучше управляемый KEY продолжает демонстрировать инвесторам, что это не «старый KEY». Это изменение можно увидеть в сильных показателях кредитоспособности и диверсифицированной бизнес-модели. Стратегия «Целевого масштаба», которая не является универсальной для всех клиентов, а скорее актуальна для клиентов, которых KEY хочет иметь, по нашему мнению, повысила доход акционеров. Кроме того, его сильная «правая сторона» баланса станет более ценной в условиях роста процентных ставок. Наконец, KEY должен продолжать вознаграждать акционеров надежными планами капиталовложений на 2022–2023 годы», — считает Кэссиди.
Кэссиди дает количественную оценку своим комментариям с рейтингом «лучше рынка» (т. е. «покупать»), а также целевой ценой в $29, что указывает на потенциал роста на 79% в течение следующих 12 месяцев. (Чтобы просмотреть послужной список Кэссиди, нажмите здесь.)
В целом, KEY получает умеренную покупку на основе консенсуса аналитиков на основе 6 оценок покупки, 7 оценок удержания и 1 оценки продажи. Средняя целевая цена акции составляет $22.19, что дает возможность роста примерно на 37% по сравнению с текущей ценой $16.17. (См. прогноз акций KEY на TipRanks)
Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями дивидендов по привлекательным оценкам, посетите TipRanks ' Лучшие акции для покупки, недавно запущенный инструмент, который объединяет все взгляды на акции TipRanks.
Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно упомянутым аналитикам. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Прежде чем делать какие-либо инвестиции, очень важно провести собственный анализ.
Источник: https://finance.yahoo.com/news/jim-cramer-says-buy-2-002323365.html.