Теперь, когда мы находимся в третьем квартале, мы заявляем, что эксперты высказываются против того, что покажут экономические данные за второй квартал, и некоторые из них открыто говорят, что ВВП во втором квартале зафиксирует сокращение. Вслед за падением на 2% в первом квартале это приведет к технической рецессии в США. Наряду с ростом инфляции и переходом ФРС к более высоким ставкам и ужесточению денежно-кредитной политики это усугубляет мрачную экономическую картину.
Но Джим Крамер, известный ведущий программы «Безумные деньги» на CNBC, «не полностью убежден» в том, что рецессия не за горами. Он считает, что экономика еще достаточно сильна, чтобы увернуться от этой пули, но он не намерен полностью игнорировать эту возможность. Итак, Крамер искал сильные защитные акции, чтобы укрепить позицию портфеля в краткосрочной и среднесрочной перспективе.
Его решение: «Запасы продовольствия могут стать убежищем, защищенным от рецессии. Но вы должны быть избирательны, что означает придерживаться победителей, которые, как мы знаем, преуспевают… почти все, кажется, убеждены, что мы движемся к рецессии, и хотя я не совсем убежден, это создает гораздо лучший фон для Упакованные продукты питания «Стойкий Эдди».
Имея это в виду, мы использовали База данных TipRanks определить две акции в секторе упакованных продуктов питания. По мнению аналитического сообщества, каждая из них является сильной покупкой и имеет значительный потенциал роста в наступающем году. Давайте посмотрим поближе.
Небесная группа Хайна (англ.ВОЛОС)
Прежде всего, это Hain Celestial, крупный игрок в нишах натуральных продуктов и растительных средств личной гигиены. Hain владеет и продает широкий ассортимент напитков и продуктов питания, в том числе травяные чаи Celestial Seasonings, популярный мексиканский бренд фруктовых газированных напитков Joya и кошерную птицу Empire. В линейке средств личной гигиены компания может похвастаться такими брендами, как Jason, Alba и Avalon Organics. Крупнейшим рынком компании является Северная Америка, где продажи выросли более чем на 13% в первой половине этого года.
В третьем квартале 3 финансового года компания сообщила об общем объеме чистых продаж в размере 2022 млн долларов. Это на скромные 502.9% больше по сравнению с прошлым годом, но по-прежнему является самым высоким показателем за последние 2 кварталов. Hain сообщила, что скорректированная прибыль на акцию за квартал составила 5 цента на акцию, что на 33% меньше, чем годом ранее, когда она составляла 25 цента.
Международные продажи компании за квартал снизились на 14% до 177.2 млн долларов от общего объема продаж. В последние кварталы Hain стремилась отказаться от малоприбыльных и низкорентабельных сегментов и брендов в качестве стратегии оптимизации бизнеса.
Hain сообщила о скромном росте денежных активов по состоянию на конец 3 финансового квартала, при этом ликвидные активы составили 57.8 млн долларов. Это на 9% больше по сравнению с 53 миллионами долларов, о которых сообщалось годом ранее.
Коуэн аналитик Брайан Холланд проанализировал недавние результаты деятельности Hain и встал на сторону быков, написав: «Поворот от чрезмерно сложной холдинговой компании к оптимизированному оператору привел к росту акций, улучшению маржи и более здоровому балансу — все это эффективно позиционирует Hain для следующего этапа своего развития до быстрорастущего капитана здоровья и хорошего самочувствия».
«На наш взгляд, текущая оценка является чрезмерно карательной, особенно в ответ на временные факторы, сказывающиеся на международном сегменте компании. Мы считаем, что наша модель и консенсус должным образом учитывают встречные ветры в ближайшей перспективе, и в конечном итоге полагаем, что международный бизнес может быть продан, что, по-видимому, послужит катализатором переоценки акций», — добавил аналитик.
Модель Холланда дает акциям рейтинг "лучше рынка" (т.е. "покупать") и целевую цену в $34. Если цель будет достигнута, HAIN может обеспечить доходность 44% в течение следующих 12 месяцев. (Чтобы посмотреть послужной список Голландии, нажмите здесь.)
Взгляд Коуэна на Хайна не исключение. Недавно эта акция получила 8 обзоров аналитиков, в том числе 7 покупок против всего 1 удержания, что соответствует консенсус-рейтингу «сильная покупка». Акции оцениваются в 23.58 доллара, а средняя цель в 34.88 доллара предполагает потенциал роста примерно на 48% в ближайшие месяцы. (См. прогноз акций HAIN на TipRanks)
Хозяйка Бренды (ТВНК)
Следующая акция — это один из культовых американских брендов закусок Hostess. Создатели Twinkies, HoHos и Donettes, Hostess уже более века обеспечивают и закуски, и радость. Компания отказалась от ниш для здоровья в пищевой промышленности и вместо этого сосредоточилась на одном: производстве тортов и закусок с длительным сроком хранения, которые нравятся детям. В этом Хостесс преуспела.
Этот успех можно объективно измерить в последнем отчете о прибылях и убытках, опубликованном в мае за 1 квартал 22 года. Hostess продемонстрировала устойчивый рост нескольких ключевых показателей, включая общий доход, валовую прибыль и скорректированную прибыль на акцию. В верхней строке выручка в размере 332 миллионов долларов выросла на 25% по сравнению с прошлым годом; валовая прибыль выросла на 21% до $115 млн, а скорректированная прибыль на акцию выросла на 35% по сравнению с прошлым годом, с 20 центов до 27 центов.
Руководство объяснило сильный рост несколькими факторами, каждый из которых является хорошим предзнаменованием для компании в будущем. Во-первых, это 15-процентный рост потребительского спроса, который был описан как «сильный» и «широкий». Остальная часть роста выручки была связана с сочетанием благоприятного ассортимента продукции и разумных цен на продукцию. В то время как Hostess сообщила о небольшом сокращении операционных и свободных денежных потоков за квартал, денежные средства и их эквиваленты выросли по сравнению с прошлым годом, увеличившись на 20% и достигнув 238.4 млн долларов.
Кроме того, в то время как более широкие рынки в этом году падают, а S&P 500 находится на медвежьей территории, акции TWNK показали себя лучше, прибавив 5%.
Забегая вперед, аналитик Truist Билл Чаппелл считает, что компания имеет прочные позиции, чтобы оставаться конкурентоспособной и успешной даже в случае ухудшения экономических условий. Он пишет: «Поскольку ситуация с затратами ухудшилась, TWNK вводит более высокие цены, начиная со 2-го полугодия (мы отмечаем, что во 2-м квартале будет отставание по валовой марже), что на сегодняшний день не вызвало особого отторжения. Заглядывая вперед, мы видим потенциал роста прогноза продаж, поскольку он предполагает рост объемов MSD% и более чем 10% усилий по ценообразованию (с дополнительными раундами, которые ожидаются во втором полугодии), но считаем разумным проявлять осмотрительность в этом сложном ориентироваться в окружающей среде».
«В целом, мы по-прежнему считаем, что компания хорошо позиционирует себя в категории закусок, и мы считаем, что мультипликатор должен продолжать расти, учитывая ее стабильную производительность в сложной среде», — подытожил аналитик.
Комментарии Чаппелла подтверждают его рекомендацию «Покупать» акции Hostess, в то время как его целевая цена в $30 указывает на потенциал роста на 39% в течение следующих 12 месяцев. (Чтобы посмотреть послужной список Чаппелла, нажмите здесь.)
В целом, Hostess нравится не только детям. Уолл-стрит присвоила акциям консенсус-рейтинг «Сильная покупка», который основан на разделении 6 к 1 в обзорах аналитиков, предпочтя «покупать», а не «держать». Цена акций $21.52 и средняя целевая цена $26.86 вместе указывают на годовой потенциал роста ~25%. (См. прогноз акций Hostess на TipRanks)
Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите TipRanks ' Лучшие акции для покупки, недавно запущенный инструмент, который объединяет все взгляды на акции TipRanks.
Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно упомянутым аналитикам. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Прежде чем делать какие-либо инвестиции, очень важно провести собственный анализ.
Источник: https://finance.yahoo.com/news/jim-cramer-advises-recession-proof-001016904.html.