Джереми Грэнтэм предупреждает, что отсюда акции могут упасть на «50%, вызывающие бурление в животе» — он использует эти 3 ударопрочных акции для защиты.

Некоторые говорят, что в связи с восстановлением акций в январе рыночный спад наконец-то позади. Но, по словам легендарного инвестора Джереми Грэнтэма, этого не произойдет.

В письме, озаглавленном «После тайм-аута, снова на мясорубку», Грэнтэм предсказывает, что обвал рынка еще далек от завершения.

«Мои расчеты значения линии тренда S&P 500 с поправкой на рост линии тренда и ожидаемую инфляцию составляют около 3200 к концу 2023 года», — пишет он.

Учитывая, что эталонный индекс в настоящее время составляет 4,066, целевая цена Grantham предполагает потенциальное снижение на 21%.

Но это не все.

«К сожалению, потенциал убытков больше, чем потенциал роста. В худшем случае, если что-то действительно сломается и мир погрузится в серьезную рецессию, рынок может упасть на 50% отсюда».

Не пропустите

Это страшная картина. Из-за прошлогоднего обвала рынка многие акции уже находятся на территории коррекции. Если рынок продолжит падать, портфели многих инвесторов окажутся в минусе.

Грэнтэм является соучредителем и директором по инвестициям в фирме по управлению активами Grantham, Mayo, Van Otterloo & Co. Учитывая его мрачный прогноз, давайте взглянем на несколько акций-убежищ в портфеле GMO.

Кока-кола (нокаут)

Coca-Cola — классический пример бизнеса, устойчивого к рецессии. Независимо от того, находится ли экономика на подъеме или в бедственном положении, банка кока-колы доступна большинству людей.

Укрепившееся положение компании на рынке, огромный масштаб и портфолио культовых брендов, включая такие имена, как Sprite, Fresca, Dasani и Smartwater, дают ей большую ценовую власть.

История продолжается

Добавьте солидную географическую диверсификацию — ее продукция продается более чем в 200 странах и территориях по всему миру — и становится ясно, что Coca-Cola может процветать, несмотря ни на что. Ведь компания стала публичной более 100 лет назад.

Что еще более впечатляюще, Coca-Cola увеличивает свои дивиденды 60 лет подряд. В настоящее время доходность акций составляет 2.9%.

Согласно последнему заявлению GMO 13F в SEC, на конец сентября 5.89 года управляющий активами владел 2022 млн акций Coca-Cola на сумму 329.83 млн долларов.

Джонсон и Джонсон (JNJ)

Обладая прочно укоренившимися позициями на рынках потребительских товаров, фармацевтических препаратов и медицинского оборудования, гигант здравоохранения Johnson & Johnson приносил инвесторам стабильную прибыль на протяжении всех экономических циклов.

Многие потребительские бренды компании для здоровья, такие как Tylenol, Band-Aid и Listerine, известны всем. В общей сложности у JNJ есть 29 продуктов, каждый из которых способен приносить более 1 миллиарда долларов годового объема продаж.

Читать далее: Богатые молодые американцы потеряли доверие к фондовому рынку и вместо этого делают ставку на эти активы. Присоединяйтесь сейчас к сильным долгосрочным попутным ветрам

Компания Johnson & Johnson не только сообщает о регулярной годовой прибыли, но и постоянно ее увеличивает: за последние 20 лет скорректированная прибыль Johnson & Johnson увеличивалась в среднем на 8% в год.

Акции имели тенденцию к росту на протяжении десятилетий, при этом возвращая акционерам все большую сумму наличных денег. JNJ объявила о 60-м ежегодном увеличении дивидендов подряд в апреле прошлого года, и теперь доходность составляет 2.7%.

По состоянию на 30 сентября 2022 года GMO владела 3.00 млн акций JNJ на сумму около 490.49 млн долларов на тот момент.

США Bancorp (USB)

Завершает список US Bancorp, материнская компания американского банка и одно из крупнейших банковских учреждений в стране.

Банковская индустрия не так устойчива к ударам, как потребительские товары или здравоохранение. Но процентные ставки растут, и это может стать попутным ветром для банков.

Банки ссужают деньги под более высокие проценты, чем берут взаймы, присваивая себе разницу. По мере роста процентных ставок спред, заработанный банками, расширяется.

Чтобы укротить резкий рост инфляции, ФРС повысила свои базовые процентные ставки на 50 базисных пунктов в декабре, отметив седьмое повышение ставки за год.

В сентябре банк увеличил квартальные денежные дивиденды с 46 центов до 48 центов на акцию. При текущей цене акций компания приносит щедрые 4.0%.

В конце третьего квартала 3 года фирма Грэнтэма по управлению активами владела US Bancorp на сумму 2022 миллиона долларов.

Что читать дальше

Эта статья предоставляет только информацию и не должна рассматриваться как совет. Предоставляется без каких-либо гарантий.