С целью обеспечения трехмерного изображения окружающей среды с высоким разрешением датчики LiDAR (обнаружение света и дальность) должны стать основой автономных транспортных средств.
Хотя не все были сторонниками этой технологии — Илон Маск, например, в прошлом заявлял, что он не фанат — аналитик JP Morgan Самик Чаттерджи говорит, что «дебаты о добавленной стоимости LiDAR в наборе датчиков были давно поселились».
Решение отказаться от использования лидара больше связано с затратами, чем с производительностью, хотя до сих пор не принято решение о «выигрышном технологическом подходе».
Тем не менее, что касается Чаттерджи, ответ довольно ясен.
«Мы считаем, что истинное отличие остается в высокопроизводительном LiDAR, обращенном вперед, способном работать как с ADAS L2, так и с автономией L3+, позволяя автопроизводителям уделять первостепенное внимание безопасности с помощью ADAS, продавая премиальную опцию для движения по шоссе L3», — считает аналитик.
На этом фоне Чаттерджи подхватил эту тему и довел ее до логического завершения: нажать на курок акций LiDAR, которые он считает победителями в будущем. На самом деле, аналитик видит, что конкретная пара акций обеспечит рост более чем на 200% в предстоящем году.
И оказывается, он не одинок; с использованием База данных TipRanks, мы можем видеть, что оба оцениваются как сильные покупки согласно консенсусу аналитиков. Давайте посмотрим поближе.
Люминар Технологии (ЛАЗР)
Мы начнем с Luminar, одной из первых лидарных компаний, которая стала публичной в декабре 2020 года после слияния SPAC с Gores Metropoulos. Компания зарекомендовала себя как лидер в этой зарождающейся области, сосредоточив внимание на выводе на рынок серийных продуктов автомобильного класса без больших затрат. Технология разработана с учетом широкого круга задач и подходит как для легковых автомобилей, так и для коммерческих грузовиков.
Компания отказывается от своей устаревшей системы Hydra в пользу более мощной Iris, и автомобильная промышленность явно была впечатлена. Luminar уже заключила сделки с различными OEM-производителями, включая таких знаменитостей, как Nissan, Volvo и Mercedes.
Интерес со стороны отрасли отразился в увеличении выручки, что было предложено в последнем наборе квартальных результатов за 2К22. Выручка достигла 10 миллионов долларов, что на 57% больше, чем за тот же период прошлого года, и превзошло прогноз улицы в 8.52 миллиона долларов. В итоговом отчете не было такого большого успеха: прибыль на акцию в размере -0.27 доллара меньше ожидаемого аналитиками -0.24 доллара.
Тем не менее, компания повысила свой прогноз выручки на 2022 год с 40 миллионов долларов до 40-45 миллионов долларов. Консенсус искал 41.35 миллиона долларов.
Чаттерджи из JP Morgan считает, что в картах наблюдается значительный рост, полагая, что компания позиционируется «не только как лидер отрасли в отношении технологии LiDAR, но и в более широком смысле в отношении технологии автономного вождения».
«Мы прогнозируем, что Luminar завершит десятилетие с самым высоким доходом среди аналогов, и у компании будет несколько рычагов, чтобы соответствовать консенсусу и неявной цели в 4.5 млрд долларов и 5 млрд долларов соответственно в 2030 году», — уточнил Чаттерджи. «У Luminar наибольшее количество побед для отдельной LiDAR-компании, в том числе у традиционных и нетрадиционных OEM-производителей, а также у нее есть перспективы получения доходов от программного обеспечения с инвестициями в программный стек с Zenseact, что увеличивает возможности получения дохода для компании. коллегам, которые сосредоточены только на дифференциации оборудования».
С этой целью Чаттерджи считает, что у LAZR есть определенный путь, и под каким-то образом мы подразумеваем 282% потенциала роста. Это доходность, на которую рассчитывают инвесторы, если акции доберутся до целевого максимума Чаттерджи на улице в 30 долларов. Нет нужды добавлять, рейтинг аналитика - Перевес (т.е. Покупать). (Чтобы просмотреть послужной список Чаттерджи, нажмите здесь.)
В целом, благодаря 9 недавним обзорам аналитиков, в том числе 7 покупкам и 2 удержаниям, LAZR заслужил консенсус-рейтинг аналитиков Strong Buy. Акции продаются за 7.86 доллара, а их средняя целевая цена в 16.78 доллара предполагает потенциал роста ~ 113% в течение следующих 12 месяцев. (См. прогноз акций Luminar на TipRanks)
Инновиз Технологии (ИНВЗ)
Следующим кандидатом JPMorgan, который мы рассматриваем, является Innoviz Technologies. В настоящее время у компании есть две аппаратные системы LiDAR: InnovizOne первого поколения и InnovizTwo второго поколения. Эти продукты были протестированы и использовались в различных условиях вождения, включая роботизированное такси, технику для доставки по тротуарам, промышленные дроны и потребительские транспортные средства, а также тяжелые грузовики, промышленное оборудование и коммерческие дроны. Обе системы совместимы с автономными транспортными средствами уровня 3-5. Системы Innoviz LiDAR могут быть дополнены программным пакетом Perceptions компании.
Следующий основной продукт компании, Innoviz360 «следующего поколения», находится в стадии окончательной разработки как для автомобильных, так и для неавтомобильных приложений. Выход на рынок запланирован на четвертый квартал этого года.
Для компаний, пытающихся проникнуть в новый сегмент, жизненно важно привлечь к работе крупных отраслевых париков. Это то, в чем Innoviz уже хорошо разбирается. Innoviz была первой компанией, которая получила победу в дизайне L3 LiDAR с BMW, и недавно за этим последовали новости о том, что CARIAD, дочерняя компания Volkswagen, выбрала компанию в качестве поставщика своих датчиков LiDAR и программного обеспечения для всех AV под брендом Volkswagen. Это большой улов, который увеличил портфель заказов с 2.6 млрд долларов до 6.6 млрд долларов.
Тем не менее, для этой компании еще рано говорить о выручке: во 1.79 квартале 2 года выручка составила всего 22 миллиона долларов. Тем не менее, это составило 77.2% роста по сравнению с прошлым годом.
Хотя Чаттерджи считает, что у компании есть лишь «узкий портфель» аппаратных продуктов, он подчеркивает тот факт, что Innoviz в настоящее время создает «крупнейшую книгу заказов в публичных компаниях LiDAR».
«Кроме того, — продолжил аналитик, — помимо возможностей расширения с Volkswagen, когда все больше брендов и моделей автомобилей регистрируются для использования платформы, созданной CARIAD, мы также ожидаем, что темпы побед с существующими и потенциально новыми клиентам ускориться после проверки двумя крупными автомобильными OEM-производителями. Мы ожидаем, что сочетание многочисленных побед, больших объемов, баланса затрат и производительности LiDAR, а также способности поддерживать автономность шоссе на высоких скоростях позволит Innoviz значительно увеличить доходы до конца десятилетия, в то время как дисциплина затрат должна способствовать прибыльности».
Таким образом, Чаттерджи присваивает акциям Innoviz рейтинг «Перевес» (т.е. «Покупать») вместе с целевой ценой в $22. Если эта цифра будет достигнута, инвесторы получат огромную прибыль в размере 316% через год.
Согласны ли другие аналитики с Чаттерджи? Как оказалось, они делают. Со 100% уличной поддержкой, или, если быть точным, с 4 рейтингами на покупку, сообщение становится ясным: INVZ — это сильная покупка. При средней целевой цене $8.67 потенциал роста оценивается примерно в 64%. (См. прогноз акций Innoviz на TipRanks)
Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите TipRanks ' Лучшие акции для покупки, недавно запущенный инструмент, который объединяет все взгляды на акции TipRanks.
Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно аналитику. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Прежде чем делать какие-либо инвестиции, очень важно провести собственный анализ.
Источник: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-storms-lidar-020339575.html.