Рынки остаются волатильными, так как 2023 год вступает в свои права: сильный двухнедельный рост сменяется несколькими днями убытков. Встречные ветры остаются очевидными: инфляция, хотя и замедляется, остается высокой, а Федеральная резервная система по-прежнему привержена борьбе с ростом цен, даже с риском рецессии. С другой стороны, акции нашли поддержку благодаря общему улучшению настроений, поскольку инвесторы считают, что тенденция к снижению уровня инфляции может сохраниться.
Таким образом, рыночный ландшафт представляет собой нечто вроде лабиринта, сочетания твердой почвы и ловушек. Так как же найти следующие горячие акции для покупки в этой среде? Одним из способов может быть проверка акций, которые были одобрены аналитиками, в частности, крупных инвестиционных банков, таких как банковский гигант Уолл-Стрит JP Morgan.
Биржевые аналитики фирмы выбрали две акции, которые они считают победителями в наступающем году — и победителями со значительным потенциалом роста, порядка 40% или выше. После запуска тикеров через База данных TipRanks, ясно, что остальная часть Улицы с этим согласна, и каждая из них получает рейтинг консенсуса «Решительная покупка». Давайте проверим детали.
Синемарк Холдингс, Инк. (CNK)
Во-первых, это Cinemark Holdings, одна из крупнейших в мире кинокомпаний. Бренды Cinemark включают Century, Tinseltown и Rave, и компания имеет в общей сложности 5,835 экранов, работающих в 517 кинотеатрах в 42 штатах США и 15 странах Центральной и Южной Америки.
Как и многие компании индустрии развлечений, Cinemark понесла большие убытки в период пандемических ограничений в 2020 и 2021 годах. Однако со второй половины 2021 года компания переживает возрождение — государственные органы и органы здравоохранения начали снимать ограничения, а клиенты стали искать возможности проведения досуга вне дома, в том числе в кино. Выручка Cinemark начала расти в 2021 году и достигла пика во втором квартале прошлого года. В последнем отчетном квартале, 2 квартале 3 года, выручка Cinemark составила 22 миллионов долларов. Это число выросло на впечатляющие 650% по сравнению с прошлым годом.
Результаты доходов были обусловлены значительным увеличением посещаемости посетителей. За три месяца, закончившихся 30 сентября 2022 года, компания зарегистрировала 48.4 миллиона посетителей как на американском, так и на международном рынках. Это на 57.6% больше, чем в прошлом году. Цифры за девять месяцев с января по сентябрь 2022 года были еще более впечатляющими: скачок с 57.5 млн в 2021 году до 133.5 млн, т.е. рост на 132%.
Cinemark сообщит свои результаты за 4 квартал 22 года в конце февраля. Результаты должны быть интересными, так как они будут включать выпуск фильмов-блокбастеров».Черная пантера: Ваканда навсегда'И'Аватар: Путь Воды, а также соглашение компании с ESPN о показе игр плей-офф и чемпионата по американскому футболу в декабре-январе.
Акции Cinemark упали почти на 45% по сравнению с июльскими максимумами, и их акции находятся на американских горках настроений инвесторов. Но хорошая новость для акционеров заключается в том, что это настроение может измениться к лучшему. Аналитик JPMorgan Дэвид Карновски советует своим клиентам покупать акции, и он полагает, что в течение года они могут вырасти до 15 долларов. В перспективе акции Cinemark вчера закрылись на отметке 10.70, так что потенциал роста составляет 40%. (Чтобы посмотреть послужной список Карновского, нажмите здесь.)
«Мы считаем, что соотношение риск/вознаграждение более благоприятно для позитивного взгляда на акции. Распродажа, которую мы отмечаем, была в значительной степени вызвана выходом фильма «Аватар: Путь воды», который вышел 16 декабря; хотя первые выходные не оправдали наших ожиданий, с тех пор фильм продемонстрировал сильные позиции и, вероятно, попадет в десятку самых кассовых отечественных фильмов всех времен. В результате мы считаем, что рынок привлёк неправильную аудиторию к более широкому кругу кинопросмотров, вместо того, чтобы рассматривать сиквел как ещё одно доказательство устойчивого спроса, особенно в условиях ослабления экономики», — пояснил Карновский.
Благодаря 7 недавним обзорам аналитиков, в том числе 6 «покупать» и только 1 «держать» (т. е. «нейтрально»), акции CNK заработали свой консенсус-рейтинг «сильная покупка». Акции продаются за 10.70 доллара, а средняя целевая цена в 15.57 доллара предполагает годовой прирост ~ 45% от этого уровня. (Видеть Прогноз акций CNK)
Copa Holdings, SA (CPA)
От фильмов мы переключимся на авиалинии, в частности, на одного из крупнейших латиноамериканских перевозчиков Copa Holdings. Copa является материнской компанией, работающей через две дочерние авиакомпании: Copa Airlines, более крупный перевозчик, базируется в Панаме и обслуживает пункты назначения в Карибском бассейне, северной части Южной Америки и в Северной Америке, а Copa Colombia является внутренним перевозчиком в своей одноименной стране. , с маршрутами в города на севере Южной Америки и в узловой аэропорт Copa Airlines в Панаме. Третья дочерняя компания, Wingo, является недорогим региональным перевозчиком. Холдинговая компания базируется в Колумбии.
В последнем отчетном квартале, 3 квартале 22 года, выручка Copa составила 809.4 млн долларов. Признавая, что ограничения COVID сильно исказили данные за 2020 и 2021 годы, компания предоставила сравнительную информацию за 2019 год, последний предпандемический год. Выручка за 3К22 выросла на 14.3% по сравнению с 3К19. Квартальная чистая прибыль в размере $115.9 млн также выросла на 11.4% по сравнению с 3 кварталом 19 года до пандемии. Copa также сообщила о солидных денежных запасах в размере 1.1 миллиарда долларов. Эта сумма была эквивалентна 42% от общей суммы доходов за предыдущие 12 месяцев.
Copa Holdings также ежемесячно публикует статистику трафика своих авиакомпаний. Обращаясь к самой последней статистике, Copa продемонстрировал рост в декабре: доступные мили (показатель общей вместимости) увеличились на 7.7% по сравнению с уровнем 2019 года, а прибыльные пассажирские мили (измеряющие оплачиваемый пассажиропоток) выросли на 6.1% по сравнению с 2019 годом.
В своем обзоре этих акций для JPMorgan аналитик Гильерме Мендес излагает ряд веских причин для покупки Copa сейчас. Он пишет: «На наш взгляд, Copa предлагает интересное сочетание: (i) дисконтированной оценки, которая в настоящее время торгуется с 25%-ным дисконтом по отношению к ее историческому среднему показателю EV/EBITDA; и (ii) относительно комфортная ситуация с балансом, при этом ожидается, что к концу 2023 года леверидж составит всего 1.8x чистого долга к EBITDA, что является самым низким показателем среди латиноамериканских перевозчиков. Вдобавок к этому, немедленная ликвидность Copa по сравнению с краткосрочной кредиторской задолженностью является лучшей среди кластера. Наша EBITDA в 2023 году на 2% выше консенсус-прогноза».
С этой целью Мендес присваивает акциям рейтинг «Перевес» (т. е. «покупать») и целевую цену в $132, подразумевая, что впереди акции ждут прирост примерно в 44%.
В целом ясно, что Уолл-Стрит в целом соглашается с быками; у акций есть 7 недавних отзывов, и все они положительные, что соответствует единодушному консенсус-рейтингу Strong Buy. Акции CPA оцениваются в 91.88 доллара, а их средняя целевая цена в 128.14 доллара предполагает прирост ~ 40% на годовом горизонте. (Видеть Прогноз цен за конверсию)
Подпишитесь сегодня на Информационный бюллетень для умных инвесторов и никогда больше не пропустите лучший выбор аналитиков.
Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно упомянутым аналитикам. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Прежде чем делать какие-либо инвестиции, очень важно провести собственный анализ.
Источник: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-says-2-142435206.html