Уже больше года мы видим заголовки об инфляции. Темпы роста цен достигли самого высокого уровня с начала 1980-х годов, хотя только что опубликованные данные за октябрь показали, что за последние 7.7 месяцев они снизились до 12%.
Директор по инвестициям в управление активами Дэвид Келли, освещающий рынки от инвестиционного гиганта JPMorgan, считает, что тенденции в будущем благоприятны. С июня по октябрь годовой уровень инфляции снизился с 9.1% до 7.7%, что заставило его сказать: «Инфляция уже достигла своего пика. Я думаю, что он будет постепенно падать».
Откат инфляции поможет поднять акции, и Келли считает, что «настало время иметь избыточный вес акций для долгосрочного инвестора».
Биржевые аналитики JPMorgan следуют примеру Келли и выбирают акции, которые они считают вероятными победителями в долгосрочной перспективе. После запуска двух из этих акций через База данных TipRanks, мы выяснили, что остальная часть Стрит тоже на борту. Давайте посмотрим поближе.
Компания Перриго (PRGO)
Мы начнем с Perrigo, ведущего производителя безрецептурных препаратов с этикетками-дженериками, крупной ниши, если учесть, что 9 из 10 рецептов в США содержат дженерики. Большая часть продуктовой линейки Perrigo приходится на ее дерматологический портфель; Perrigo имеет самый большой портфель непатентованных дерматологических продуктов в США.
Компания получила общую выручку в размере 1.1 миллиарда долларов в недавно опубликованном 3 квартале 22 года, что на 5.5% больше по сравнению с прошлым годом. Что касается прибыли, скорректированная разводненная прибыль на акцию составила 56 центов, что на 24% больше, чем в прошлом году. Сегмент потребительского ухода за собой лидировал по выручке компании, получив 722 миллиона долларов от общей суммы; лекарства для верхних дыхательных путей заняли второе место с 132 миллионами долларов. Портфель средств по уходу за кожей принес в общей сложности 49 миллионов долларов дохода.
Хотя Perrigo приносила солидные доходы, инвесторы были разочарованы тем, что результаты не оправдали прогнозов. Верхняя линия, как сообщалось, отклонилась на ~ 3%, в то время как разводненная прибыль на акцию отклонилась от своей оценки в 67 центов на ~ 16%.
Ярким моментом для инвесторов стало то, что упущенная прибыль и выручка Perrigo не помешали компании сохранить надежные дивиденды. Выплата обыкновенных акций в размере 26 центов запланирована на 20 декабря; по текущему курсу дивиденды в годовом исчислении составляют 1.04 доллара, а доходность — 3.2%. Это в 1.5 раза выше, чем в среднем по рынку по дивидендной доходности, и компания имеет 9-летнюю историю постепенного увеличения выплат.
Покрытие Perrigo для JPMorgan, аналитик Крис Шотт в целом оптимистично смотрит на путь компании вперед.
«Мы по-прежнему видим несколько положительных попутных ветров, которые в конечном итоге должны привести к улучшению результатов (полный вклад HRA и синергия, повышение цен, повышение валовой прибыли и т. д.). И хотя спад доходов разочаровывает, PRGO снова торгуется значительно ниже потребительских аналогов, несмотря на путь к очень хорошему восстановлению маржи / росту прибыли в течение следующих нескольких лет», — отметил Шотт.
В соответствии с этой оптимистичной позицией, Шотт дает акциям PRGO рейтинг «Перевес» (т.е. «Покупать») с целевой ценой в 51 доллар, что предполагает потенциал роста на 53% в следующем году. (Чтобы просмотреть послужной список Шотта, нажмите здесь.)
Уолл-Стрит должна согласиться с бычьей позицией JPM в отношении Perrigo, поскольку акции компании получили 4 недавних обзора аналитиков, и они единодушно положительно оценивают консенсус-рейтинг «Сильная покупка». Акции торгуются по цене $33.08, а их текущая средняя целевая цена $48.25 предполагает годовой прирост в размере 45%. (См. анализ акций PRGO на TipRanks.)
ТПИ Композиты (ТПИК)
Теперь обратимся к промышленному сектору, где компания TCI Composites сделала себе имя в нише композитных материалов. Это высокотехнологичные производственные материалы, используемые в таких приложениях, как парусные и моторные лодки, для которых требуются легкие, высокопрочные и высокопроизводительные конструктивные компоненты. Материалы компании также используются в лопастях ветряных турбин; TCI является лидером на мировом рынке высококачественных композитных турбинных лопаток и за последние два десятилетия изготовила более 75,000 32 таких лопаток. Компания продает примерно XNUMX% всех лопастей ветряных турбин, используемых по всему миру, за пределами китайского рынка.
Несмотря на сильные позиции на рынке ветряных турбин — рынке, который может похвастаться сильной поддержкой со стороны социального и политического давления, — TPI сообщила о годовом снижении выручки в отчете за 3 квартал 22 г., который показал, что верхняя строка не соответствует оценкам, а чистая прибыль составляет утрата.
Компания сообщила о выручке в размере 459.3 млн долларов, что на 4.2% меньше, чем в предыдущем году, а чистый убыток на одну обыкновенную акцию составил 39 центов. Этот второй показатель на самом деле был не таким серьезным, как потеря прибыли на акцию в размере 83 центов, о которой сообщалось в прошлом году; но это было глубже, чем ожидали аналитики на 30 центов.
5-звездочный аналитик JPMorgan Марк Страус указывает, что эта интересная промышленная фирма сталкивается с препятствиями из-за ограничений на китайском рынке и в ответ проводит реструктуризацию.
Тем не менее, Страус видит путь вперед для TPI и продолжает: «Обнадеживает то, что прогнозы на 2024 год и далее начали улучшаться благодаря новому соглашению (вскоре будет заключен официальный контракт) с GE для производства в США, чтобы извлечь выгоду из Закон о снижении инфляции и продление срока действия всех международных контрактов, срок действия которых ранее должен был истечь в конце года. Несмотря на все еще слабую конъюнктуру, нас обнадеживает улучшенный долгосрочный прогноз, который, как мы ожидаем, еще больше улучшится в начале 23 года после того, как Казначейство США представит рекомендации IRA…»
«Мы по-прежнему рекомендуем TPIC для оценки инвесторов, стремящихся получить доступ к пространству альтернативной энергии и к IRA США», — подытожил аналитик.
Страус считает, что акциям есть куда расти, и под каким-то образом мы подразумеваем 96% потенциала роста. Это доход, на который рассчитывают инвесторы, если акции доберутся до целевой цены Долливера в 21 доллар. Нет нужды добавлять, рейтинг аналитика - Перевес (т.е. Покупать). (Чтобы просмотреть послужной список Страуса, нажмите здесь.)
В целом, TPI получил консенсус-рейтинг «Умеренная покупка» от аналитиков Street на основе 8 недавних обзоров, в том числе 5 «покупок» и 3 «удерживания». Торговая цена акций составляет 10.70 доллара, а их средняя целевая цена в 17.86 доллара предполагает прирост ~ 67% на годовом горизонте. (См. прогноз акций TPI на TipRanks)
Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите TipRanks ' Лучшие акции для покупки, инструмент, который объединяет все аналитические данные TipRanks по акциям.
Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно упомянутым аналитикам. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Прежде чем делать какие-либо инвестиции, очень важно провести собственный анализ.
Источник: https://finance.yahoo.com/news/long-term-investors-turn-back-151253964.html.