Год начался хорошо для инвесторов фондового рынка, в этом нет никаких сомнений. S & P 500 подскочил на 9%, а NASDAQ вырос почти на 17%. Хотя это не компенсирует прошлогодние потери, рост, вызванный несколькими выпусками позитивных экономических данных, указывает на сдвиг в сторону более позитивных настроений инвесторов.
Но всегда есть голос предостережения, и сегодня он исходит от стратега JPMorgan Марко Колановича, который предупреждает, что ралли акций, вероятно, не продлится долго и что оно лишь отсрочило, а не прекратило риск рецессии в конце этого года.
Коланович видит скрытую слабость в текущих экономических условиях, слабость, которая усугубляется политикой повышения процентных ставок Федеральной резервной системы. Ключевая ставка по фондам центрального банка в настоящее время установлена в диапазоне от 4.5% до 4.75% после повышения на 25 базисных пунктов, объявленного 1 февраля.
«Если ФРС не начнет снижать свои номинальные учетные ставки, эти ограничительные реальные учетные ставки будут представлять собой продолжающийся встречный ветер, поддерживая относительно высокий риск возможной рецессии в конце года», — считает Коланович.
С практической инвестиционной точки зрения это описывает ситуацию, созданную для защитных портфелей. Аналитики JPM явно так думают, поскольку они используют надежные дивидендные акции скорее всего покупает.
Мы погрузились в данные TipRanks, чтобы узнать последние подробности о двух выборах JPM; они оба имеют надежную историю выплат, поддерживаемую твердым корпоративным обязательством поддерживать дивиденды. Давайте посмотрим поближе.
Брукфилдская возобновляемая корпорация (БЭПК)
Первая акция, которую мы рассмотрим, — это Brookfield Renewable, платформа для возобновляемых источников энергии, крупнейшая в мире подобная компания. Brookfield Renewable, 60% которой принадлежит Brookfield Asset Management стоимостью 75 миллиардов долларов, сосредоточилась на создании портфеля ветряных, гидро- и солнечных электростанций коммунального масштаба, а также активов по хранению энергии. Компания работает в Америке, Европе и Азии; он эксплуатирует около 25,400 8 мегаватт установленной генерирующей мощности и может улавливать XNUMX миллионов тонн углерода в год.
Brookfield Renewable только что опубликовала результаты за 4 квартал 22 года и за весь 2022 год. Выручка за квартал составила около 1.2 миллиарда долларов, что на 10% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Прибыль за 4 кв. 22 г. составила 16 центов на акцию, что на 33% больше, чем убыток в 12 центов в 4 кв. 21 г., и немного хуже консенсус-прогноза (0.15). Однако у компании были солидные средства от операций; и составил 225 миллионов долларов, что на 11 миллионов долларов больше, чем в квартале предыдущего года. В расчете на акцию FFO составил 35 центов по сравнению с 33 центами в предыдущем году.
В течение последнего отчетного квартала Brookfield продолжила деятельность по расширению и ввела в эксплуатацию новые проекты общей мощностью около 3,500 мегаватт.
Эта компания взяла на себя обязательство выплачивать и поддерживать надежную выплату дивидендов акционерам обыкновенных акций. Последнее объявление, 0.3375 на акцию, было сделано в отчете за четвертый квартал и будет выплачено 4 марта 31 года. Годовой дивиденд составляет 2023 доллара на обыкновенную акцию и дает доходность 1.35%, что примерно вдвое превышает среднюю доходность среди div плательщики на более широких рынках. В течение последних нескольких лет Brookfield Renewables постепенно увеличивала выплаты дивидендов.
Аналитик JPM Марк Строус, обладатель 5-звездочного рейтинга от TipRanks, отмечает, что возобновляемая энергетика — это быстрорастущая область, и Brookfield Renewable Corporation занимает в ней лидирующие позиции. Он пишет: «Мы считаем, что BEPC вместе со связанной компанией Brookfield Renewable Partners (BEP) является лучшей в своем классе в области разработки и владения проектами по возобновляемым источникам энергии, предлагая высококачественную денежную прибыль и хорошую видимость роста. Мы считаем, что эти акции должны понравиться инвесторам, стремящимся к долгосрочному участию в теме постоянного роста возобновляемых источников энергии».
Принимая эту точку зрения и придерживаясь ее, Страуз оценивает акции BEPC как «перевес» (т. е. «покупать»), а его целевая цена, установленная в настоящее время на уровне 39 долларов, предполагает годовой потенциал роста акций примерно на 25%. Исходя из текущей дивидендной доходности и ожидаемого повышения цены, потенциальная общая доходность акций составляет около 30% (чтобы посмотреть послужной список Страуса, см. нажмите здесь.)
В целом, этой акции удалось ускользнуть из поля зрения, и в файле есть только 2 недавних обзора аналитиков, но они оба согласны с тем, что эту акцию нужно покупать, что делает консенсус по умеренной покупке единодушным. Акции торгуются по цене 31.27 доллара, а их средняя целевая цена в 38 долларов предполагает, что впереди ожидается рост на 21.5% или BEPC. (Видеть Прогноз запасов BEPC)
Онеок, Инк. (OKE)
Теперь мы переключим наше внимание с возобновляемых источников энергии на углеводороды. Oneok — это компания, занимающаяся транспортировкой и транспортировкой природного газа, и ее сеть активов связывает поставщиков сжиженного природного газа в регионах Скалистых гор, Среднего континента и Пермского бассейна с жизненно важными центрами сбыта и распределения. Кроме того, компания расширяет свое присутствие, включая операции в богатом районе Баккен на северных равнинах. Активы Oneok включают инфраструктуру для сбора, обработки, хранения и транспортировки сжиженного природного газа.
Компания сообщила о росте выручки и прибыли за последний год. Нам придется подождать 27 февраля, чтобы увидеть последние квартальные результаты, но последний отчет за 3 квартал 22 года показал чистую прибыль в размере 431.8 млн долларов, что на 10% больше, чем в прошлом году. В расчете на акцию прибыль была аналогичной, поскольку разводненная прибыль на акцию выросла на 9% в годовом исчислении и достигла 96 центов. Эти успехи были подкреплены значительным ростом регионального бизнеса компании в Скалистых горах, в котором объемы перерабатываемого природного газа увеличились на 9%, а пропускная способность ШФЛУ увеличилась на 17%.
Намек на то, что текущие результаты остаются хорошими, исходит из недавнего объявления дивидендов по обыкновенным акциям, которые должны быть выплачены 14 февраля. Выплата в размере 95.5 центов на обыкновенную акцию представляет собой увеличение выплаты на 2% по сравнению с предыдущим кварталом. По текущему курсу дивиденды в годовом исчислении составляют 3.82 доллара на акцию, что дает доходность 5.6%. Это почти в три раза превышает общую среднюю дивидендную доходность и более чем в три раза превышает доходность аналогичных компаний. Что еще более важно, дивидендная история Oneok насчитывает десятилетия, и компания имеет репутацию компании, которая всегда производит ежеквартальные выплаты.
Двигаясь вперед, Oneok может искать ровный путь, поскольку в прошлом месяце компания объявила о страховом урегулировании, чтобы закрыть все претензии, связанные с «инцидентом в Медфорде». Это событие — взрыв и пожар на газовом заводе в Медфорде, штат Оклахома, вынудившие эвакуировать дома и предприятия — давило на Онеок с лета прошлого года. Страховое возмещение на общую сумму 930 миллионов долларов официально снимает все претензии.
Для инвесторов это означает, что акции Oneok сейчас гораздо более надежны, чем шесть месяцев назад. Джереми Тонет из JPM объясняет: «В ходе заметного мероприятия по снижению рисков OKE также объявила о разрешении инцидента на предприятии в Медфорде, не только устранив нависание акций, но и, на наш взгляд, неожиданные ожидания роста… Несмотря на то, что в настоящее время компания торгуется с несколько более полной оценкой, кредитное плечо OKE по отношению к Баккену, с благоприятной фундаментальной средой для бассейна и возможностью роста этана, представляет собой, на наш взгляд, благоприятный профиль вознаграждения за риск, особенно с учетом отсутствия прямого влияния цен на природный газ. ”
Этот благоприятный профиль соотношения риска и вознаграждения дает акции рейтинг «Перевес» (т.е. «Покупать») от Tonet, чья целевая цена в $75 предполагает годовой прирост акций в размере 9%. (Чтобы просмотреть послужной список Тонета, нажмите здесь.)
В целом, консенсус-рейтинг OKE «Умеренная покупка» основан на 4 покупках и 8 удержаниях. Акции в настоящее время торгуются по цене 68.71 доллара, а средняя цель в 72.83 доллара предполагает потенциал роста ~ 6%. (Видеть Прогноз акций Oneok)
Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите TipRanks ' Лучшие акции для покупки, инструмент, который объединяет все аналитические данные TipRanks по акциям.
Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно упомянутым аналитикам. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Прежде чем делать какие-либо инвестиции, очень важно провести собственный анализ.
Источник: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-pounds-table-142226637.html.