В последние месяцы фондовые рынки пострадали от многочисленных встречных ветров. Постоянно высокая инфляция, замедление роста ВВП и рынок рабочих мест, который, хотя и растет в абсолютном выражении, все еще ниже допандемического уровня, подпитывают опасения, что мы сталкиваемся с циклом стагфляции в стиле 70-х годов. И это в сочетании с геополитическими факторами — российско-украинской войной, возобновлением жесткой политики изоляции в Китае — усилило опасения по поводу рецессии в ближайшем будущем.
Это торговая среда, которая создает идеальные условия для инвесторов в донную рыбалку. Цены на многие акции были снижены до заниженной цены, и это открыло новые возможности для умных инвесторов.
Стратег JPMorgan Марко Коланович дает ряд рекомендаций, основанных на этих фактах, и пишет: «Хотя замедление кажется очевидным, остается нерешенным вопрос, движемся ли мы к замедлению в середине цикла или к рецессии. Рынки все чаще оценивают последние, что подразумевает гораздо более высокую вероятность рецессии, чем экономические данные. В настоящее время существуют большие возможности в таких сегментах, как энергетика, малая капитализация, высокая бета/циклические акции и развивающиеся рынки, многие из которых торгуются с рекордными дисконтами».
Коллеги Колановича по JPM следовали его примеру, выбирая акции из этих категорий в качестве потенциальных победителей. С использованием База данных TipRanks, мы просмотрели подробности о двух их пиках с малой капитализацией; акции «активной покупки» с пониженными ценами на акции. Впечатляет то, что аналитики фирмы считают, что каждый тикер может подняться более чем на 90% в следующем году. Вот подробности.
Крыльцо Групп (ПРЧ)
Мы начнем с технической фирмы Porch Group, компании, предлагающей вертикальную программную платформу, которая связывает домовладельцев с услугами по благоустройству и обслуживанию дома, которые им необходимы для строительства и содержания своих домов. Услуги, предлагаемые Porch, включают заключение контрактов, осмотр дома, переезд, ремонт дома и гарантию. Годовой объем рынка товаров для дома составляет около 500 миллиардов долларов, и Porch Group присутствует в каждом его сегменте.
Все это создает прочную основу для получения солидных доходов. Porch стала публичной 18 месяцев назад в результате слияния SPAC, и с тех пор квартальная выручка компании увеличилась по сравнению с прошлым годом с 26.7 млн долларов в отчете за 1 квартал 21 года до 62.5 млн долларов в недавнем отчете за 1 квартал 22 года. В целом за 2021 год Porch Group отчиталась о 192.4 миллиона долларов. Porch Group еще не является прибыльной, но завершила квартал с денежными средствами и другими ликвидными активами на сумму 303 миллиона долларов.
Хотя эти финансовые результаты были хорошо восприняты, инвесторов больше всего интересовали прогнозы компании. Выручка Porch к 320 году составит 2022 миллионов долларов, что означает увеличение на 66% в годовом исчислении, если цель будет достигнута. Инвесторы подняли акции PRCH после финансового отчета и подтвердили прогноз 10 мая. В то же время акции упали на 74% с тех пор, как в январе 2022 года начались торги.
Аналитик JPMorgan Кори Карпентер инициировал освещение Porch с оптимистичным прогнозом на среднесрочную и долгосрочную перспективу, рассматривая текущую низкую цену акций как шанс для покупки.
«Мы считаем, что стратегия PRCH по выходу на рынок B2B является дифференцированной и обеспечивает PRCH уникальными данными и ранним доступом к активным игрокам при низких затратах на привлечение клиентов. PRCH предлагает этим покупателям жилья свою бесплатную услугу консьержа при переезде, которая имеет хорошие показатели использования, и PRCH монетизируется за счет услуг, связанных с переездом B2B2C (например, заказ грузчиков), а также все чаще за счет собственных страховых и гарантийных продуктов. Мы считаем, что PRCH имеет хорошие возможности для устойчивого роста на 30% и выше, при этом маржа увеличивается с каждым годом и скорректирована. EBITDA станет положительной во 2П23», — считает Карпентер.
В соответствии со своей бычьей позицией Карпентер оценивает PRCH как перевес (т. е. «покупать»), а его целевая цена в $8 предполагает потенциал роста примерно на 96% в следующие 12 месяцев. (Чтобы просмотреть послужной список Карпентера, нажмите здесь.)
В целом, Porch — это развивающаяся технологическая компания, нацеленная на огромный TAM, и Уолл-стрит отреагировала на нее одобрением — все 9 недавних обзоров аналитиков положительны, что дает единогласный консенсусный рейтинг Strong Buy. Текущая цена акций Porch составляет 4.07 доллара, а средняя целевая цена в 16.67 доллара указывает на возможность мощного роста примерно на 310% в течение следующих 12 месяцев. (См. прогноз акций PRCH на TipRanks.)
ХиллеВакс, Инк. (HLVX)
Недавние события привели к тому, что мы все очень хорошо осведомлены об инфекционных вирусных заболеваниях и о том влиянии, которое они могут оказать на нас на индивидуальном, групповом и национальном уровнях. Именно этот фон делает работу HilleVax важной. Эта биофармацевтическая компания находится на клинической стадии и сосредоточена на разработке новых вакцин против норовируса.
Этот вирус попал в заголовки; он вызывает, как правило, несмертельную, но неприятную болезнь у здоровых взрослых, и в настоящее время нет доступных вакцин. Несколько статистических данных дадут представление о масштабах норовируса как проблемы общественного здравоохранения: он вызывает более 90% случаев инфекционного гастроэнтерита во всем мире, в том числе около 700 миллионов случаев ежегодно. Несмотря на низкий уровень смертности — только один из каждых 3,500 инфицированных — вирус обходится экономике и государственным органам примерно в 60 миллиардов долларов в год.
Таким образом, существует потребность в профилактическом лечении, и именно здесь вмешалась HilleVax. Ведущий лекарственный продукт компании, HIL-214, представляет собой вакцину-кандидат, основанную на технологии вирусоподобных частиц (VLP), и проходит испытания в качестве профилактического средства для среднетяжелое или тяжелое острое желудочно-кишечное заболевание, вызванное норовирусом. 2 мая компания объявила о начале исследования фазы 2b HIL-214 для профилактики норовирусной болезни у младенцев и первой дозировке пациентов. Компания планирует включить в это исследование до 3,000 пациентов.
Предыдущие клинические испытания включали в общей сложности 9 исследований фазы 1 и 2 с участием более 4,500 пациентов в возрасте от 6 недель до 102 лет. В совокупности эти исследования подтвердили концепцию, лежащую в основе HIL-214, и показали, что вакцина-кандидат хорошо переносится.
Тестирование такого рода и такого масштаба является дорогостоящим предприятием, и для привлечения капитала HilleVax стала публичной в апреле этого года. IPO началось 29 апреля по начальной цене $17 за акцию. Мероприятие было увеличено, в результате чего на рынок было выставлено более 13.5 миллионов акций (вместо первоначально запланированных 11.765 миллионов), а валовая выручка от продажи составила около 230 миллионов долларов. Однако с момента закрытия торгов в первый день HLVX акции потеряли около 50%.
JPMorgan's Эрик Джозеф начинает освещение своей фирмой HLVX, описывая путь вперед и явный потенциал прибыли в ведущем кандидате на вакцину.
«[Мы] видим, что вакцина-кандидат HIL-214 от HilleVax появляется со значительным первопроходцем, если не лучшим в своем классе, преимуществом на основе привлекательного на сегодняшний день клинического пакета, простоты производства и общей стратегии разработки с теми, кто других успешных франшиз педиатрических вакцин», — отметил Джозеф.
«Связывая откат акций HLVX после IPO с более широкой слабостью сектора и все еще довольно длительными сроками до следующей значимой точки перегиба стоимости (данные об эффективности вакцины фазы 2b ожидаются во 2H23), мы считаем, что текущие уровни значительно недооценивают коммерческий потенциал HIL-214. только на рынке детских вакцин с консервативными ожиданиями успеха», — добавил аналитик.
Джозеф использует эту бычью позицию, чтобы поддержать рейтинг перевеса (т.е. покупать) на HLVX, который, по его мнению, достигнет 24 долларов в следующем году с потенциалом роста 148%. (Чтобы просмотреть послужной список Джозефа, нажмите здесь..)
За короткое время своего пребывания в качестве публичной компании эта биофармацевтическая компания уже получила 4 отзыва аналитиков, и все они положительные, что дает акции консенсус-рейтинг «Сильная покупка». Акции продаются по цене 9.67 доллара, а средняя целевая цена составляет 24 доллара, что соответствует прогнозу JPM. (См. прогноз акций HLVX на TipRanks)
Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите TipRanks ' Лучшие акции для покупки, недавно запущенный инструмент, который объединяет все взгляды на акции TipRanks.
Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно упомянутым аналитикам. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Прежде чем делать какие-либо инвестиции, очень важно провести собственный анализ.
Источник: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-makes-2-225050062.html.