Основные индексы фондового рынка США потеряли в этом году примерно от 12% до 25%, болезненный спад после двух лет роста. Время, чтобы купить? Не так быстро, исходя из технического анализа текущих рыночных условий.
Эндрю Аддисон, опытный специалист по рынку, владелец исследовательской службы Institutional View и когда-то участник Баррон, видит больше недостатков впереди для
В отличие от фундаментальных аналитиков, которые пытаются определить стоимость активов, изучая финансовые или экономические факторы, технические специалисты изучают графические паттерны, а также объем торгов и другие статистические данные для определения вероятных поворотных моментов. «Когда рынки вот-вот совершат значимый разворот, вы обнаружите, что действие индекса маскирует силу или слабость под поверхностью», — говорит он.
На данный момент камуфляжа нет: все было безобразно, сверху и снизу.
По его словам, нет никаких доказательств того, что все больше акций меняют свой нисходящий тренд по мере падения широких индексов. Также не было «значительного сокращения» количества акций, достигших новых минимумов, или заметного увеличения доли акций, торгующихся выше их 50-дневных или 200-дневных скользящих средних. «Пока внутреннее состояние рынка не улучшится, любые подъемы, скорее всего, будут недолгими, как тропический ливень», — говорит он.
Технические аналитики также изучают уровни поддержки и сопротивления, точки, в которых инвестиционный спрос или предложение останавливали распродажи или ралли в прошлом. Аддисон видит поддержку индекса Доу-Джонса в диапазоне от 29,000 30,000 до 31,950 XNUMX; средний показатель голубых фишек в пятницу составлял около XNUMX XNUMX.
Теперь, когда S&P 500 пробил отметку 4050, риск снижения составляет 3800 и, возможно, 3600, исходя из его чтения графика индекса. Снижение до 3800 будет означать потерю 4.8%, исходя из пятничной цены 3990.
Эддисон потратил много времени на изучение
Nasdaq 100,
взвешенный по рыночной капитализации индекс 100 крупнейших нефинансовых компаний, котирующихся на Nasdaq, и показатель для акций роста, которые довел бычий рынок до головокружительных высот. По его словам, на недавнем уровне 11,945 100 он приближается к поддержке. «Мы могли видеть Nasdaq XNUMX начать стабилизировать около 11,000 10,500», — добавляет он, отмечая, что индекс провел около шести месяцев, с июня по декабрь прошлого года, в торговом диапазоне от 11,000 XNUMX до XNUMX XNUMX.
100-недельная скользящая средняя Nasdaq 200, которая определяет долгосрочный торговый тренд, находится чуть ниже 10,700 2020. Аддисон говорит, что в последний раз индекс приближался к этому уровню поддержки в марте 6770 года, когда он упал до 200, около тогдашней 6600-недельной скользящей средней 200. 2009-недельные скользящие средние оказывали поддержку с тех пор, как акции поднялись Минимумы 13 года после финансового кризиса. «Основные индексы не нарушали их последние XNUMX лет, — говорит он.
По словам Аддисона, если Nasdaq 100 решительно упадет ниже своей 200-дневной скользящей средней, это может иметь «потрясающие последствия» для акций.
Разве у нас их уже не достаточно?
Написать Лорен Р. Рублин в [электронная почта защищена]