«Это просто сошло с ума»: щедрые расходы FTX подчеркивают отсутствие контроля

Когда в прошлом году криптобиржа FTX перенесла свою штаб-квартиру на Багамы из Гонконга, сотрудники обнаружили, что Amazon не осуществляет доставку на остров. Они быстро нашли альтернативу, заключив частную сделку с авиаперевозчиком о доставке их заказов со склада в Майами.

Программа авиапочты FTX, которая была описана в интервью с бывшими сотрудниками, иллюстрирует щедрые льготы, которые криптобиржа Сэма Бэнкмана-Фрида даровала своим сотрудникам, прежде чем она обанкротилась в этом месяце.

Безудержные траты вступают в противоречие с общественным имиджем Бэнкмена-Фрида, бывшего миллиардера, известного во всем мире. Криптоиндустрия как просто «SBF». Бэнкман-Фрид сказал, что его мотивом при превращении FTX в гиганта цифровых активов с оборотом в 32 миллиарда долларов было максимизировать сумму, которую он мог бы пожертвовать на благотворительность за всю свою жизнь.

Тем не менее, за грандиозными обещаниями стояла среда, в которой удовлетворялись все потребности сотрудников, и где группа руководителей высшего звена в возрасте от двадцати до тридцати лет тратила миллионы долларов на все, начиная от поездок и заканчивая спортивными спонсорскими сделками и роскошными домами.

Отсутствие внутреннего контроля, типичного для крупных финансовых компаний, означало, что расходы FTX в значительной степени не контролировались, согласно бывшим сотрудникам и материалам дела о банкротстве группы в Делавэре.

«[Это были] дети, ведущие детей», — сказал один из бывших сотрудников. «Вся операция была идиотски неэффективной, но столь же завораживающей», — добавили они. «Я никогда в жизни не видел столько денег. Я не думаю, что у кого-то было, включая SBF».

Сделка на 135 миллионов долларов по обеспечению прав на название национального баскетбольного стадиона в Майами подчеркнула культуру расточительности группы.

Некоторые сотрудники поставили под сомнение сделку в Майами в сообщениях компании Slack, спросив, действительно ли она привлечет новых клиентов и обеспечит соотношение цены и качества. «Они никогда не были надзирателями. . . сколько прибыли мы на самом деле получили. После того, как вы заключили сделку, никто не интересовался, что будет дальше», — сказал один бывший сотрудник, занимающийся маркетингом, имея в виду высшее руководство.

По словам этого человека, опасения по поводу соотношения цены и качества со стороны сотрудников с опытом маркетинга были отвергнуты Bankman-Fried и высшим руководством компании. Бэнкман-Фрид или один из двух других руководителей выделили сотни миллионов долларов на спонсорские сделки.

«Это просто с ума сошло», — сказал сотрудник. «Если Сэм сказал «ОК», можно было уйти. Независимо от суммы». 

Джон Рэй, новый исполнительный директор FTX, возглавивший биржу в период банкротства, сказал, что никогда не видел «такой полной несостоятельности корпоративного контроля».

«У [компании] не было средств контроля расходования средств, которые я считаю подходящими для коммерческого предприятия», — сказал он в документах, добавив, что деньги компании были потрачены на покупку домов и личных вещей для сотрудников и консультантов FTX.

«Похоже, что для некоторых из этих транзакций нет документации. . . и некоторая недвижимость была записана на личное имя этих сотрудников и советников», — добавил Рэй.

FTX потратила не менее 300 миллионов долларов на недвижимость на Багамах, заявили юристы компании в суде США по делам о банкротстве на прошлой неделе. «Большинство этих покупок были связаны с домами и загородной недвижимостью, используемой руководителями высшего звена», — сказали они.

Портфель недвижимости включал как минимум шесть многомиллионных резиденций в роскошном и эксклюзивном комплексе Олбани на Багамах, в том числе пентхаус, где Бэнкман-Фрид жил со своим ближайшим окружением руководителей, согласно записям, попавшим в распоряжение Financial Times. Бэнкман-Фрид отказался комментировать расходы компании.

По словам одного из сотрудников, льготы, которыми пользовались сотрудники ныне закрытой биржи, включали круглосуточное питание в офисе на Багамах, «в дополнение к бесплатным продуктам, всплывающим окнам парикмахерской и массажу раз в две недели».

FTX также предоставила сотрудникам Багамских островов «полный набор автомобилей и бензин для всех сотрудников [и] неограниченное количество поездок в любой офис по всему миру с полным покрытием расходов», — добавил сотрудник. Сотрудникам FTX US, ее отдельного подразделения для американского рынка, было разрешено 200 долларов в день в виде кредитов на доставку еды DoorDash.

Криптовалютный хедж-фонд Alameda Research, основанный Бэнкманом-Фридом, также должен $55,319 XNUMX пляжному курорту Margaritaville в Нассау, который был основан американским музыкантом Джимми Баффетом, согласно заявлениям о банкротстве на этой неделе. А “Кто виноват«Маргарита» в одном из баров курорта стоит 13 долларов.

В документах о банкротстве описывается бессистемная система расходов. «Сотрудники FTX Group отправляли платежные запросы через платформу онлайн-чата, где разрозненная группа руководителей утверждала выплаты, отвечая персонализированными смайликами», — сказал Рэй.

Как показывают документы о банкротстве, компании Бэнкмана-Фрида также выдавали кредиты своим руководителям. Его торговая фирма Alameda Research ссудила 1 миллиард долларов самому Бэнкману-Фриду, 543 миллиона долларов руководителю инженерного отдела Нишаду Сингху и 55 миллионов долларов Райану Саламе, одному из исполнительных директоров FTX Digital Markets, ее подразделения на Багамах.

Саламе, в дополнение к своей роли в FTX, купил четыре местных ресторана в городе Ленокс на западе штата Массачусетс, недалеко от того места, где он вырос, в том числе Olde Heritage Tavern и пекарню Sweet Dreams.

Недавние выпускники криптомагазинов Bankman-Fried также совершили крупные покупки до банкротства группы. Сэм Трабукко, бывший исполнительный директор Alameda, купил лодку незадолго до ухода со своего поста в августе, всего за несколько месяцев до краха торговой фирмы. Он назвал лодку «Soak my Decks».

Внутри FTX: внутренний круг

Сэм Банкман-Фрид

Сын двух стэнфордских профессоров права, Бэнкман-Фрид устроился на работу трейдером на Джейн-стрит после окончания Массачусетского технологического института по физике. Он покинул Уолл-стрит, чтобы ненадолго поработать в Центре эффективного альтруизма, благотворительной инициативе. Но Бэнкман-Фрид быстро увлекся ценовыми разрывами на различных криптовалютных биржах в Азии. Он заработал свои первые миллионы, воспользовавшись этой неэффективностью через основанную им торговую фирму Alameda Research. Позже он основал FTX.

Бывшие сотрудники описывают SBF как объект культовой лояльности внутри компании: «Все, кто работал в FTX, были одержимы, и я полагал, что это имело смысл. Парень был молод, принципы революционны, идеи золоты. Он был самым богатым 29-30-летним человеком на Земле. Кто я такой, чтобы бросать вызов этому?» 

Гэри Ван

Технический директор FTX и второй по величине акционер Ван и Бэнкман-Фрид впервые встретились в математическом лагере в старшей школе и продолжили дружбу, будучи соседями по комнате в Массачусетском технологическом институте.

Бывший сотрудник сказал, что у них «был свой язык». Ван был изолированной фигурой, но плодовитым программистом. «Гэри определенно имел root-доступ ко всем технологиям», — сказал бывший сотрудник, добавив: «Гэри начинал большинство новых проектов самостоятельно. . . Он не занимался управлением».

Нишад Сингх

Сингх окончил Калифорнийский университет в Беркли и работал в Facebook до того, как присоединился к Alameda Research в качестве технического директора.

Он стал важным членом внутреннего круга Bankman-Fried, а бывшие сотрудники говорили, что он контролировал большую часть кода компании. В своем блоге Бэнкман-Фрид сказал, что познакомился с Сингхом, потому что молодой программист был школьным другом его брата. Он был «сверхпродуктивным и все время писал код. Очень общительный и дружелюбный, его все любили», — рассказал бывший сотрудник.

Кэролайн Эллисон

Выпускник Стэнфорда, Эллисон познакомился с Банкманом-Фридом на Джейн-стрит, прежде чем присоединиться к Аламеде. Ее второй исполнительный директор Сэм Трабукко в апреле сказал, что Эллисон отвечал за управление системами торговой фирмы, в то время как он руководил торговой стратегией. Бывшие сотрудники сказали, что у Эллисон и Бэнкмен-Фрид были романтические отношения в течение последних восьми месяцев.