Майкл Берри — менеджер хедж-фонда, которого Кристиан Бэйл изобразил в «Большом шорте», — активно инвестировал в это время. рыночный спад.
Последняя заявка Burry 13F за первый квартал 2022 года показывает широкий спектр новых инвестиций и некоторые интересные стратегические шаги с вариантами. Это значительный сдвиг по сравнению с предыдущим кварталом, когда Берри продавал большую часть своего портфеля акций и призывал к «мать всех аварий".
Он не совсем оптимистичен по рынку в целом.
«Как я уже говорил о 2008 году, это все равно что наблюдать за авиакатастрофой», — написал Берри на прошлой неделе в уже удаленном твите. «Мне больно, не весело, и я не улыбаюсь».
Но человек, который продал рынок жилья в США и выиграл, ясно видит возможности.
Вот посмотрите на его последние ходы.
Facebook (FB) и Алфавит (GOOG)
Ставка Берри на большие технологии явно заслуживает внимания.
Технологические акции и акции роста не в фаворе уже почти пол года. Добавление этих двух акций в портфель в первый раз является противоположным шагом. Портфель Берри теперь включает 6,500 80,000 акций материнской компании Google Alphabet Inc. и XNUMX XNUMX акций Meta Platforms Inc., материнской компании Facebook. Это его четвертое и шестое по величине имущество соответственно.
Этот шаг можно рассматривать как вотум доверия к цифровой рекламе. Это также может быть сигналом недооценки. Обе акции торгуются примерно в 20 и 24 раза больше прибыли на акцию.
Booking.com (БКНГ)
Туристический веб-сайт Booking.com теперь является вторым по величине холдингом в портфолио Burry Scion Asset Management. Он купил 8,000 акций компании в первом квартале.
Резервные акции торгуются с отношением цены к свободному денежному потоку, равным 21. Это означает, что доходность свободного денежного потока достигает 4.7%. По мере того, как международные границы вновь открываются, а ограничения ослабевают, Booking может стать идеальной ставкой на восстановление глобального туризма.
Apple (AAPL)
В этом квартале Берри купил много акций технологических компаний, но это не должно означать, что он оптимистичен в отношении всего сектора. В документации 13F была скрыта огромная короткая ставка против Apple.
Он сообщил о 206,000 1 пут-опционов на акции Apple на конец первого квартала. Условная стоимость этой ставки составляет примерно 28 миллионов долларов. Однако фактическая стоимость может быть намного ниже, учитывая, как оцениваются опционные премии.
Тем не менее, удивительно, что один из самых известных в мире игроков на понижение нацелился на одну из самых ценных компаний мира. Apple потеряла около 18% своей стоимости с начала года. Сбои в цепочке поставок в Китае в сочетании с ослаблением покупательной способности потребителей могут повлиять на Apple в ближайшем будущем.
Акции также торгуются по относительно высокой оценке. Акции Apple торгуются с соотношением цены к прибыли 24, что значительно выше исторического среднего значения 15.
Дискавери Warner Brothers (WBD)
Медиа-гигант Warner Brothers Discovery теперь является третьим по величине холдингом в портфеле Берри. Он добавил 750,000 XNUMX акций в первом квартале.
Слияние Discovery и Warner Media привело к созданию глобального гиганта контента. Этот конгломерат владеет правами на культовых персонажей, включая Бэтмена, спортивные каналы в Европе, HBO и CNN.
Акции упали примерно на 27% из-за опасений по поводу долга и конкурентная среда для онлайн-трансляций. Тем не менее, компания рассчитывает получить свободный денежный поток в размере $3.65 на акцию к следующему году, что предполагает доходность в размере 20% FCF при текущей рыночной стоимости.
Возможно, именно поэтому Берри сделал на него такую большую ставку.
Больше от MoneyWise
Эта статья предоставляет только информацию и не должна рассматриваться как совет. Предоставляется без каких-либо гарантий.
Источник: https://finance.yahoo.com/news/watching-plane-crash-michael-burry-144000460.html.