«Мне кажется, что потерять слишком много». Мы вложили 550 тысяч долларов и сказали нашему консультанту, что нам нужен «консервативный подход». С тех пор мы потеряли 88 тысяч долларов. Я знаю, что рынок плох, но мы должны уволить его? 

Вопрос: Два года назад мой муж досрочно ушел на пенсию по предложению своей компании. В то время у нас была форма 401(k) на сумму около 550,000 88,000 долларов, которую мы передали представителю крупной финансовой компании. С тех пор мы потеряли XNUMX XNUMX долларов из-за плохих рыночных условий и решений. Мы выразили потребность в консервативном подходе. Большая часть связана с облигациями, и эта сумма кажется слишком большой, чтобы ее потерять! 

Что еще хуже, агент продолжает говорить нам, что наши 4,750 долларов в месяц — это слишком много. Меняем ли мы агентов внутри компании? Сойти с корабля и перевести все в другую компанию? Должны ли мы жить меньше, чем хотим, чтобы компенсировать потерю? (Тоже ищете финансового консультанта? Этот инструмент может помочь подобрать вам консультанта, который может удовлетворить ваши потребности.)

Ответ: Здесь можно задать несколько вопросов: во-первых, не ошибся ли ваш советник с этими большими потерями; во-вторых, разумна ли скорость вывода средств; и в-третьих, что вы делаете с ситуацией с советником? 

Давайте начнем с самого начала: 88,000 550,000 долларов из 16 XNUMX-долларового портфеля слишком много, чтобы их терять, особенно если учесть, что вы просили придерживаться консервативного подхода? Согласно этим цифрам, вы потеряли XNUMX%, что на самом деле меньше, чем падение фондового рынка США в целом (на момент написания этого письма), но немного больше, чем общий рынок облигаций. Ваш консультант, вероятно, думал, что облигации будут надежной инвестицией, поскольку они общеизвестно безопасны, но агрессивное повышение процентных ставок в течение прошлого года привело к тому, что доходность по облигациям достигла новых исторических минимумов.

У вас возникли проблемы с вашим финансовым консультантом или вы ищете нового? Эл. адрес [электронная почта защищена].

Действительно, прошлый год был сложным как для рынка акций, так и для рынков облигаций, когда акции США упали почти на 20% согласно Fortune и облигациям вокруг -13% по данным CNBC. «Когда дело доходит до инвестирования как в акции, так и в облигации, следует ожидать, что ваш портфель будет расти и падать. Исторически он имеет тенденцию расти гораздо больше, чем падать, но в прошлом году он был годом, когда он падал», — говорит сертифицированный специалист по финансовому планированию Тейлор Джесси из Impact Financial. (Тоже ищете финансового консультанта? Этот инструмент может помочь подобрать вам консультанта, который может удовлетворить ваши потребности.)

Но еще одна большая проблема — скорость вывода средств, и в этом ваш советник прав. «Ежемесячный вывод средств в размере 4,750 долларов США составляет примерно 10% от вашего портфеля. Общепринятый уровень снятия средств после выхода на пенсию составляет около 4%, а это означает, что вы снимаете более чем в два раза больше, чем обычно считается безопасной суммой», — говорит Джесси. На самом деле, сертифицированный специалист по финансовому планированию Джим Хемфилл из TGS Advisors говорит, что это «абсурдно, неустойчиво много, если только вы оба не ушли на пенсию далеко в свои 80 лет. Мы знаем, что это не так, поскольку вы досрочно вышли на пенсию».

Подумайте об этом так: при ставке вывода средств в размере 10% ваш портфель должен приносить не менее 10%, чтобы вы могли выйти в безубыток, иначе вы упадете в основную сумму. «Исторически сложилось так, что доходность фондового рынка составляет около 9% в год, но портфели большинства пар на пенсии не на 100% вложены в акции, а это означает, что пара на пенсии обычно не должна рассчитывать на средний доход на фондовом рынке. Диверсифицированный портфель может приносить в среднем от 5% до 6%, поэтому, если вы снимаете 10% в год из портфеля, вы можете увидеть, как математика очень быстро начнет работать против вас», — говорит Джесси.

Действительно, Хемфилл говорит, что вы должны жить меньше, чем хотите, потому что то, что вы хотите, нереально. «Не из-за рыночных условий, потому что не существует доходности, которая поддерживала бы норму распределения 10% плюс», — говорит Хемфилл.

Со своей стороны, сертифицированный специалист по финансовому планированию Дерик Ходжес из Anchor Pointe Wealth говорит, что долголетие становится проблемой при выводе денег, который вы принимаете. «Уменьшение вашего баланса каждый год может не вызывать беспокойства, если вам 70 или 80 лет, но это может поставить под угрозу вашу финансовую безопасность в будущем, если вы моложе. Целесообразна оценка ваших расходов и потребностей в выводе средств», — говорит Ходжес. Более того, по словам Ходжеса, если вы сможете сократить свое распределение во время этого сложного инвестиционного рынка, это, вероятно, укрепит вашу финансовую безопасность. 

В будущем вы захотите оценить свой возраст, здоровье, вероятное долголетие и будущие потребности в расходах. «Какой инвестиционный риск вы можете терпеть? Инвестиции с меньшей толерантностью к риску приносят меньшую доходность. Сможете ли вы достичь своих финансовых целей с помощью этих небольших доходов? Не оценивайте риск и доходность, рассматривая только недавнюю историю, вам нужно взглянуть на ситуацию шире», — говорит Ходжес. 

Вы также должны пересмотреть свой набор инвестиций и оценить историческую доходность по сравнению с соответствующим ориентиром. «Если вам нравится сочетание 60% акций и 40% облигаций, не сравнивайте результаты своих инвестиций с S&P 500, который состоит из 100% акций. Вместо этого используйте такой индекс, как умеренное целевое распределение Morningstar в США, чтобы оценить недостаточную или чрезмерную производительность», — говорит Ходжес.

Самое главное, не паникуйте и не принимайте необдуманных решений. «Сознательно продолжайте оценивать свои потребности, цели и желания и помните, что 2022 год был болезненным практически для каждого инвестора, даже для тех, кто владеет качественными диверсифицированными инвестициями», — говорит Ходжес. 

Хемфилл рекомендует получить объективный совет от сертифицированного консультанта, который расскажет вам информацию, которую вам не понравится слышать. «Возможно, одному из вас или обоим придется вернуться к работе, — говорит Хемфилл.

Чтобы найти сертифицированных консультантов, посетите Национальную ассоциацию личных финансовых консультантов (NAPFA) или Сеть планирования XY, где вы можете использовать инструмент для поиска планировщиков с обозначением CFP и определенными специальностями. 

У вас возникли проблемы с вашим финансовым консультантом или вы ищете нового? Эл. адрес [электронная почта защищена].

Вопросы отредактированы для краткости и ясности.