Польша по-прежнему является европейским тигром в мире Forex?

Finance Magnates представляет обзоры, ориентированные на страны, в новейшей серии анализов валютной (FX) отрасли. Мы хотим изучить экономику, самые популярные торговые бренды, законодательство, объемы, количество активных клиентов и все другие аспекты конкретных юрисдикций, которые могут быть важны для вашей компании при принятии решения о входе (или в обход) определенного местоположения. В первой части мы более подробно рассмотрим Польшу, одну из крупнейших стран Европейского союза (ЕС), но все еще с относительно ненасыщенным рынком.

Польша 101. Основная информация о стране

Республика Польша расположена в Центральной Европе, занимая площадь 312,696 38.5 квадратных метров. С населением почти XNUMX миллионов человек это одно из крупнейших государств Европейского Союза по площади и населению. Варшава является столицей страны и крупнейшим мегаполисом, привлекающим большинство предприятий. Стоит упомянуть и другие места и крупные города: Краков, Вроцлав, Гданьск, Познань и Лодзь.

В настоящее время Польша является шестой по величине экономикой в ​​​​Европейском Союзе по номинальному валовому внутреннему продукту (ВВП) и пятой по ВВП на основе паритета покупательной способности (ППС). Однако современная рыночная экономика стала развиваться в стране только с начала 1990-х годов. Раньше с конца Второй мировой войны он централизованно контролировался коммунистами.

Хотя Польша является одной из наиболее динамично развивающихся стран Центральной и Восточной Европы (ЦВЕ) и бывших государств-сателлитов Советского Союза, экономическое и финансовое сознание граждан все еще носит на себе клеймо прежней системы.

Это видно по все еще относительно небольшому числу поляков, которые владеют акциями или любыми другими более сложными финансовыми торговыми инструментами. Согласно последним данным, предоставленным KDPW (Национальным депозитарием ценных бумаг), на конец 2021 года польские брокерские дома обслуживали 1.37 млн ​​индивидуальных инвестиционных счетов (коэффициент участия населения составляет 4%). Для сравнения, в Германии (83 миллиона граждан) около 12.5 миллионов граждан участвуют в фондовом рынке (уровень участия составляет 15%).

В случае с валютным рынком и контрактами на разницу (CFD) цифры значительно ниже. Официальных данных местный надзорный орган не приводит, но, по оценкам, деривативами активно спекулируют 60-80 тысяч человек.

«За последние несколько лет польский рынок впечатляюще развивался. На самом деле в Польше наблюдался рост в соответствии с общей глобальной тенденцией в этой динамично развивающейся отрасли», — говорит Марчин Невядомски, глава OANDA по Европе и главный исполнительный директор TMS Brokers (которая полностью принадлежит OANDA Global Corporation).

Пандемия Covid-19 нарушила привычные правила игры. Дополнительная беспрецедентная политика рекордно низких процентных ставок, проводимая Национальным банком Польши (НБП), почему-то заставила людей искать другие формы сбережений, кроме банковских вкладов и матрасов собственных кроватей. В результате они все активнее и охотнее пробираются на финансовые рынки, а местная индустрия все еще кажется ненасыщенной.

«(…) из-за низких процентных ставок и высокой инфляции следует отметить, что многие инвесторы по всему миру ищут более безопасные и разумные способы сэкономить деньги. Что касается торговой активности, то объем клиентов генерируется там, где обнаруживается волатильность. В последние годы мы заметили, что инвесторы реже придерживаются своего любимого рынка в пользу поиска интересных инвестиционных возможностей», — заявил Омар Арнаут, генеральный директор X-Trade Brokers (XTB). комментируя текущую ситуацию на рынке.

Komisja Nadzoru Finansowego (KNF) и отраслевые правила FX/CFD

Если вы хотите создать регулируемую торговую компанию в Польше, Komisja Nadzoru Finansowego или Польская финансовая инспекция (PFSA) — это первое место, к которому вы должны стремиться. Организация отвечает за выдачу лицензий и контроль за деятельностью на розничном рынке CFD.

За последнее десятилетие Польша считалась пионером в области регулирования торговой отрасли. Польша первой решила ограничить максимальную
 
 рычаг 
Кредитное плечо

В финансовой торговле кредитное плечо - это ссуда, предоставляемая брокером, которая помогает трейдеру контролировать относительно большую сумму денег со значительно меньшими начальными вложениями. Таким образом, кредитное плечо позволяет трейдерам получить гораздо больший возврат инвестиций по сравнению с торговлей без кредитного плеча. Трейдеры стремятся получить прибыль от движений на финансовых рынках, таких как акции и валюты. Торговля без какого-либо кредитного плеча значительно уменьшит потенциальную прибыль, поэтому трейдерам необходимо полагаться на кредитное плечо, чтобы сделать финансовую торговлю жизнеспособной. Как правило, чем выше колебания инструмента, тем больше потенциальное кредитное плечо, предлагаемое брокерами. Рынок с наибольшим кредитным плечом, несомненно, - это валютный рынок, поскольку колебания валютных курсов относительно незначительны. Конечно, трейдеры могут выбрать кредитное плечо для своего счета, которое обычно варьируется от 1:50 до 1: 200 у большинства форекс-брокеров, хотя многие брокеры теперь предлагают кредитное плечо до 1: 500, то есть на каждую 1 единицу валюты, внесенную трейдером, они могут контролировать до 500 единиц той же валюты. Например, если трейдер должен был внести 1000 долларов в форекс-брокера, предлагающего кредитное плечо 500: 1, это означало бы, что трейдер мог контролировать до пятисот раз больше их первоначальных затрат, то есть полмиллиона долларов. Аналогичным образом, если инвестор, использующий счет с кредитным плечом 1: 200, торговал на 2000 долларов, это означает, что он фактически контролировал бы 400,000 398,000 долларов, то есть занимал у брокера еще 402,000 100 долларов. Если предположить, что эта инвестиция вырастет до 2000 долларов и трейдер закрывает свою сделку, это означает, что они достигли бы 1% рентабельности инвестиций, вложив 50 долларов в карман. При использовании кредитного плеча потенциал для получения прибыли очевиден. Точно так же это также приводит к возможности потерять гораздо большую сумму своего капитала, потому что, если бы стоимость актива была обращена против трейдера, они могли бы потерять все свои инвестиции. несколько регулирующих органов, в том числе Управление по финансовому регулированию и надзору Великобритании (FCA), приняли существенные меры для защиты розничных клиентов, торгующих на скользящей спотовой валютной бирже и контрактами на разницу цен (CFD). Эти меры были приняты после многих лет обсуждений и результатов исследования, которое показало, что подавляющее большинство розничных брокерских клиентов теряют деньги. Правила предусматривали кредитное плечо 1:25, а для новых клиентов - кредитное плечо XNUMX:XNUMX.

В финансовой торговле кредитное плечо - это ссуда, предоставляемая брокером, которая помогает трейдеру контролировать относительно большую сумму денег со значительно меньшими начальными вложениями. Таким образом, кредитное плечо позволяет трейдерам получить гораздо больший возврат инвестиций по сравнению с торговлей без кредитного плеча. Трейдеры стремятся получить прибыль от движений на финансовых рынках, таких как акции и валюты. Торговля без какого-либо кредитного плеча значительно уменьшит потенциальную прибыль, поэтому трейдерам необходимо полагаться на кредитное плечо, чтобы сделать финансовую торговлю жизнеспособной. Как правило, чем выше колебания инструмента, тем больше потенциальное кредитное плечо, предлагаемое брокерами. Рынок с наибольшим кредитным плечом, несомненно, - это валютный рынок, поскольку колебания валютных курсов относительно незначительны. Конечно, трейдеры могут выбрать кредитное плечо для своего счета, которое обычно варьируется от 1:50 до 1: 200 у большинства форекс-брокеров, хотя многие брокеры теперь предлагают кредитное плечо до 1: 500, то есть на каждую 1 единицу валюты, внесенную трейдером, они могут контролировать до 500 единиц той же валюты. Например, если трейдер должен был внести 1000 долларов в форекс-брокера, предлагающего кредитное плечо 500: 1, это означало бы, что трейдер мог контролировать до пятисот раз больше их первоначальных затрат, то есть полмиллиона долларов. Аналогичным образом, если инвестор, использующий счет с кредитным плечом 1: 200, торговал на 2000 долларов, это означает, что он фактически контролировал бы 400,000 398,000 долларов, то есть занимал у брокера еще 402,000 100 долларов. Если предположить, что эта инвестиция вырастет до 2000 долларов и трейдер закрывает свою сделку, это означает, что они достигли бы 1% рентабельности инвестиций, вложив 50 долларов в карман. При использовании кредитного плеча потенциал для получения прибыли очевиден. Точно так же это также приводит к возможности потерять гораздо большую сумму своего капитала, потому что, если бы стоимость актива была обращена против трейдера, они могли бы потерять все свои инвестиции. несколько регулирующих органов, в том числе Управление по финансовому регулированию и надзору Великобритании (FCA), приняли существенные меры для защиты розничных клиентов, торгующих на скользящей спотовой валютной бирже и контрактами на разницу цен (CFD). Эти меры были приняты после многих лет обсуждений и результатов исследования, которое показало, что подавляющее большинство розничных брокерских клиентов теряют деньги. Правила предусматривали кредитное плечо 1:25, а для новых клиентов - кредитное плечо XNUMX:XNUMX.
Прочтите этот термин на FX до 100:1 (еще в 2015 г.), чтобы защитить местных клиентов. Затем, в 2018 году, Польша снова бросила вызов европейским ограничениям индустрии CFD (которые были приняты почти всеми европейскими странами) и представила свою версию новых законов.

На первый взгляд, польские правила FX/CFD имитируют правила, введенные Европейским управлением по ценным бумагам и рынкам (
 
 ЭСМА 
ЭСМА

Европейское управление по ценным бумагам и рынкам (ESMA) - это независимый орган Европейского Союза, который отвечает за безопасность и стабильность финансовой системы Европейского союза и отвечает за защиту общественности. Европейский орган надзора за сектором ценных бумаг, ESMA, был учрежден 1 января 2011 года. Европейское управление по ценным бумагам и рынкам является независимым органом ЕС, базирующимся в Париже. Он направлен на содействие эффективности и стабильности финансовой системы ЕС путем обеспечения целостности, прозрачности, эффективности и упорядоченного функционирования рынков ценных бумаг, а также усиления защиты инвесторов. ESMA способствует сближению надзорных органов между регулирующими органами по ценным бумагам и финансовым секторам посредством своей работы с другими надзорными органами ЕС. ESMA является независимым; он полностью подотчетен Европейскому парламенту, где он выступает перед Комитетом по экономическим и валютным вопросам по их запросу о проведении официальных слушаний. Какие функции выполняет ESMA? Целью оценки рисков для инвесторов, рынков и финансовой стабильности является своевременное выявление возникающих тенденций, угроз и уязвимостей, а также, где это возможно, возможностей, чтобы на них можно было реагировать. ESMA использует свое уникальное положение для выявления событий на рынке, которые угрожают финансовой стабильности, защите инвесторов или упорядоченному функционированию финансовых рынков. Оценки рисков ESMA основываются на оценках рисков, сделанных другими, и дополняют их. Целью составления единого свода правил для европейских финансовых рынков является усиление единого рынка ЕС путем создания равных условий для инвесторов и эмитентов во всем ЕС. Четыре направления деятельности ESMA взаимосвязаны. Понимание, полученное в результате оценки рисков, используется в работе над единым сводом правил, надзорной конвергенцией и прямым надзором, и наоборот.

Европейское управление по ценным бумагам и рынкам (ESMA) - это независимый орган Европейского Союза, который отвечает за безопасность и стабильность финансовой системы Европейского союза и отвечает за защиту общественности. Европейский орган надзора за сектором ценных бумаг, ESMA, был учрежден 1 января 2011 года. Европейское управление по ценным бумагам и рынкам является независимым органом ЕС, базирующимся в Париже. Он направлен на содействие эффективности и стабильности финансовой системы ЕС путем обеспечения целостности, прозрачности, эффективности и упорядоченного функционирования рынков ценных бумаг, а также усиления защиты инвесторов. ESMA способствует сближению надзорных органов между регулирующими органами по ценным бумагам и финансовым секторам посредством своей работы с другими надзорными органами ЕС. ESMA является независимым; он полностью подотчетен Европейскому парламенту, где он выступает перед Комитетом по экономическим и валютным вопросам по их запросу о проведении официальных слушаний. Какие функции выполняет ESMA? Целью оценки рисков для инвесторов, рынков и финансовой стабильности является своевременное выявление возникающих тенденций, угроз и уязвимостей, а также, где это возможно, возможностей, чтобы на них можно было реагировать. ESMA использует свое уникальное положение для выявления событий на рынке, которые угрожают финансовой стабильности, защите инвесторов или упорядоченному функционированию финансовых рынков. Оценки рисков ESMA основываются на оценках рисков, сделанных другими, и дополняют их. Целью составления единого свода правил для европейских финансовых рынков является усиление единого рынка ЕС путем создания равных условий для инвесторов и эмитентов во всем ЕС. Четыре направления деятельности ESMA взаимосвязаны. Понимание, полученное в результате оценки рисков, используется в работе над единым сводом правил, надзорной конвергенцией и прямым надзором, и наоборот.
Прочтите этот термин) несколько лет назад. Таким образом, розничные трейдеры без подтвержденных знаний и опыта могут использовать максимальное кредитное плечо не выше 30:1 на основных валютах Форекс. Однако KNF дополняет категории частных и профессиональных трейдеров третьей: опытный трейдер.

После проверки его брокером или торговой компанией любой розничный трейдер, который имеет историю совершенных сделок в течение двухлетнего периода и / или не менее одного года профессионального опыта в финансовой отрасли, может получить более высокое кредитное плечо, до 100: 1, при торговле основными и второстепенными валютами, индексами и CFD на золото.

Брокеры, работающие на польском рынке

Брокеры, работающие в Польше и подотчетные Польской финансовой инспекции, должны ежеквартально предоставлять информацию о проценте прибыльности своих клиентов. Согласно нормативным документам, в настоящее время в Польше существует семь ведущих брендов розничной торговли FX/CFD (в алфавитном порядке): Admiral Markets, Alior Bank, BossaFx, CMC Markets, mForex, TMS Brokers (TMS, принадлежит OANDA) и X-Trade. Брокеры (ХТБ). Конечно, многие иностранные брокеры также предлагают свои услуги польским клиентам, пользуясь возможностью паспортизации лицензий, полученных в других юрисдикциях в соответствии с законодательством ЕС.

Alior Bank, BossaFX и mForex принадлежат розничным банкам и брокерским конторам; другие бренды являются типичными брокерами FX/CFD. Первое место среди них занимает XTB, публичная компания на польской фондовой бирже (по последним квартальным данным за 3 квартал 2021 года, у нее 390 тысяч клиентов по всему миру). Второе место принадлежит TMS Brokers.

«Мы заметили очень сильные и важные для бизнеса тенденции. Во-первых, заметна огромная мультиактивная тенденция как в спросе со стороны текущих клиентов, так и особенно со стороны новичков. Клиенты ищут более широкие возможности, рассматривая акции, CFD на криптовалюту, CFD на ETF и так далее. Более 50% всех клиентов, которые изначально торгуют CFD на криптовалюту, также продолжают торговать другими продуктами с кредитным плечом или акциями. Люди готовы попробовать больше инструментов. Во-вторых, инвестирование с помощью мобильного приложения стало приоритетным выбором для наших клиентов», — добавил г-н Невядомски.

2021 год принес много значительных изменений в локальную конкурентную среду: глобальная корпорация OANDA завершила сделку по приобретению Dom Maklerski TMS Brokers SA (TMS), а Conotoxia Holdings, оператор Cinkciarz.pl и нескольких других брендов Conotoxia, открыла свой официальный филиал в страна.

Два других торговых бренда FX решили выйти на польский рынок годом ранее. Еще в июне 2020 года AvaTrade сообщила, что открыла новый офис в Варшаве в рамках своих планов международной экспансии. Два месяца спустя ATFX сообщила, что начала свою деятельность в Кракове, открыв офис ИТ-разработки и маркетинга / поисковой оптимизации (SEO).

Польская индустрия FX/CFD в цифрах

В течение третьего квартала 3 года XTB подтвердила свою позицию наиболее значимого игрока на местном рынке FX/CFD. По данным Finance Magnates Intelligence, средний ежемесячный оборот компании во всем мире составляет 2021 миллиардов долларов (достигнув места в ТОП-167 крупнейших брокеров по объему). По текущим оценкам, брокер обслуживает не менее 10 тысяч активных розничных клиентов в Польше (30 80,000 поляков активно торговали на FX в 2020 году).

«Подход к инвестированию изменился за последние годы. В XTB не только повысилась финансовая осведомленность, но и снизился средний возраст наших клиентов. В настоящее время мы живем в мире, где инвестирование перестало быть развлечением профессионалов и стало тем, чем интересуются все вокруг нас». — добавил г-н Арнаут.

Переходя к более общим цифрам для всей индустрии CFD в Польше, давайте подробнее рассмотрим стоимость среднего (AVG) и первого депозита (FTD), сделанного местными трейдерами. Как показывают данные, собранные cPattern, в 2,867 году польские трейдеры ежемесячно вносили депозиты в среднем на 2021 долларов (данные относятся к первым десяти месяцам года). Однако средний показатель ниже — 1,833 доллара. Статистика FTD скромнее: средний показатель за 2021 год составляет 268 долларов, а медиана — 228 долларов. Депозит/снятие средств размещены ниже значений, рассчитанных Finance Magnates Intelligence, по сравнению с отраслевыми стандартами.

Согласно данным PFSA, в 2020 году польские клиенты получили рекордную прибыль Forex в размере 227 миллионов злотых (57.3 миллиона долларов США). Величина убытков также оказалась самой высокой в ​​истории, достигнув 1.9 млрд злотых (300 млн долларов). Убыток осознали более 62 тысяч активных клиентов, что в два раза больше, чем годом ранее. В результате 77.7% розничных инвесторов понесли убыток, а его средний размер в течение года составил 11 тысяч злотых (2.8 тысячи долларов) на человека.

Finance Magnates представляет обзоры, ориентированные на страны, в новейшей серии анализов валютной (FX) отрасли. Мы хотим изучить экономику, самые популярные торговые бренды, законодательство, объемы, количество активных клиентов и все другие аспекты конкретных юрисдикций, которые могут быть важны для вашей компании при принятии решения о входе (или в обход) определенного местоположения. В первой части мы более подробно рассмотрим Польшу, одну из крупнейших стран Европейского союза (ЕС), но все еще с относительно ненасыщенным рынком.

Польша 101. Основная информация о стране

Республика Польша расположена в Центральной Европе, занимая площадь 312,696 38.5 квадратных метров. С населением почти XNUMX миллионов человек это одно из крупнейших государств Европейского Союза по площади и населению. Варшава является столицей страны и крупнейшим мегаполисом, привлекающим большинство предприятий. Стоит упомянуть и другие места и крупные города: Краков, Вроцлав, Гданьск, Познань и Лодзь.

В настоящее время Польша является шестой по величине экономикой в ​​​​Европейском Союзе по номинальному валовому внутреннему продукту (ВВП) и пятой по ВВП на основе паритета покупательной способности (ППС). Однако современная рыночная экономика стала развиваться в стране только с начала 1990-х годов. Раньше с конца Второй мировой войны он централизованно контролировался коммунистами.

Хотя Польша является одной из наиболее динамично развивающихся стран Центральной и Восточной Европы (ЦВЕ) и бывших государств-сателлитов Советского Союза, экономическое и финансовое сознание граждан все еще носит на себе клеймо прежней системы.

Это видно по все еще относительно небольшому числу поляков, которые владеют акциями или любыми другими более сложными финансовыми торговыми инструментами. Согласно последним данным, предоставленным KDPW (Национальным депозитарием ценных бумаг), на конец 2021 года польские брокерские дома обслуживали 1.37 млн ​​индивидуальных инвестиционных счетов (коэффициент участия населения составляет 4%). Для сравнения, в Германии (83 миллиона граждан) около 12.5 миллионов граждан участвуют в фондовом рынке (уровень участия составляет 15%).

В случае с валютным рынком и контрактами на разницу (CFD) цифры значительно ниже. Официальных данных местный надзорный орган не приводит, но, по оценкам, деривативами активно спекулируют 60-80 тысяч человек.

«За последние несколько лет польский рынок впечатляюще развивался. На самом деле в Польше наблюдался рост в соответствии с общей глобальной тенденцией в этой динамично развивающейся отрасли», — говорит Марчин Невядомски, глава OANDA по Европе и главный исполнительный директор TMS Brokers (которая полностью принадлежит OANDA Global Corporation).

Пандемия Covid-19 нарушила привычные правила игры. Дополнительная беспрецедентная политика рекордно низких процентных ставок, проводимая Национальным банком Польши (НБП), почему-то заставила людей искать другие формы сбережений, кроме банковских вкладов и матрасов собственных кроватей. В результате они все активнее и охотнее пробираются на финансовые рынки, а местная индустрия все еще кажется ненасыщенной.

«(…) из-за низких процентных ставок и высокой инфляции следует отметить, что многие инвесторы по всему миру ищут более безопасные и разумные способы сэкономить деньги. Что касается торговой активности, то объем клиентов генерируется там, где обнаруживается волатильность. В последние годы мы заметили, что инвесторы реже придерживаются своего любимого рынка в пользу поиска интересных инвестиционных возможностей», — заявил Омар Арнаут, генеральный директор X-Trade Brokers (XTB). комментируя текущую ситуацию на рынке.

Komisja Nadzoru Finansowego (KNF) и отраслевые правила FX/CFD

Если вы хотите создать регулируемую торговую компанию в Польше, Komisja Nadzoru Finansowego или Польская финансовая инспекция (PFSA) — это первое место, к которому вы должны стремиться. Организация отвечает за выдачу лицензий и контроль за деятельностью на розничном рынке CFD.

За последнее десятилетие Польша считалась пионером в области регулирования торговой отрасли. Польша первой решила ограничить максимальную
 
 рычаг 
Кредитное плечо

В финансовой торговле кредитное плечо - это ссуда, предоставляемая брокером, которая помогает трейдеру контролировать относительно большую сумму денег со значительно меньшими начальными вложениями. Таким образом, кредитное плечо позволяет трейдерам получить гораздо больший возврат инвестиций по сравнению с торговлей без кредитного плеча. Трейдеры стремятся получить прибыль от движений на финансовых рынках, таких как акции и валюты. Торговля без какого-либо кредитного плеча значительно уменьшит потенциальную прибыль, поэтому трейдерам необходимо полагаться на кредитное плечо, чтобы сделать финансовую торговлю жизнеспособной. Как правило, чем выше колебания инструмента, тем больше потенциальное кредитное плечо, предлагаемое брокерами. Рынок с наибольшим кредитным плечом, несомненно, - это валютный рынок, поскольку колебания валютных курсов относительно незначительны. Конечно, трейдеры могут выбрать кредитное плечо для своего счета, которое обычно варьируется от 1:50 до 1: 200 у большинства форекс-брокеров, хотя многие брокеры теперь предлагают кредитное плечо до 1: 500, то есть на каждую 1 единицу валюты, внесенную трейдером, они могут контролировать до 500 единиц той же валюты. Например, если трейдер должен был внести 1000 долларов в форекс-брокера, предлагающего кредитное плечо 500: 1, это означало бы, что трейдер мог контролировать до пятисот раз больше их первоначальных затрат, то есть полмиллиона долларов. Аналогичным образом, если инвестор, использующий счет с кредитным плечом 1: 200, торговал на 2000 долларов, это означает, что он фактически контролировал бы 400,000 398,000 долларов, то есть занимал у брокера еще 402,000 100 долларов. Если предположить, что эта инвестиция вырастет до 2000 долларов и трейдер закрывает свою сделку, это означает, что они достигли бы 1% рентабельности инвестиций, вложив 50 долларов в карман. При использовании кредитного плеча потенциал для получения прибыли очевиден. Точно так же это также приводит к возможности потерять гораздо большую сумму своего капитала, потому что, если бы стоимость актива была обращена против трейдера, они могли бы потерять все свои инвестиции. несколько регулирующих органов, в том числе Управление по финансовому регулированию и надзору Великобритании (FCA), приняли существенные меры для защиты розничных клиентов, торгующих на скользящей спотовой валютной бирже и контрактами на разницу цен (CFD). Эти меры были приняты после многих лет обсуждений и результатов исследования, которое показало, что подавляющее большинство розничных брокерских клиентов теряют деньги. Правила предусматривали кредитное плечо 1:25, а для новых клиентов - кредитное плечо XNUMX:XNUMX.

В финансовой торговле кредитное плечо - это ссуда, предоставляемая брокером, которая помогает трейдеру контролировать относительно большую сумму денег со значительно меньшими начальными вложениями. Таким образом, кредитное плечо позволяет трейдерам получить гораздо больший возврат инвестиций по сравнению с торговлей без кредитного плеча. Трейдеры стремятся получить прибыль от движений на финансовых рынках, таких как акции и валюты. Торговля без какого-либо кредитного плеча значительно уменьшит потенциальную прибыль, поэтому трейдерам необходимо полагаться на кредитное плечо, чтобы сделать финансовую торговлю жизнеспособной. Как правило, чем выше колебания инструмента, тем больше потенциальное кредитное плечо, предлагаемое брокерами. Рынок с наибольшим кредитным плечом, несомненно, - это валютный рынок, поскольку колебания валютных курсов относительно незначительны. Конечно, трейдеры могут выбрать кредитное плечо для своего счета, которое обычно варьируется от 1:50 до 1: 200 у большинства форекс-брокеров, хотя многие брокеры теперь предлагают кредитное плечо до 1: 500, то есть на каждую 1 единицу валюты, внесенную трейдером, они могут контролировать до 500 единиц той же валюты. Например, если трейдер должен был внести 1000 долларов в форекс-брокера, предлагающего кредитное плечо 500: 1, это означало бы, что трейдер мог контролировать до пятисот раз больше их первоначальных затрат, то есть полмиллиона долларов. Аналогичным образом, если инвестор, использующий счет с кредитным плечом 1: 200, торговал на 2000 долларов, это означает, что он фактически контролировал бы 400,000 398,000 долларов, то есть занимал у брокера еще 402,000 100 долларов. Если предположить, что эта инвестиция вырастет до 2000 долларов и трейдер закрывает свою сделку, это означает, что они достигли бы 1% рентабельности инвестиций, вложив 50 долларов в карман. При использовании кредитного плеча потенциал для получения прибыли очевиден. Точно так же это также приводит к возможности потерять гораздо большую сумму своего капитала, потому что, если бы стоимость актива была обращена против трейдера, они могли бы потерять все свои инвестиции. несколько регулирующих органов, в том числе Управление по финансовому регулированию и надзору Великобритании (FCA), приняли существенные меры для защиты розничных клиентов, торгующих на скользящей спотовой валютной бирже и контрактами на разницу цен (CFD). Эти меры были приняты после многих лет обсуждений и результатов исследования, которое показало, что подавляющее большинство розничных брокерских клиентов теряют деньги. Правила предусматривали кредитное плечо 1:25, а для новых клиентов - кредитное плечо XNUMX:XNUMX.
Прочтите этот термин на FX до 100:1 (еще в 2015 г.), чтобы защитить местных клиентов. Затем, в 2018 году, Польша снова бросила вызов европейским ограничениям индустрии CFD (которые были приняты почти всеми европейскими странами) и представила свою версию новых законов.

На первый взгляд, польские правила FX/CFD имитируют правила, введенные Европейским управлением по ценным бумагам и рынкам (
 
 ЭСМА 
ЭСМА

Европейское управление по ценным бумагам и рынкам (ESMA) - это независимый орган Европейского Союза, который отвечает за безопасность и стабильность финансовой системы Европейского союза и отвечает за защиту общественности. Европейский орган надзора за сектором ценных бумаг, ESMA, был учрежден 1 января 2011 года. Европейское управление по ценным бумагам и рынкам является независимым органом ЕС, базирующимся в Париже. Он направлен на содействие эффективности и стабильности финансовой системы ЕС путем обеспечения целостности, прозрачности, эффективности и упорядоченного функционирования рынков ценных бумаг, а также усиления защиты инвесторов. ESMA способствует сближению надзорных органов между регулирующими органами по ценным бумагам и финансовым секторам посредством своей работы с другими надзорными органами ЕС. ESMA является независимым; он полностью подотчетен Европейскому парламенту, где он выступает перед Комитетом по экономическим и валютным вопросам по их запросу о проведении официальных слушаний. Какие функции выполняет ESMA? Целью оценки рисков для инвесторов, рынков и финансовой стабильности является своевременное выявление возникающих тенденций, угроз и уязвимостей, а также, где это возможно, возможностей, чтобы на них можно было реагировать. ESMA использует свое уникальное положение для выявления событий на рынке, которые угрожают финансовой стабильности, защите инвесторов или упорядоченному функционированию финансовых рынков. Оценки рисков ESMA основываются на оценках рисков, сделанных другими, и дополняют их. Целью составления единого свода правил для европейских финансовых рынков является усиление единого рынка ЕС путем создания равных условий для инвесторов и эмитентов во всем ЕС. Четыре направления деятельности ESMA взаимосвязаны. Понимание, полученное в результате оценки рисков, используется в работе над единым сводом правил, надзорной конвергенцией и прямым надзором, и наоборот.

Европейское управление по ценным бумагам и рынкам (ESMA) - это независимый орган Европейского Союза, который отвечает за безопасность и стабильность финансовой системы Европейского союза и отвечает за защиту общественности. Европейский орган надзора за сектором ценных бумаг, ESMA, был учрежден 1 января 2011 года. Европейское управление по ценным бумагам и рынкам является независимым органом ЕС, базирующимся в Париже. Он направлен на содействие эффективности и стабильности финансовой системы ЕС путем обеспечения целостности, прозрачности, эффективности и упорядоченного функционирования рынков ценных бумаг, а также усиления защиты инвесторов. ESMA способствует сближению надзорных органов между регулирующими органами по ценным бумагам и финансовым секторам посредством своей работы с другими надзорными органами ЕС. ESMA является независимым; он полностью подотчетен Европейскому парламенту, где он выступает перед Комитетом по экономическим и валютным вопросам по их запросу о проведении официальных слушаний. Какие функции выполняет ESMA? Целью оценки рисков для инвесторов, рынков и финансовой стабильности является своевременное выявление возникающих тенденций, угроз и уязвимостей, а также, где это возможно, возможностей, чтобы на них можно было реагировать. ESMA использует свое уникальное положение для выявления событий на рынке, которые угрожают финансовой стабильности, защите инвесторов или упорядоченному функционированию финансовых рынков. Оценки рисков ESMA основываются на оценках рисков, сделанных другими, и дополняют их. Целью составления единого свода правил для европейских финансовых рынков является усиление единого рынка ЕС путем создания равных условий для инвесторов и эмитентов во всем ЕС. Четыре направления деятельности ESMA взаимосвязаны. Понимание, полученное в результате оценки рисков, используется в работе над единым сводом правил, надзорной конвергенцией и прямым надзором, и наоборот.
Прочтите этот термин) несколько лет назад. Таким образом, розничные трейдеры без подтвержденных знаний и опыта могут использовать максимальное кредитное плечо не выше 30:1 на основных валютах Форекс. Однако KNF дополняет категории частных и профессиональных трейдеров третьей: опытный трейдер.

После проверки его брокером или торговой компанией любой розничный трейдер, который имеет историю совершенных сделок в течение двухлетнего периода и / или не менее одного года профессионального опыта в финансовой отрасли, может получить более высокое кредитное плечо, до 100: 1, при торговле основными и второстепенными валютами, индексами и CFD на золото.

Брокеры, работающие на польском рынке

Брокеры, работающие в Польше и подотчетные Польской финансовой инспекции, должны ежеквартально предоставлять информацию о проценте прибыльности своих клиентов. Согласно нормативным документам, в настоящее время в Польше существует семь ведущих брендов розничной торговли FX/CFD (в алфавитном порядке): Admiral Markets, Alior Bank, BossaFx, CMC Markets, mForex, TMS Brokers (TMS, принадлежит OANDA) и X-Trade. Брокеры (ХТБ). Конечно, многие иностранные брокеры также предлагают свои услуги польским клиентам, пользуясь возможностью паспортизации лицензий, полученных в других юрисдикциях в соответствии с законодательством ЕС.

Alior Bank, BossaFX и mForex принадлежат розничным банкам и брокерским конторам; другие бренды являются типичными брокерами FX/CFD. Первое место среди них занимает XTB, публичная компания на польской фондовой бирже (по последним квартальным данным за 3 квартал 2021 года, у нее 390 тысяч клиентов по всему миру). Второе место принадлежит TMS Brokers.

«Мы заметили очень сильные и важные для бизнеса тенденции. Во-первых, заметна огромная мультиактивная тенденция как в спросе со стороны текущих клиентов, так и особенно со стороны новичков. Клиенты ищут более широкие возможности, рассматривая акции, CFD на криптовалюту, CFD на ETF и так далее. Более 50% всех клиентов, которые изначально торгуют CFD на криптовалюту, также продолжают торговать другими продуктами с кредитным плечом или акциями. Люди готовы попробовать больше инструментов. Во-вторых, инвестирование с помощью мобильного приложения стало приоритетным выбором для наших клиентов», — добавил г-н Невядомски.

2021 год принес много значительных изменений в локальную конкурентную среду: глобальная корпорация OANDA завершила сделку по приобретению Dom Maklerski TMS Brokers SA (TMS), а Conotoxia Holdings, оператор Cinkciarz.pl и нескольких других брендов Conotoxia, открыла свой официальный филиал в страна.

Два других торговых бренда FX решили выйти на польский рынок годом ранее. Еще в июне 2020 года AvaTrade сообщила, что открыла новый офис в Варшаве в рамках своих планов международной экспансии. Два месяца спустя ATFX сообщила, что начала свою деятельность в Кракове, открыв офис ИТ-разработки и маркетинга / поисковой оптимизации (SEO).

Польская индустрия FX/CFD в цифрах

В течение третьего квартала 3 года XTB подтвердила свою позицию наиболее значимого игрока на местном рынке FX/CFD. По данным Finance Magnates Intelligence, средний ежемесячный оборот компании во всем мире составляет 2021 миллиардов долларов (достигнув места в ТОП-167 крупнейших брокеров по объему). По текущим оценкам, брокер обслуживает не менее 10 тысяч активных розничных клиентов в Польше (30 80,000 поляков активно торговали на FX в 2020 году).

«Подход к инвестированию изменился за последние годы. В XTB не только повысилась финансовая осведомленность, но и снизился средний возраст наших клиентов. В настоящее время мы живем в мире, где инвестирование перестало быть развлечением профессионалов и стало тем, чем интересуются все вокруг нас». — добавил г-н Арнаут.

Переходя к более общим цифрам для всей индустрии CFD в Польше, давайте подробнее рассмотрим стоимость среднего (AVG) и первого депозита (FTD), сделанного местными трейдерами. Как показывают данные, собранные cPattern, в 2,867 году польские трейдеры ежемесячно вносили депозиты в среднем на 2021 долларов (данные относятся к первым десяти месяцам года). Однако средний показатель ниже — 1,833 доллара. Статистика FTD скромнее: средний показатель за 2021 год составляет 268 долларов, а медиана — 228 долларов. Депозит/снятие средств размещены ниже значений, рассчитанных Finance Magnates Intelligence, по сравнению с отраслевыми стандартами.

Согласно данным PFSA, в 2020 году польские клиенты получили рекордную прибыль Forex в размере 227 миллионов злотых (57.3 миллиона долларов США). Величина убытков также оказалась самой высокой в ​​истории, достигнув 1.9 млрд злотых (300 млн долларов). Убыток осознали более 62 тысяч активных клиентов, что в два раза больше, чем годом ранее. В результате 77.7% розничных инвесторов понесли убыток, а его средний размер в течение года составил 11 тысяч злотых (2.8 тысячи долларов) на человека.

Источник: https://www.financemagnates.com/forex/analysis/is-poland-still-the-european-tiger-in-the-forex-world/