Падает ли спрос на ипотечные кредиты, поскольку покупатели реагируют на высокие процентные ставки и низкое предложение?

Основные вынос

• Заявки на ипотеку упали на 1.9% по сравнению с предыдущей неделей за неделю, закончившуюся 2 декабря, и многие потенциальные покупатели жилья, вероятно, ждут, чтобы увидеть, какими будут объявления о повышении ставок на этой неделе.
• Ставки по ипотечным кредитам снижаются четвертую неделю подряд из-за положительных данных по инфляции, но потенциальные покупатели жилья по-прежнему настороженно относятся к волатильным ставкам по ипотечным кредитам, вызванным агрессивным повышением ставок ФРС.
• Продажи незавершенных домов на существующих объектах упали на 4.6% в октябре, что стало пятым месяцем подряд со снижением.

Мы видели, как цены на жилье резко выросли во время пандемии, когда люди воспользовались низкими процентными ставками, бежали из городов и оказались забитыми в домашних офисах. Из-за агрессивного повышения ставок и опасений рецессии рынок недвижимости изменился в 2022 году.

Рынок недвижимости уже некоторое время ожидает падения; Исторически сложилось так, что цены на жилье падают, когда процентные ставки растут. Однако в 2022 году этого не произошло из-за уникального стечения обстоятельств. Давайте посмотрим на спрос на ипотеку, чтобы увидеть, действительно ли он падает (или растет).

Текущий рынок жилья

Когда пандемия впервые началась в 2020 году, было много неопределенности в отношении того, что произойдет с рынок недвижимости, поскольку никто не знал, чего ожидать. Когда экономика резко остановилась, правительство вмешалось в меры стимулирования и снизило процентные ставки.

Ипотечные ставки упали до рекордно низкого уровня в 2.65% в январе 2021 года. Из-за низких процентных ставок и беспрецедентного количества сотрудников, которые теперь работают из дома, произошел бум на рынке недвижимости.

Но эта стрела начала быстро втягиваться. В июне 2022 г. инфляция достигла 40-летний максимум 9.1 из-за ослабления пандемических ограничений, сбоев в цепочке поставок, сильного рынка труда и астрономических цен на жилье, поэтому вмешались центральные банки. ФРС начала агрессивную кампанию по повышению ставок, чтобы замедлить экономику в целом.

Многое изменилось с 2021 года, когда люди пользовались низкими процентными ставками, чтобы выйти на рынок недвижимости. Ставки по ипотечным кредитам выросли в среднем до 6.43%, поскольку базовая процентная ставка ФРС составляет почти 4%.

Многие потенциальные покупатели в стороне ждут либо снижения процентных ставок, либо снижения цен на жилье. Многие эксперты считали, что завышенных цен на жилье вместе с повышением ставок по ипотечным кредитам будет достаточно, чтобы замедлить рынок недвижимости. Показатели инфляции и цены на жилье упорно остаются высокими, но демонстрируют признаки медленного снижения.

Что происходит со спросом на ипотеку?

Объем заявок на ипотеку на прошлой неделе снизился на 1.9% по сравнению с предыдущей неделей, согласно данным Ассоциации ипотечных банкиров. Заявки на ипотеку для покупки дома снизились на 3% за неделю, при общем падении на 40% в годовом исчислении.

С другой стороны, количество заявок на рефинансирование упало на 86% в годовом исчислении, несмотря на рост на 5% по сравнению с предыдущей неделей. Ипотечные ставки немного снизились за последние несколько недель, но остаются высокими по сравнению с допандемическими годами (подробнее об этом в следующем разделе).

Кажется, что эти несколько более низкие ставки по ипотечным кредитам привлекли нынешних домовладельцев к рефинансированию, но этого было недостаточно, чтобы привлечь больше новых покупателей жилья. Есть предположение, что многие люди сосредоточены на сбережениях, учитывая неопределенность в отношении экономики и возможную рецессию.

ТрикО Инфляционном наборе Q.ai | Q.ai — компания Forbes

Средний размер кредита для заявки на ипотеку снизился до 387,300 2021 долларов — это самый низкий показатель с января XNUMX года. Данные ИПЦ за Ноябрьr будет опубликован в ближайшие дни, и эти данные будут играть жизненно важную роль в ипотечных ставках и в том, как ФРС продвигается вперед с повышением ставок.

Из позитивных новостей следует отметить, что уровень инфляции в октябре снизился до 7.7% в годовом исчислении. Хотя эти цифры не заслуживают особого внимания, многие аналитики считали, что это означает, что цены, наконец, упадут.

Ипотечные ставки падают

По данным Freddie Mac, 30-летняя ипотека с фиксированной ставкой достигла в среднем 6.33% за неделю, закончившуюся 8 декабря. Эта ставка ниже 6.49% неделю назад, поскольку отчеты указывают на то, что упрямые цифры инфляции могут снижаться. их пик.

Сэм Хатер, главный экономист Freddie Mac, отметил, что, несмотря на значительное снижение ставок по ипотечным кредитам, настроения покупателей жилья остаются низкими, и не наблюдается всплеска покупательского спроса при более низких ставках.

Мы также не можем игнорировать роль инфляции на сбережениях. Поскольку люди тратят больше денег на повседневные товары, они, возможно, не смогут накопить на первоначальный взнос так быстро, как в прошлом.

Вопросы снабжения жильем

В прошлом году Национальная ассоциация риелторов прогнозировала, что рынок жилья требовалось от 5.8 до 6.9 миллионов новых домов, чтобы удовлетворить проблемы с поставками. Главный экономист NAR Лоуренс Юн прокомментировал: «В этой стране существует сильное стремление к домовладению, но нехватка предложения мешает слишком многим американцам осуществить эту мечту».

Считается, что нехватка предложения удерживает цены от более резкого падения, поскольку людям все еще нужно где-то жить. Эти цифры нельзя игнорировать, потому что постоянное повышение ставок может повредить только тем, у кого переменные ипотечные кредиты, которые теперь тратят больше на свои ежемесячные платежи.

Что происходит с продажей жилья?

Национальная ассоциация риелторов (NAR) недавно опубликовала данные о продажах домов. В октябре продажи существующего жилья упали на 5.9% по сравнению с предыдущим месяцем. Продажи упали на 28.4% в годовом исчислении, упав с 6.19 млн в октябре 2021 года. Недвижимость оставалась на рынке около 21 дня в октябре, что на несколько дней больше, чем 19 дней в сентябре. Стоит также отметить, что на долю покупателей жилья, впервые покупающих жилье, приходилось 28% продаж в октябре.

Годовая доля новых покупателей жилья достигла 26%, что является самым низким показателем с тех пор, как NAR начала отслеживать данные. Существует множество предположений о том, что многие потенциальные покупатели жилья просто решили инвестировать в другие активы.

Согласно другим данным, опубликованным NAR, незавершенные продажи жилья в октябре упали на 4.6% по сравнению с предыдущим месяцем, отмечая снижение пятый месяц подряд. Данные о незавершенных продажах домов имеют решающее значение, поскольку продажа указывается как незавершенная, когда сделка была подписана, но транзакция еще не состоялась. Были проблемы с людьми, имеющими право на ипотеку из-за более высоких ставок.

Строительство новых домов также упало на 8.8% в октябре в годовом исчислении. Это снижение было вызвано ростом цен на строительство, общим ростом цен в экономике и волатильностью ставок по ипотечным кредитам. Первый заместитель главного экономиста США Одета Куши сообщила, что цены на строительные материалы, такие как фанера, сталь и бетон, были намного выше, чем в допандемическую эпоху. Куши также рассказал о том, как средний почасовой заработок в строительстве вырос на 6.6% в октябре по сравнению с прошлым годом. Повышение цен на строительство и снижение заявок на ипотеку привели к тому, что строители отступили. Рост процентных ставок также влияет на доступность жилья.

Кроме того, настроения строителей на рынке индивидуального жилья упали до самого низкого уровня с июня 2012 года. Поскольку строители сталкиваются с проблемами, связанными с увеличением затрат на рабочую силу и материалы, что приводит к снижению спроса, индекс Национальной ассоциации домостроителей упал до 33 в прошлом году. Октябрь. Это 11-е подряд ежемесячное падение этого индекса.

Что мы можем ожидать в 2023 году?

Многие эксперты присоединились к прогнозам относительно того, что мы можем ожидать от рынка недвижимости в 2023 году. Morgan Stanley ожидает, что цены на жилье снизятся на 10% с июня 2022 по 2024 год. коррекция рынка.

Redfin недавно выпустила прогнозы по недвижимости на 2023 год где они поделились, что ожидают, что ставки по 30-летним ипотечным кредитам будут медленно снижаться, пока не достигнут 5.8% к концу года.

Как вы должны инвестировать?

Судя по снижению заявок на ипотеку, спрос меньше, что в конечном итоге может привести к снижению цен на рынке жилья. Если вы планируете приобрести недвижимость в ближайшем будущем, вы можете не знать, куда вложить свои деньги, пока ждете снижения цен.

Для всех будущих покупателей жилья, которые хотят сохранить свои активы относительно ликвидными, продолжая наблюдать за тем, как растут ваши деньги, Q.ai избавляет от догадок при инвестировании. Мы также привносим стратегию в ваш портфель и диверсифицируем ваши инвестиции, объединяя их в Инвестиционные наборы. Вы можете активировать Защита портфеля в любое время, чтобы защитить свои доходы и сократить убытки, независимо от того, в какую отрасль вы инвестируете.

Заключение

Поскольку повышение процентных ставок продолжается, есть опасения, что экономика может погрузиться в рецессию. Все, что мы знаем наверняка, это то, что рынки будут обращать внимание на данные индекса потребительских цен на этой неделе, чтобы увидеть, достаточно ли повышение процентных ставок повлияло на охлаждение экономики в целом.

Если повышение ставок продолжится, как указала ФРС, то ставки по ипотечным кредитам в ближайшем будущем останутся волатильными, что, безусловно, повлияет на спрос на ипотечные кредиты.

Загрузите Q.ai сегодня для доступа к инвестиционным стратегиям на основе ИИ. Когда вы внесете 100 долларов, мы добавим на ваш счет еще 100 долларов.