Это медвежий сезон? Инфляция, процентные ставки и фондовый рынок

Основные выводы

• Медвежьи рынки определяются падением цен на акции на 20%.
• Средняя продолжительность медвежьего рынка обычно составляет девять месяцев.
• Инвесторы могут использовать усреднение стоимости в долларах во время медвежьего рынка, чтобы увеличить свою общую прибыль.

Это медвежий сезон? В последнее время фондовый рынок находится на американских горках, и у многих инвесторов разные мнения о том, куда рынок пойдет дальше. Некоторые предсказывают следующую катастрофу. Другие ожидают, что инфляция остынет, а фондовый рынок поднимется.

Вы не одиноки, если нервничаете по поводу инвестирования в сегодняшний рынок из-за потенциального медвежьего рынка или просто из-за текущего уровня волатильности. Но действительно ли сейчас время продавать свою позицию? Или это просто нормальная часть инвестиционного цикла? Давайте изучим, что происходит на рынке, и поможем вам решить, подходящее ли сейчас время для инвестиций.

Что определяет медвежий рынок?

Первое, что нам нужно сделать, это понять, что такое медвежий рынок. Медвежий рынок — это когда цены акций падают на 20% и более от своего пика. Обычно этот нисходящий тренд длится около девяти месяцев, но это не всегда так. Например, фондовый рынок вышел на территорию медвежьего рынка в феврале 2020 года, но это продлилось всего один месяц.

До этого последний продолжительный медвежий рынок был во время Великой рецессии 2008 года. Этот нисходящий тренд длился 17 месяцев. Медвежий рынок в 2000 году длился 31 месяц. Наконец, говоря о медвежьем рынке, мы имеем в виду весь рынок в нисходящем тренде.

Что вызывает медвежьи рынки?

Есть множество вещей, которые могут вызвать медвежьи рынки, но обычно они происходят во время экономического спада. Другие причины включают рост процентных ставок, скачки цен на нефть, экономические сдвиги и политические потрясения.

В случае с текущим уровнем волатильности рынка причин несколько. Глобальная пандемия вынудила правительство тратить деньги, что увеличило уровень инфляции и нарушило цепочку поставок. Спрос превысил предложение, поэтому цены выросли. Федеральная резервная система реагировала медленно, полагая, что более высокая инфляция была временной. Теперь у нас очень высокий уровень инфляции и агрессивное повышение процентных ставок ФРС, чтобы взять инфляцию под контроль.

Высокая инфляция и рост процентных ставок вынудили многих инвесторов занять оборонительную позицию, что привело к нашему нынешнему медвежьему рынку.

Остерегайтесь ралли медвежьего рынка

Важно знать о ралли медвежьего рынка, так как это обычное явление может нанести вред инвесторам. Ралли медвежьего рынка — это когда цены на акции отскакивают от своих минимумов в течение некоторого времени, прежде чем вернуться к нисходящему тренду.

Формального определения ралли медвежьего рынка не существует. Однако многие эксперты сходятся во мнении, что это происходит, когда цены на акции поднимаются на 5-10% от своих минимумов. Это ралли может длиться от нескольких недель до нескольких месяцев.

Почему происходят эти митинги? Во время падения цен многие инвесторы паникуют и продают, опуская цены ниже, чем они должны быть. Долгосрочные инвесторы видят эти выгодные цены и покупают акции, повышая цены. Как только этот спрос иссякает, цены на акции возобновляют тенденцию к снижению.

На каждом медвежьем рынке с 1901 по 2015 год каждый раз было как минимум одно 5-процентное ралли. Почти в 66% случаев наблюдалось 10%-е ралли. Инвесторы должны знать об этом происшествии и планировать соответственно.

Инфляция высока, будет ли она расти больше, прежде чем снизится?

Никто не знает, куда пойдет инфляция. Если вы поговорите с десятью экономистами, вы можете получить десять разных ответов. Некоторые считают, что инфляция достигла своего пика и теперь должна снижаться. Другие считают, что она все еще растет, а последний отчет об инфляции, показывающий ее охлаждение, вводит в заблуждение. Тем не менее, другие считают, что сегодняшняя инфляция сохранится на долгие годы.

Как инвестору лучше всего подготовиться к худшему, но в то же время быть гибким, чтобы воспользоваться преимуществами меняющихся рыночных и экономических условий.

Это может означать более оборонительную позицию в отношении вашего портфеля. Или это может означать создание денежной подушки, чтобы у вас были средства, чтобы медленно инвестировать в рынок, когда он падает, покупая акции со скидкой.

Процентные ставки вверх. Будут ли они спать?

Федеральная резервная система агрессивно повышает процентные ставки, и нет никаких признаков того, что они будут снижаться до тех пор, пока инфляция не вернется к 2-3% в год. Из-за этого инвесторы должны планировать более высокие проценты в обозримом будущем.

Хотя более высокие процентные ставки сами по себе не указывают на медвежий рынок, перевернутая кривая доходности более точно предсказывает падение фондового рынка. Это когда доходность по долгосрочным облигациям ниже, чем по краткосрочным облигациям с таким же кредитным качеством. Инвесторы предполагают, что они получат более высокую доходность по долгосрочным облигациям, поскольку они сопряжены с большим риском. Когда доходность меняется или инвертируется, инвесторы пессимистично оценивают краткосрочные перспективы экономики.

Видя, как в последнее время углубилась перевернутая кривая доходности, справедливо предположить, что экономическая рецессия ожидается в будущем, если не уже здесь.

Текущие наблюдения за рынком

Текущие рыночные условия указывают на то, что фондовый рынок находится на медвежьем рынке, которому не видно конца. После падения до годового минимума в июне рынок вырос более чем на 15% к середине августа, что является классическим признаком ралли медвежьего рынка. Но затем председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл подтвердил агрессивную позицию Федеральной резервной системы, направленную на дальнейшее повышение процентных ставок. С тех пор рынок упал более чем на 5%.

Есть и другие признаки того, что медвежий рынок продолжится, а именно более высокие процентные ставки. При более высоких ставках предприятия будут брать меньше долгов для финансирования своего роста. В результате оценки прибыли снизятся, и инвесторы будут искать другие, более безопасные альтернативы для вложений.

Единственным хорошим признаком является сильный доллар США. Сильный доллар помогает контролировать цены на сырьевые товары, особенно цены на нефть, и сдерживать спрос. При меньшем спросе цены на нефть могут начать снижаться.

Долгосрочная перспектива. Должен ли я перераспределять?

Важный вопрос, который возникает у инвесторов относительно текущего состояния экономики, заключается в том, следует ли им перераспределять свои портфели. Ответ на этот вопрос сложен и зависит от ваших инвестиционных целей, временного горизонта и терпимости к риску.

Возможно, вам не нужно ничего делать, если у вас есть долгосрочный временной горизонт. История показала, что медвежьи рынки не вечны, и рынок всегда восстанавливается. По крайней мере, вы должны откладывать имеющиеся у вас наличные деньги, чтобы они работали на вас, стратегически инвестируя по мере движения рынка.

Если вы приближаетесь к пенсионному возрасту или вам нужно получить доступ к своим деньгам в ближайшие пять лет, вы можете занять более оборонительную позицию. Это может включать продажу некоторых ваших акций и инвестирование в облигации или наличные деньги. По мере роста процентных ставок стоит обратить внимание на депозитные сертификаты, так как вы можете построить лестницу компакт-дисков, которая обеспечит защиту от потерь и принесет доход.

Разумно заглянуть в Q.ai Инвестиционные наборы. Это готовые инвестиционные стратегии, которые предлагают различные темы — инфляция, новые технологии, хранилище стоимости, криптовалюта и т. д. — для каждого типа инвесторов, независимо от того, приближаетесь ли вы к пенсии или только начинаете как инвестор.

Также важно помнить, что никто не знает, когда закончится медвежий рынок. Занимая более оборонительную позицию, вы говорите, что не верите в скорое восстановление рынка. При этом вы можете упустить значительную прибыль, если восстановление начнется раньше, чем вы ожидаете. Вот почему вы должны уделить время созданию подробного инвестиционного плана, в котором оценивается ваша устойчивость к риску. Это позволит вам пережить любую волатильность на рынке и убедиться, что вы готовы воспользоваться преимуществом, когда рынок в конечном итоге восстановится.

Является ли это возможностью для покупки акций?

Каждый раз, когда фондовый рынок падает на значительную величину, скажем, на 20% или более, это обычно сигнализирует о возможности покупки. Проблема в том, что никто не знает, где и когда произойдет дно. Другими словами, только потому, что рынок упал на 20%, не означает, что отсюда он начнет расти. Он может немного торговаться в боковом тренде или двигаться еще ниже.

Поскольку никто не знает, умный подход состоит в том, чтобы усреднить ваши инвестиции в долларах. Это позволяет вам инвестировать небольшую часть ваших инвестируемых денежных средств каждые несколько месяцев. Например, если у вас есть 10,000 2,000 долларов, вы можете инвестировать по XNUMX XNUMX долларов каждый месяц в течение пяти месяцев. Это увеличивает ваши шансы на покупку на минимуме, поэтому вы можете получить более значительную прибыль, когда рынок движется вверх.

Заключение

Фондовый рынок находится в медвежьем рынке, и все экономические признаки указывают на длительное пребывание здесь. Как инвестор, последнее, что вы хотите сделать, это принять эмоциональное решение со своими деньгами. Вместо этого найдите время, чтобы понять, как выглядит медвежий рынок и как он обычно действует. Оттуда вы можете создать свой портфель или перераспределить его, чтобы вы могли продолжать инвестировать, не теряя сна по ночам.

Для еще большего спокойствия Q.ai избавляет от догадок при инвестировании.

Наш искусственный интеллект прочесывает рынки в поисках наилучших инвестиций для всевозможных допусков к риску и экономических ситуаций. Затем он связывает их в удобный Инвестиционные наборы которые делают инвестирование простым и, осмелимся сказать, веселым.

Лучше всего, вы можете активировать Защита портфеля в любое время, чтобы защитить свои доходы и сократить убытки, независимо от того, в какую отрасль вы инвестируете.

Загрузите Q.ai сегодня для доступа к инвестиционным стратегиям на основе ИИ. Когда вы внесете 100 долларов, мы добавим на ваш счет еще 100 долларов.