Можно ли покупать акции GLD прямо сейчас? Вот что показывают диаграммы

Золото занимает важное место в распределении активов для инвесторов, особенно во времена высокой инфляции и экономической неопределенности. Инвестиции в золото могут быть сложными, но одна из лучших инвестиций для получения доступа к золоту — это ETF S&P Gold Shares (GLD).

X

И сейчас может быть подходящее время для покупки GLD, поскольку он поднимается со дна плоской базы. 10 июня он вырос более чем на 1% в большом объеме. GLD торгуется выше своего 200-дневная скользящая средняя и ее 21-дневная экспоненциальная скользящая средняя, и приближается к своему 50-дневному рубежу.

Золото растет на опасениях, что мы можем вступить в глобальную рецессию и длительный период высокой инфляции. S&P упал почти на 3% 10 июня после того, как уровень инфляции ИПЦ вырос на 1% в мае до 8.6% по сравнению с прошлым годом. Это был самый высокий уровень инфляции с декабря 1981 года.

«Инфляция продолжает расти и становится все более укоренившейся. Сегодняшние показатели индекса потребительских цен (ИПЦ) оказались даже хуже, чем ожидалось», — сказал Крис Заккарелли, директор по инвестициям Independent Advisor Alliance, в записке для инвесторов от 10 июня.

«Суть в том, что мы по-прежнему ожидаем, что золото будет расти в течение 2022 года», — сказал Джон Лафорж, глава отдела стратегии реальных активов в инвестиционном институте Wells Fargo, в отчете от 25 апреля. «Мы считаем, что фундаментальные и технические показатели выглядят лучше, чем они выглядели в 2021 году. Кроме того, похоже, что инвесторы могут с пониманием отнестись к мысли о том, что долгосрочные инфляционные ожидания могут быть структурно выше».

Акции GLD должны соответствовать динамике цены золотых слитков, котируемой в Лондоне.

Золото обеспечивает естественную защиту от инфляции и считается безопасным вложением во время экономических спадов. Цена на золото имеет тенденцию расти во время инфляции из-за его долларовой деноминации, что компенсирует снижение стоимости доллара, вызванное инфляцией. Это также может быть буфером против медвежьего рынка или в случае международного кризиса. Война между Россией и Украиной тому пример.

Акции GLD — отличный способ получить доступ к золоту

Золотой ETF, такой как GLD, — это только один из способов получить доступ к золоту. Среди других методов — покупка самого золота в слитках, монетах или ювелирных изделиях или покупка его в качестве товара, которым можно торговать на товарных биржах. Другой способ - инвестировать в акции горнодобывающих компаний, такие как Barrick Gold (GOLD), Франко-Невада (ФНП), Фрипорт-МакМоран (FCX) Или Rio Tinto (RIO).

Другой альтернативой является инвестирование в другие ETF, которые инвестируют в золотые слитки. Золотой траст iShares (IAU), фонд SPDR Gold MiniShares Trust с активами в 3.9 миллиарда долларов (ГЛДМ) или акций физического золота Aberdeen Standard (СГОЛ) являются хорошими примерами.

Также можно инвестировать в любой другой ETF, который содержит золото как один из многих драгоценных металлов. Примеры включают глобальные акции США по золоту и драгоценным металлам (ГОАУ) и Абердинская корзина драгоценных металлов (ГЛТР). Или ETF, который инвестирует в акции золотодобывающих компаний, например, iShares MSCI Global Gold Miners (RING).

Но у некоторых из этих золотых альтернатив есть проблемы с точки зрения инвесторов. Во-первых, владея золотыми слитками, монетами или драгоценностями, инвесторы должны беспокоиться о месте для их хранения, страховании и возможности ограбления.

Торговля золотом как товаром сопряжена с некоторыми расходами через сами биржи или через брокеров. Инвестируя в акции горнодобывающих компаний, инвесторы должны помнить, что вы инвестируете в корпорацию, что требует внимания к основам и техническому анализу, а также знания того, в какие другие продукты инвестируются акции горнодобывающей промышленности.

Другие золотые ETF могут помочь

С точки зрения инвестирования в другие ETF, которые инвестируют в золотые слитки, инвесторы должны учитывать ликвидность. При тонко торгуемых фондах может быть сложно выполнить анализ графика. Только IAU с 27 миллиардами долларов даже отдаленно приближается к рыночной капитализации в 56 миллиардов долларов, которую имеют акции GLD.

Если ваша цель – инвестировать в золото как хеджирование против остальной части вашего портфеля или в качестве тактической инвестиции, то GLD — разумный выбор.

GLD был пятым по величине ETF в целом с точки зрения чистых потоков с начала года, заработав более 7 миллиардов долларов до 31 марта.

«В долгосрочной перспективе золото служит сильным стратегическим компонентом во многих портфелях не только из-за его преимуществ диверсификации, но и из-за его доходности», — написал Всемирный совет по золоту в февральском отчете об использовании золота в качестве стратегического инструмента хеджирования инфляции. «Способность золота защищать не только от повышения общего уровня цен предполагает, что его долгосрочная реальная доходность должна быть положительной — чего текущие долгосрочные портфели могут с трудом достичь».

Однако, если вы заинтересованы в том, чтобы следить за техническими сигналами графика GLD, действительно есть хорошие времена для покупки и продажи ETF S&P Gold Shares.

Технический анализ акций GLD: приближение к точке покупки

Из Анализ графиков MarketSmith точки зрения, GLD в настоящее время находится в плоское основание который начался 8 марта и имеет точка покупки 193.40. Акции упали ниже 170, но возвращаются к точке покупки. Он также имеет растущий средний объем более 13,500,000 XNUMX XNUMX акций, что является положительным сигналом.

Акции GLD уже росли и 14 февраля завершили ранее стабильную базу с точкой покупки 174.77. Он вырос до 193.30 во время нападения России на Украину, поскольку инвесторы искали убежища.

«Золото эффективно для защиты от инфляции и сохранения богатства», — сказал Курт Нельсон из SummerHaven Index Management в подкасте от 11 апреля. «Но если мы находимся в условиях растущей процентной ставки, владение золотом сопряжено с альтернативными издержками. Золото лучше работает в условиях отсутствия риска, чем в качестве тактического инструмента распределения».

Волатильны ли акции GLD?

ETF волатилен, но имеет сильную Относительный рейтинг прочности из 83. Как товарный ETF, он не имеет прибыли, а также не выплачивает дивиденды.

Акции GLD также имеют IBD Рейтинг накопления/распределения из B, который измеряет относительную степень институциональных покупок и продаж акций за последние 13 недель. Поскольку GLD является ETF, он, как правило, не привлекает огромную аудиторию институциональных инвесторов. Акции GLD на 2% принадлежат крупным инвестиционным фондам и на 1% принадлежат банкам. МаркетСмит. MainStay Funds, подразделение New York Life, является крупнейшим владельцем фонда.

ETF S&P Gold Shares также можно использовать для покупки опционов колл и пут, а также для получения дохода. Это может быть достигнуто с покрытые колл-опционы или синтетическая длинная сделка. Золото может быть непривлекательным для доходных инвесторов без выплаты дивидендов. Но использование опционов GLD может позволить инвесторам получать доход.

И для лучшие акции для покупки или просмотра, ознакомьтесь со списками акций IBD и другим контентом IBD, например как найти лучшие ETF.

Следите за сообщениями Майкла Молински на Twitter @ИМмолински

ВАМ ТАКЖЕ МОЖЕТ ПОНРАВИТЬСЯ:

Инвестирование в инфляционную среду

Получите полный доступ к спискам акций и рейтингам IBD

Как отреагирует фондовый рынок на повышение ставки на 0.5%?

Получите бесплатные информационные бюллетени IBD: Подготовка к рынку | Технический отчет | Как инвестировать

Что такое CAN SLIM? Если вы хотите найти выигрышные акции, знайте это лучше