Является ли DocuSign акциями роста (снова)?

Основные выводы

• DocuSign испытал огромный рост благодаря работе на дому.
• Финансовые показатели пришли в норму, но по сравнению с годами пандемии они выглядят хуже, чем есть.
• DocuSign позиционирует себя как долгосрочного игрока в индустрии программного обеспечения как услуги.

Акции DocuSign резко выросли и стали популярными во время пандемии, поскольку некоторые инвесторы думали, что мы входим в новое нормальное состояние. Но по мере того, как все возвращалось к своей допандемической рутине, и инвесторы поняли, что жизнь не изменится полностью, цена акций DocuSign начала падать.

Теперь есть вопросы о том, является ли DocuSign акциями роста. Давайте изучим DocuSign, чтобы убедиться, что это все еще достойная инвестиция.

Новости акций DocuSign

DocuSign сообщил об увеличении продаж во втором квартале 2023 финансового года (который закончился 31 июля), несмотря на снижение стоимости акций, которое в прошлом году упало почти на 80%. Компания сохраняет прогноз по дебиторской и кредиторской задолженности на весь год, несмотря на шаткое время для предприятий, предлагающих программное обеспечение как услугу. Общий доход компании вырос на 22% (выставление счетов на 9%) и 1.28 млн платящих клиентов по всему миру.

Акции DocuSign начали 2022 год с цены акции в 157 долларов, но вскоре после этого начали терять в цене. По состоянию на 20 сентября акции торговались по 55.54 доллара за акцию — это резкое снижение по сравнению с девятью месяцами ранее. Отчасти это связано с состоянием фондового рынка, поскольку рынок в целом испытывает трудности из-за высокой инфляции.

Но падение также является результатом более низкой, чем ожидалось, прибыли в первом квартале 2023 финансового года. Аналитики Уолл-стрит прогнозировали отчет о прибыли в размере 0.46 доллара на акцию, но компания сообщила о скорректированной прибыли в размере 0.38 доллара на акцию. Это привело к снижению цены акций на 24% в июне 2022 года.

Акции немного восстановились после новостей об увеличении прибыли за второй квартал 2022 финансового года. Однако остаются вопросы относительно того, увидит ли акция значительный рост в своей стоимости или стабилизируется. Исторически производительность DocuSign была несколько нестабильной. Он подвержен колебаниям прибылей и убытков, а также уверенности инвесторов в его способности предоставлять ценные услуги в области электронных документов и подписей.

Справка о доходах

Доход DocuSign за второй квартал 622 финансового года составил 2023 млн долларов США, что больше, чем 512 млн долларов США за тот же квартал 2022 года. Его прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA) за второй квартал финансового года 2023 год составил 128 миллионов долларов, что более чем на 114 миллионов долларов больше, чем за тот же период предыдущего года. Операционная прибыль DocuSign во втором квартале 2023 финансового года составила 112 миллионов долларов. Тем не менее, компания ожидает, что операционная прибыль будет ниже в оставшиеся два квартала 2023 финансового года и составит 108 миллионов долларов в третьем квартале и 105 миллионов долларов в четвертом квартале.

Операционная маржа за первый квартал 2023 финансового года составила -25.5 млн долларов США и -41.7 млн ​​долларов США за второй квартал 2023 финансового года. Однако компания ожидает улучшения до конца 2023 финансового года. операционная маржа составит -7.32 млн долларов в третьем квартале 2023 года и -12.3 млн долларов в четвертом квартале 2023 года.

Чистая прибыль за второй квартал 2023 финансового года составила -45.1 млн долларов США, что резко ниже -2.25 млн долларов США, о которых сообщалось во втором квартале 2022 финансового года.

Баланс

По состоянию на 31 января 2022 года общие активы DocuSign составляли 2.54 миллиона долларов, а по состоянию на второй квартал 1.32 финансового года активы составляли 2023 миллиона долларов. Разбивка его балансов включает:

• Денежные средства в кассе – 802 миллиона долларов.
• Дебиторская задолженность в размере 453 миллионов долларов США
• Текущие обязательства в размере 1.37 млн ​​долл. США
• Долгосрочные обязательства в размере 894 млн долл. США

Его общая рыночная капитализация по состоянию на 31 января 2022 года составляла 993,990 275 долларов США, а собственный капитал — XNUMX миллионов долларов США.

Его оборотный капитал составляет -52,043 993,990 доллара, а инвестированный капитал составил 2022 178 долларов на начало 882 финансового года. Реальная балансовая стоимость DocuSign составляет -197,841 миллионов долларов, общий долг - XNUMX миллиона долларов и XNUMX XNUMX миллион акций в обращении.

Является ли DocuSign акциями роста?

Акции DocuSign могут вырасти в долгосрочной перспективе, поскольку компания предпринимает шаги по расширению своих услуг за пределы области электронной подписи. В настоящее время все судебные системы США принимают основной продукт компании — электронные подписи. Это ставит его на уровень формата файлов Adobe PDF в качестве универсального стандарта для обеспечения целостности и легитимности юридических документов. Тем не менее, конкуренция на этот вид услуг растет. DocuSign стремится быть на шаг впереди, внедряя сервисы для создания документов, известные как Agreement Cloud и Insight.

DocuSign проделала отличную работу по созданию ниши в индустрии электронных юридических документов. Это акции, на которые стоит обратить внимание, особенно если вы ищете что-то, что можно оставить в своем портфеле на долгий срок. Юридическая отрасль во всем мире доверяет DocuSign и ее продуктам, и ей всегда будут требоваться безопасные методы подписания и отправки электронных документов. DocuSign показала, что может быть инновационной и гибкой в ​​создании продуктов электронной подписи и документов для мобильных и настольных приложений, что способствует росту ее прибыли и стоимости акций.

Заключение

Акционеры DocuSign в последнее время были в отчаянии. Потребность в услугах DocuSign чрезвычайно возросла из-за карантина и стремительного роста корректировок работы на дому из-за пандемии — настолько, что некоторые аналитики переоценили будущий рост акций.

По мере того, как карантин ослаб, а люди продолжают возвращаться в офисы, спрос на услуги DocuSign снизился — это не означает, что спрос полностью исчезнет. DocuSign продолжает усердно работать над тем, чтобы 2020 и 2021 годы не были аномалиями. Акционерам следует рассмотреть возможность инвестирования в эти акции роста, но они также должны понимать, что в ближайшем будущем курс по-прежнему будет нестабильным.

Q.ai избавляет от догадок при инвестировании. Наш искусственный интеллект прочесывает рынки в поисках наилучших инвестиций для всевозможных допусков к риску и экономических ситуаций. Затем он связывает их в удобный Инвестиционные наборы которые делают инвестирование простым и, осмелимся сказать, веселым.

Лучше всего, вы можете активировать Защита портфеля в любое время, чтобы защитить свои доходы и сократить убытки, независимо от того, в какую отрасль вы инвестируете.

Загрузите Q.ai сегодня для доступа к инвестиционным стратегиям на основе ИИ. Когда вы внесете 100 долларов, мы добавим на ваш счет еще 100 долларов.