Производитель вакцины против COVID Moderna готов к успеху или падению?

Основные выводы

• Акции Moderna немного упали в начале ноября, когда компания опубликовала разочаровывающие финансовые результаты за третий квартал 2022 года.
• Компании пришлось сократить свой первоначальный годовой прогноз из-за текущих проблем с цепочкой поставок, которые оказались сложными.
• Генеральный директор Moderna Стефан Бансел с оптимизмом отозвался о доходах, заявив, что компания тестирует вакцины от гриппа, RSN и других редких заболеваний.

Moderna стала нарицательным благодаря созданию одной из первых вакцин против COVID-19, которая помогла ослабить пандемические ограничения во всем мире.

Акции Moderna выросли во время пандемии по очевидным причинам, поскольку страны изо всех сил пытались закупить вакцины в больших количествах, чтобы они могли открыть свою экономику и защитить своих граждан.

Из-за падения продаж вакцин акции Moderna в 2022 году сократились. Мы собираемся посмотреть на будущее акций Moderna, чтобы определить, стоит ли инвестировать в этого производителя вакцин против COVID прямо сейчас.

Что происходит с Модерной?

Moderna (MRNA) сообщила о снижении доходов из-за снижения спроса на вакцины и проблем, которые замедлили производство вакцин против COVID.

Поскольку вакцина от COVID-19 является единственным коммерческим продуктом Moderna, есть опасения по поводу финансового будущего компании. С другой стороны, страхи перед зимой варианты COVID продолжают нависать над нами, поскольку большая часть мира открылась.

Продажи в третьем квартале упали на 35% по сравнению с прошлым годом из-за множества факторов, начиная от уже вакцинированного населения и заканчивая уникальными производственными проблемами.

Проблемы с цепочкой поставок возникли из-за различных запросов на вакцины из Европы и США, поскольку последние решили использовать бивалентную бустерную вакцину BA.4/BA.5, а не бустерную вакцину Omicron/BA.1. Это поставило под угрозу возможности Moderna и платформы mRNA.

Многие поставки были перенесены на 2023 год из-за проблем с цепочкой поставок, которые должны быть решены в ближайшее время.

Финансовые результаты Moderna за третий квартал

Акции Moderna немного упали на предрыночных торгах 3 ноября из-за плохих финансовых результатов за третий квартал 2022 года. месяц на момент закрытия рынка в понедельник, 2.3 ноября.

Вот некоторые из основных финансовых результатов Moderna за третий квартал:

• Общий доход за третий квартал 2022 года составил 3.4 миллиарда долларов по сравнению с 5.0 миллиардами долларов в годовом исчислении.
• Продажи продукции составили 3.1 миллиарда долларов, что примерно на 35% меньше по сравнению с прошлым годом.
• Разводненная прибыль составила 2.53 доллара на акцию, что ниже консенсус-прогноза в 3.30 доллара на акцию.

Слабые финансовые результаты были связаны со снижением продаж COVID-XNUMX прививки. Moderna также сослалась на то, что сроки разрешения на продажу бивалентных бустеров COVID-19 нанесли им ущерб. Прогнозируемый спрос на 2023 год выглядит мрачно.

Как проходят соревнования?

Стоит взглянуть на показатели Pfizer, основного конкурента Moderna, когда речь идет о вакцинах. Pfizer сообщила, что объем продаж своей вакцины против COVID в третьем квартале составил 4.4 миллиарда долларов, а обновленный годовой прогноз продаж составляет 34 миллиарда долларов по сравнению с первоначальной цифрой в 32 миллиарда долларов.

Это полезная информация, поскольку Pfizer является основным конкурентом Moderna в этой области. Аналитики не были впечатлены тем, насколько упали показатели Moderna по сравнению с Pfizer.

Что ждет Модерну дальше?

В недавней истории был момент, когда вакцины были ключом к открытию как общества, так и экономики. Поскольку ограничения, связанные с пандемией, ослабли, инвесторы задаются вопросом, сможет ли Moderna развить свой предыдущий успех. И когда?

В то время как акции Moderna начали расти в 2020 году, в 2022 году компания столкнулась с трудностями. По состоянию на 25 ноября акции Moderna упали примерно на 25% за год, а цена акций составила 176.40 долларов. По сравнению с его максимумом в почти 450 долларов в сентябре 2021 года, это существенное снижение.

Спрос на вакцины и цены меняются

Поскольку коронавирус становится все более эндемичным, производители вакцин сталкиваются с сокращением доходов. Группа аналитиков медицинских данных Airfinity прогнозирует, что продажи вакцин против COVID-19 могут упасть примерно на 20% до 47 миллиардов долларов в следующем году.

В ответ, производители вакцин поднимают цены на дозу, чтобы компенсировать падение спроса. Ожидается, что в следующем году средняя цена дозы вырастет до 37 долларов, что почти вдвое превышает сумму за дозу в 2021 году.

Рынок США переходит от государственных закупок к частному рынку, где Moderna считает, что они могут взимать до 100 долларов за выстрел. Airfinity также считает, что в 1.6 году будет доставлено 2023 миллиарда доз вакцины по сравнению с 3 миллиардами в 2022 году и 5.7 миллиардами в 2021 году.

Moderna даже заявила, что у них есть соглашения о закупках на сумму от 4.5 до 5.5 миллиардов долларов ожидаемых продаж вакцины в 2023 году. Эти цифры ниже первоначальных оценок продаж в 9.5 миллиардов долларов на 2023 год.

Коммерческий директор компании Арпа Гарай упомянул, что цифры, стоящие за количеством введенных бустерных прививок, были достаточно низкими. Moderna также ожидает, что глобальный спрос на вакцины будет аналогичен спросу на прививки от гриппа, поскольку COVID представляет большую угрозу.

Исходя из этого предположения, это будет означать, что годовой спрос на COVID-XNUMX прививки будет около 600 миллионов доз. Однако важно подчеркнуть, что никто не может точно предсказать, какими будут цифры дозировки вакцины, основываясь на недавней истории.

Денежная позиция Moderna

Moderna сообщила, что на конец сентября у нее были денежные средства, их эквиваленты и инвестиции в размере 17 миллиардов долларов. Это меньше, чем 17.6 млрд долларов, которые компания имела на конец 2021 года.

Moderna работает над новой вакциной для решения многих проблем

Недавно компания объявила, что хочет создать вакцину, которая обеспечивает защиту от всего сразу. Он разрабатывает вакцину против COVID-19, гриппа и RSV, хотя она еще не получила одобрения регулирующих органов.

Moderna прокомментировала, что они рассчитывают представить вакцину на утверждение в течение года. Продукт вызывает споры, поскольку компания продвигает вакцину до завершения фазы 3 клинических испытаний.

Проблемы с цепочками поставок мешают продажам

Modern пришлось сократить свой прогноз продаж вакцины против COVID на 2022 год из-за задержек с поставками, связанных с проблемами цепочки поставок.

Компания заявила, что ожидает, что продажи вакцины принесут доход в размере от 18 до 19 миллиардов долларов за год, что ниже прогноза в 21 миллиард долларов в августе.

Эта задержка означает, что заказы на сумму от 2 до 3 миллиардов долларов должны быть доставлены в 2023 году.

Что вызвало эти проблемы с цепочкой поставок? Судя по всему, Moderna приходилось решать сложные производственные вопросы. Им пришлось запустить две двухвалентные бустерные инъекции одновременно из-за запроса властей США на бустер, нацеленный на штаммы BA4/BA5.

Как сообщается, были также краткосрочные проблемы с тем, как производители справились с заполнением флаконов вакциной.

Тем не менее, похоже, сейчас не лучшее время для инвестиций в акции Moderna. Учитывая, что подписанные соглашения по Moderna в 2023 году варьируются от 4.5 до 5.5 миллиардов долларов, становится ясно, что аналитики не впечатлены тем, что эта цифра ниже первоначального прогноза в 9.35 миллиарда долларов. И без более существенного послужного списка в бизнесе, чтобы поддержать краткосрочные ожидания, Moderna кажется более долгосрочной инвестицией, учитывая перспективы технологии мРНК.

Как вы должны инвестировать?

Писать об инвестировании ваших денег и вакцинах сложно, поскольку за последние несколько лет обе темы стали несколько переплетены.

Вакцины позволили многим странам открывать и ослаблять ограничения, связанные с пандемией. С другой стороны, производителям вакцин трудно продавать вакцины, когда на них нет глобального спроса.

Хотя многие акции здравоохранения имеют тенденцию быть защищенными от рецессии из-за характера отрасли, трудно понять, куда вы должны инвестировать свои деньги.

Хорошей новостью является то, что Q.ai избавляет от догадок при инвестировании. Используя искусственный интеллект (ИИ), Q.ai просматривает рынки в поисках лучших инвестиций для всевозможных допусков к риску и экономических ситуаций.

Затем он связывает их в удобный Инвестиционные наборы которые делают инвестирование простым. Вы также можете активировать Защита портфеля в любое время, чтобы защитить свои доходы и сократить убытки, независимо от того, в какую отрасль вы инвестируете.

Заключение

Инвесторы должны будут следить за ситуацией, чтобы увидеть, продолжают ли люди делать повторные прививки или выбирают традиционную прививку от гриппа.

Загрузите Q.ai сегодня для доступа к инвестиционным стратегиям на основе ИИ. Когда вы внесете 100 долларов, мы добавим на ваш счет еще 100 долларов.