Акции Best Buy недооценены? Аналитики говорят, что да

Основные вынос

• Акции Best Buy упали на 30% в 2022 году, некоторые аналитики считают акции недооцененными.
• Компания прилагает все усилия, чтобы восстановить силы после пандемии и широко распространенных проблем с цепочками поставок.
• Наряду с дивидендами Best Buy позиционирует себя как лидер специализированной розничной торговли.
• Акции Best Buy выросли на 2.06% до $76.24 вчера (пятница, 9 сентября).

Акции Best Buy недооценены? Некоторые инвесторы, кажется, так думают. Акции розничного продавца электроники неуклонно снижаются, и некоторые фондовые аналитики говорят, что это отличное время для покупок. Так что же происходит с Best Buy, и выгодны ли ее акции?

Новости о акциях Best Buy

Цена акций Best Buy упала почти на 50% с максимума в 134.11 доллара в ноябре 2021 года до минимума в 65 долларов в июле 2022 года. из-за пандемии Best Buy много лет пыталась вернуть прибыльность своей деятельности.

Акции имели несколько волатильную динамику и резко упали в цене незадолго до начала пандемии, а затем достигли максимума, поскольку расходы на стимулирование помогли людям покупать больше продуктов, предлагаемых в Best Buy.

В 2021 году выручка Best Buy увеличилась на 8% и достигла 47.3 млрд долларов, а в 10 финансовом году рост составил 2022%, а общий доход составил 51.8 млрд долларов. Однако за первые два квартала текущего финансового года выручка компании снизилась.

Теперь компания страдает от тех же проблем, что и все крупные ритейлеры, в виде проблем с цепочкой поставок, отставания в продажах и накопления запасов. Потребители тратят меньше сейчас, когда иссякли стимулирующие деньги, и жизнь приближается к постпандемическому состоянию. Это привело к тому, что меньше людей покупают дорогостоящие товары, такие как бытовая техника и бытовая электроника.

Проблемы с цепочками поставок для электроники усложнили розничным торговцам получение надежных запасов по большинству категорий, но теперь они уменьшаются, поскольку производство и распределение начинают возвращаться к нормальному уровню.

В 2019 году компания прогнозировала выручку в размере 50 миллиардов долларов к концу 2025 финансового года. Она отказалась от этого прогноза, чтобы придерживаться осторожного прогноза, пока операции не стабилизируются.

Разбивка отчета о прибылях и убытках Best Buy

Организация Best Buy представляет собой единое подразделение, состоящее из розничных магазинов в Соединенных Штатах. В 2022 финансовом году операционная прибыль по GAAP выросла на 110 базисных пунктов до 6%. Это принесло более 6.5 миллиардов долларов свободного денежного потока, из которых 4.2 миллиарда долларов были возвращены акционерам в виде дивидендов и выкупа акций. Рентабельность инвестиций без учета GAAP в 2022 финансовом году составила 30.8%, увеличившись примерно на 840 базисных пунктов по сравнению с 2020 годом.

Его чистая прибыль за 2022 финансовый год упала на 2.62 доллара на акцию до чистой прибыли в размере 626 миллионов долларов по сравнению с 816 миллионами долларов в 2021 финансовом году. Однако она заработала 2.73 доллара на акцию, что соответствует ожиданиям Уолл-стрит по прибыли. Продажи в тех же магазинах упали на 2.3% в последнем квартале финансового года, не оправдав ожиданий компании о снижении на 2%. В 2023 финансовом году Best Buy ожидает выручку от 49.3 до 50.8 млрд долларов, что ниже ожидаемых аналитиками 51.05 млрд долларов.

Обзор баланса Best Buy

В 2022 финансовом году, закончившемся 1 января 31 года, Best Buy сообщила об общих активах в размере 2022 миллиардов долларов, что меньше, чем в 17.5 финансовом году на 2021 миллиардов долларов. Его текущие обязательства составляют 19 млрд долларов, что немного больше, чем 10.67 млрд долларов в 10.5 году. Общая капитализация в 2021 финансовом году составила 2022 млрд долларов, что меньше 4.15 млрд долларов в 5.7 году.

Его оборотный капитал на конец 2022 финансового года составил минус 135 млн долларов по сравнению с 2.02 млрд долларов в 2021 году. Общий долг Best Buy в 2022 году составил 3.88 млрд долларов по сравнению с 3.99 млрд долларов в 2021 году. Общее количество акций в обращении в 2022 году составляло 227,400 257,000 млн, по сравнению с 2021 XNUMX миллионов в XNUMX году.

Акции Best Buy недооценены?

Трудно сказать, недооценены ли акции Best Buy или они возвращаются к своим циклическим моделям устойчивого роста, за которым следует резкое падение. Некоторые аналитики считают, что акции недооценены, в то время как другие считают, что в обозримом будущем акции не увидят большого роста.

Best Buy часто сравнивают с Target и ценой ее более дорогих акций, чтобы показать, что Best Buy торгуется ниже справедливой оценки. Однако сравнение ограничено, поскольку Best Buy занимается исключительно розничной торговлей электроникой и бытовой техникой, в то время как Target продает все, от бытовых товаров до бакалейных товаров, мелкой кухонной техники и электроники.

Сравнивать акции Best Buy с акциями других крупных розничных продавцов сложно, так как это пережиток эпохи, когда крупные розничные продавцы электроники приходили и уходили с немногими выжившими. Вместо этого лучше изучить достоинства компании, чтобы определить, не недооценена ли она и стоит ли держать ее в долгосрочной перспективе.

Best Buy удалось сохранить большинство своих розничных магазинов открытыми до и после пандемии. В 2020 году у компании было 977 магазинов, из которых к 21 году закрылся всего 2021, в общей сложности 956 магазинов все еще открыты. Best Buy медленно закрывает магазины, но уровень истощения обычных торговых точек не является экстремальным. Другие крупные ритейлеры закрыли магазины в 2021 году в меньшем количестве, но, как правило, продают более широкий ассортимент товаров и легко переносят изменения в покупательских привычках.

Несмотря на то, что Best Buy закрывает магазины, теперь он открывает новую концепцию магазинов, известную как Best Buy Outlets. Несколько магазинов открылись в 2022 году, и в ближайшее время планируется открыть еще несколько. Торговые точки собирают открытые коробки, возвраты и другие товары из магазинов в регионе и выставляют их на пол для продажи. Это позволяет розничному продавцу получать прибыль от большинства товаров, которые они продают в торговых точках.

Людям всегда будут нужны электроника и бытовая техника для повседневной жизни, и Best Buy позиционирует себя, чтобы удовлетворить эти потребности. Такие ритейлеры, как Amazon, Walmart, Home Depot и Costco, не смогут легко заполнить эти пробелы, если Best Buy обанкротится. В этих областях Best Buy имеет преимущество перед другими ритейлерами в форме удобства и конкурентоспособности, что позволяет ритейлеру продолжать двигаться вперед с точки зрения работы магазина и прибыльности.

Владение акциями Best Buy предполагает выплату дивидендов, что является привлекательной чертой для тех, кто хочет держать акции в долгосрочной перспективе. Объедините это с планом Best Buy по стабилизации и пересмотру своих планов на ближайшие пару лет, и вы получите акции, которые, по крайней мере, надежны в своих показателях.

Заключение

Хотя Best Buy не находится на грани краха, многое неизвестно о ее потенциальном будущем росте. Будут ли потребители продолжать делать покупки в Интернете, а не в магазине? Заставит ли рост цен на электронику некоторых покупателей искать более дешевые альтернативы? На данный момент Best Buy явно собирается продолжать позиционировать себя как лучший в своем классе в этой категории. Пока компания может продолжать меняться по мере изменения привычек потребителей, чтобы оставаться в курсе тенденций, она должна существовать долгое время.

Загрузите Q.ai сегодня для доступа к инвестиционным стратегиям на основе ИИ. Когда вы внесете 100 долларов, мы добавим на ваш счет еще 100 долларов.