Подходит ли Berkshire Hathaway для IRA?

Беркшир Хэтэуэй (BRK.A, BRK.B) — холдинговая компания-конгломерат, наиболее известная благодаря своему легендарному главному исполнительному директору (CEO) Уоррен Баффет— также известный как Оракул из Омахи. Баффет строил компанию на протяжении десятилетий и является одним из самых богатых людей в мире с предполагаемым собственным капиталом в 106.3 миллиарда долларов по состоянию на декабрь 2022 года.

Berkshire Hathaway начиналась как фирма по производству текстиля, в которой Баффет начал приобретать акции в начале своей карьеры. К 1965 году он полностью взял компанию под свой контроль. Вскоре Баффет начал выходить из бизнеса текстильной фабрики и добавлять предприятия из других стран. промышленности включая страхование, розничную торговлю и средства массовой информации в общий портфель Berkshire. Беркшир имеет рыночная капитализация $676.23 млрд по состоянию на 26 декабря 2022 года.

Баффет заработал репутацию одного из величайших инвесторов в истории, что делает акции Berkshire Hathaway желанными для других инвесторов.

Портфолио Berkshire Hathaway

Berkshire Hathaway — это конгломерат различных компаний. Он также инвестирует в публичные компании. Изменения, внесенные Баффетом в портфель Berkshire, часто меняют цены акций торгуемых компаний и получают широкое освещение в СМИ. Его основные публичные акции по состоянию на 31 декабря 2021 г. включают:

1. Яблоко (AAPL) с долей в 157.5 млрд долларов, владеющей 5.4% акций технологической компании.
2. Банк Америки (BAC) с долей в 45 миллиардов долларов, владеющей 12.3% банка
3. Американский экспресс (AXP) с долей в 25 миллиардов долларов, владеющей 19.6% компании, выпускающей кредитные карты.
4. Кока-Кола (KO) с долей в 24 миллиарда долларов, владеющей 9.3% компании по производству напитков.

Стиль управления Уоррена Баффета

Баффет является долгосрочным, покупать и держать инвестор ориентирован на стоимость. Давно известно, что он сосредотачивает свои инвестиции на компаниях, которые знает. Таким образом, он обычно избегает повышенного риска, импульс имена. Он предпочитает хорошо зарекомендовавшие себя, медленно растущие предприятия. Баффет обычно делает инвестиции, планируя удерживать их не менее 10 лет.

Одна из самых популярных цитат Баффета звучит так: «Гораздо лучше купить замечательную компанию по справедливой цене, чем честную компанию по прекрасной цене».

Покупка Berkshire Precision Castparts в 2015 году по цене 235 долларов за акцию наличными немного отличалась от традиционного инвестиционного стиля Баффета. Хотя Precision относится к категории компаний, которые Баффет предпочитает, Berkshire заплатила 21%. премия за акцию, чтобы купить ее, отступая от предпочтения Баффета хорошей стоимости в его сделках.

Производительность Berkshire Hathaway

Инвестиционный стиль и выбор Баффета делают его консервативным «портфель» в целом с волатильностью ниже средней. Принцип риск и доход предполагает, что акции с более низким уровнем риска также обеспечивают более низкий потенциал доходности.

Баффет добился доходности выше среднего в долгосрочной перспективе. С 1965 по 2020 год средняя годовая доходность акций Berkshire составляла 20%, в то время как S & P 500 вернул в годовом исчислении 10.2%.

Доходные инвесторы, вероятно, обнаружат отсутствие дивидендная доходность как один из недостатков инвестирования в акции Berkshire Hathaway. Berkshire выплатила дивиденды только один раз в 1967 году.

Для тех, кто рассматривает Berkshire Hathaway в качестве индивидуальный пенсионный счет (IRA), это не вызывает беспокойства, поскольку снятие средств со счетов IRA, как правило, не рекомендуется до тех пор, пока человек не достигнет возраста 59 лет.

Два класса акций

Одной из самых необычных особенностей акций Berkshire Hathaway является их цена. Он никогда не расщепляется. 23 декабря 2022 г. Berkshire Hathaway's Акции класса А (BRK.A) закрылись на уровне 463,400 XNUMX долларов за акцию. Это делает покупку даже одной акции недоступной для многих инвесторов. Баффет ясно дает понять, что предпочитает привлекать долгосрочных инвесторов, а не трейдеров.

В 1996 году Баффет частично уступил, выпустив Пакет акций класса B чтобы сделать его компанию более доступной. Эти акции сделали 50 к 1 разделение акций в январе 2010 г. и закрылась на уровне 306.49 долл. США за акцию 23 декабря 2022 г.

В этих акциях практически нет разницы, кроме цены акции. Гибкость торговли — основное преимущество владения акциями класса B Berkshire Hathaway.

Подходит ли Berkshire Hathaway для счета IRA?

Для большинства инвесторов акции класса B являются единственным вариантом при добавлении Berkshire Hathaway к IRA. Максимальный годовой взнос в IRA составляет 6,000 долларов США в год в 2022 году и увеличивается до 6,500 долларов США в 2023 году. Лица в возрасте 50 лет и старше могут сделать дополнительный взнос. догоняющий вклад $ 1,000.

Это означает, что акции класса А не являются вариантом, если инвестор не создал значительный портфель. Акции класса B доступны для всех инвесторов.

Паевые инвестиционные фонды и биржевые фонды (ETF), которые содержат широко диверсифицированные портфели хорошо зарекомендовавших себя имен с большой капитализацией, часто рекомендуются в качестве основных пенсионных портфелей. Покупка акций Berkshire Hathaway аналогична покупке акций паевого инвестиционного фонда с большой капитализацией. Таким образом, акции класса B могут стать идеальным вкладом в пенсионные портфели.

Выводы

Состав портфеля из хорошо зарекомендовавших себя зрелых предприятий, которые могут успешно работать в большинстве рыночных условий, делает Berkshire Hathaway инвестицией, подходящей для большинства счетов IRA. Стиль долгосрочного инвестирования Баффета хорошо согласуется с долгосрочным характером счетов IRA.

Моложе инвесторов может использовать акции в качестве основного долгосрочного холдинга для растущих портфелей. Пенсионеры, скорее всего, сохранят более низкую долю капитала в своих портфелях в целом, при этом сохранение капитала является основным соображением. Тем не менее, акции по-прежнему необходимы в этих портфелях, чтобы опережать инфляцию, и Berkshire Hathaway может быть идеальным выбором для заполнения этой части портфеля.